Earticle

본 연구는 특성화고등학교의 경쟁력 강화를 위해 예비고등학생들이 학교를 선택함에 있어 중요한 변수이자 경쟁수단이 될 수 있는 학교브랜드이미지와 학교의 교육품질간의 관계를 분석하여 교육품질의 개선이 학교브랜드이미지를 높일 수 있는가에 중점을 두고 차후 학교브랜드이미지를 높여 교육기관의 경쟁력 강화방안을 도출할 목적으로 수행되었다. 본 연구의 목적을 달성하기 위하여 경기, 충북, 경북지역의 특성화고등학교 5개교를 대상으로 교육품질과 학교브랜드이미지에 대한 설문조사를 하여, SPSS WIN 12.0으로 t-검정과 다중회귀분석을 실시하였으며, 본 연구의 결과는 다음과 같다. 첫째, t-검정분석결과 남학생이 여학생보다 학교브랜드이미지에 더 민감하다는 것을 알 수 있고, 대학진학을 희망하는 학생이 취업을 희망하는 학생보다 교육서비스품질에 더 높은 평가를 하는 것으로 나타났다. 둘째, 다중회귀분석결과 교육품질은 학교브랜드이미지에 양(+)의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 교육품질을 교육서비스품질과 교육환경품질로 구분하여 학교브랜드이미지에 미치는 영향을 분석한 결과, 교육서비스품질과 교육환경품질은 모두 학교브랜드이미지에 양(+)의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 따라서 특성화고등학교는 교육서비스품질과 교육환경품질을 유지·개선하는 노력을 통해 학교브랜드이미지를 높임으로써 경쟁력 강화에 도움을 줄 수 있을 것이다.

This study analyzed relations between school brand images that would become important variables in selecting schools by preliminary high school students and the school education quality for strengthening competitiveness of specialized high schools. And then the study aims at preparing for a part of reinforcing methods on educational organization’s competitiveness through enhancing school brand images afterwards while focusing on whether improvements of the education quality could enhance school brand images. A questionnaire was carried out on the education quality and school brand images by objecting to 5 specialized high schools located in Gyeonggi, North Chungcheong, and North Gyeongsang Provinces, and results of doing t-test and multiple regression analysis with SPSS WIN 12.0 were same as followings. First, it could be known that schoolboys were more sensitive than schoolgirls to school brand images as the result of t-test, and students who were hoping university entrances showed higher evaluations on the education service quality than students who wanted employments. Second, as the result of doing multiple regression analysis, the education quality was appeared as affecting positive (+) influences to school brand images. Besides, the education service quality and education environmental quality were looked like affecting positive (+) influences to school brand images all together as the result of analyzing affected influences to school brand images after classifying the education quality into education service quality and education environmental quality. Therefore, specialized high schools could give helps to competitiveness’s reinforcements by enhancing school brand images through sustaining and improving efforts on the education service quality and education environmental quality.

최근 은행권의 BM 특허 취득 경쟁이 가열되고 있다. BM특허란 BM발명 즉, 영업방법 등 사업아이디어를 컴퓨터, 인터넷 등의 정보통신기술을 이용하여 구현한 새로운 비즈니스 시스템 또는 방법에 관한 특허를 말한다. BM특허 취득을 위한 활동은 은행의 경쟁력 강화 및 수익성 창출에 중요한 영향을 미칠 수 있다. 본 연구는 국내 은행의 BM특허 활동이 ROE와 ROA 수익성 성과에 미치는 영향을 분석하였다. 표본은 17개 국내은행을 대상으로 은행의 5개년(2006년-2010년) 재무제표 자료와 5년간 은행이 특허청에 출원 및 등록한 특허건수를 검색하여 자료를 수집하였으며, 가설 검증을 위한 실증분석 방법은 회귀분석을 이용하였다. 분석 결과, BM특허의 활동량과 질적수준이 수익성 성과인 자기자본순이익율(ROE)과 총자산순이익율(ROA)에 유의적인 정(+)의 영향을 미칠 것이라는 가설은 모형Ⅱ에서는 기각되었다. 그러나, 연구표본 중 극단치를 제거한 모형Ⅲ에서는 BM특허 활동량(출원비율)이 ROA와 ROE의 수익성 성과에 유의한 부(-)의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 이러한 결과는 BM특허 출원 전까지는 BM 발명에 따르는 연구개발비 및 출원 초기 비용 등이 BM특허 출원으로 기대되는 수익창출효과보다 크기 때문으로 생각된다. 그러나 BM특허의 질적수준을 나타내는 등록비율은 ROA 수익성 성과에 5% 이내의 유의한 정(+)의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 본 연구는 BM특허를 경영성과와 연계하여 실증 분석한 국내연구가 거의 없다는 점에서 후발 연구에 대한 선행연구로서의 의미있는 기여를 할 것으로 생각한다.

Recently competition is growing intensive for the acquisition of BM patents among domestic banks. A BM patent is a patent on a new business system or method that implemented a novel business idea like business method using IT technologies such as computer and Internet. Activities for the acquisition of BM patents can have a considerable effect on banks’ competitiveness and profitability. Thus, this study analyzed how domestic banks’ BM patent activities on their profitability performance represented by ROE and ROA. For this study, we reviewed five years’ (2006‐2010) financial statements of 17 domestic banks as well as the number of banks’ patent applications and registered patents in the Korean Intellectual Property Office during the five years, and analyzed the data through regression analysis as an empirical analysis method for testing hypotheses. According to the results of the analysis, the hypothesis that the volume and qualitative level of BM patent activities would have a significant positive effect on banks’ return on equity (ROE) and return on asset (ROA) was rejected in Model II. In Model III that removed outliers from the sample, however, the volume of BM patent activities (application rate) was found to have a significant negative effect on profitability performance ROA and ROE. This result is probably because until BM patent application, the amount of R&D expenses and initial application costs resulting from the invention of BM is larger than the amount of created profits. The registration rate, which indicates the qualitative level of BM patents, was found to have a significant positive effect on profitability performance ROA within 5%. In that there have been few empirical studies on BM patents in connection to business performance, this study as advance research is believed to make a meaningful contribution to future research.

기업 회계정보의 투명성 향상과 신뢰도 제고를 위해 도입한 IFRS의 시행으로 개별 기업의 회계처리 방식에 전면적인 변화가 진행 중에 있다. 본 연구는 연금회계 방식 중 예측단위 적립방식(PBO)을 도입한 퇴직급여채무 추정방식과 적립자산의 공정가치 도입으로 많은 변화가 예고된 퇴직급여채무 계정의 실제적 변화를 살핀다. 이를 위해 IFRS를 조기 도입한 KOSPI 상장 기업의 사업보고서와 공시 내용을 이전 회계기준하에서의 내용과 상호 비교하였다. 해당 기업에서 제공한 회계기준과 IFRS 하에서의 2009년 말 사업보고서들을 각각 비교한 결과, 다수 기업의 퇴직급여채무 계정은 이전 퇴직급여충당부채 계정보다는 소폭 감소하였지만, 일부 기업의 경우에는 상당한 변화를 나타내었다. 본 논문은 이와 같은 현상의 원인을 제시하기 위해 실제 보험수리적 계수를 공시한 기업들의 사례들을 비교한다. 해당 사례들을 통해 선행연구에서 예상 임금 인상율과 할인율을 적용하여 도출한 예상 퇴직급여채무 변동의 폭과 실제 사업보고서의 변화가 일치하는 지 여부를 검증한다. 더불어 개별기업이 퇴직연금제도의 도입과 더불어 퇴직급여채무를 산정하기 위한 회계처리 방식과 사용 계수들이 공시에 포함되어 있는 지 여부를 살핀다. 사례 분석의 결과, 다수의 기업에서는 IFRS 하에서의 퇴직급여채무가 소폭 감소한다고 보고하였다. 그러나 일부 기업의 경우에는 퇴직급여채무의 변동이 미리 도출된 예상 변동폭을 크게 벗어나고 있다. 그러나 큰 폭의 변화를 나타낸 기업을 포함한 대부분의 기업들은 사업보고서에 퇴직급여채무 처리방식과 관련된 공시를 제공하지 않고 있다. 또한 극히 일부분에 나타난 공시 내에서도 기업들 간의 보험수리적 계수들은 상당한 차이를 나타내고 있으며, 보험수리적 계수의 차이는 실제로도 퇴직급여채무 계정과 기존 퇴직급여 충당부채 계정 사이에 큰 격차를 보였다. 이와 같은 결과는 외국의 사례와 같이 우리나라의 경우에도 기업이 자율적으로 정하는 퇴직급여관련 계수의 추가적인 관리 체계가 필요함을 의미한다. 본 연구의 결과는 퇴직급여채무의 회계처리를 위해서는 원칙위주의 IFRS의 도입과 더불어 필수적인 세부 회계처리방법과 관련 공시의 제공을 위해 이해당사자들간의 충분한 논의가 필수적인 사안임을 실증하는 사례로 활용될 수 있을 것이다

IFRS adopted recently to enhance the transparency and reliability of accounting information. It causes many changes especially in pension accounting. This study verifies the changes on post-retirement benefit accounts with IFRS by examining real financial statements. IFRS introduces many changes in post-retirement benefit accounts including PBO(Projected Benefit Obligation) method for evaluating future pension liability or Fair-value methods for evaluating current assets, which may bring in big differences from allowance for severance liability. Using financial statements and disclosures during 2009-2010 for 25 firms adopted IFRS in 2010, we compares the simultaneous actual values in related accounts reported using two difference accounting standards, GAAP & IFRS, for 2009. Comparing reported post-retirement benefit related liabilities based on IFRS and GAPP shows that those two values of most companies are similar or IFRS based liability is slightly smaller than GAPP based one while some companies have big differences between them. We scrutinized companies' disclosures to find out any clue of the differences. However, most companies didn't provide details on pension accounting methods in their disclosures except simple description showing that company adopts PBO method to calculate post-retirement benefit related liability. Even the companies having big differences in related accounts didn't provide additional explanations in their disclosures. In addition, few companies providing actuarial variables in their disclosures show they used different values. It shows Korean government should provide strong guidance on pension accounting as other countries with corporate pension system do. Those results of this study may apply as evidences proving Korean pension accounting needs public supervisor or additional regulations on pension accounting methods and disclosures based on agreement between business entities.

본 연구에서는 소비자들의 개인특성유형들과 여행자들의 불평행동유형을 규명하여 이들이 어떠한 관계를 갖는지를 알아보고자 하였다. 또한 고령화 시대를 맞이하여 젊은세대와 실버세대의 개인특성유형과 불평행동유형이 어떻게 다르게 나타나는지를 알아보고자 하였다. 본 연구에서는 20-49세를 젊은세대로 분류하고 50세 이상을 실버세대로 분류하였다. 본 연구에서 요인분석을 한 결과, 개인특성은 외향성, 개방성, 신경성, 친화성, 성실성의 5가지 유형으로 나타났으며, 불평행동은 공적행동형, 불만토로형, 보상추구형, 회피전환형, 무행동형의 5가지유형으로 나타났다. 본 연구에서 개인특성유형은 젊은세대가 외향성, 개방성 및 신경성이 실버세대보다 더 많이 나타났고, 실버세대는 친화성과 성실성이 젊은세대보다 더 많이 나타났다. 또한 불평특성유형은 젊은세대가 실버세대보다 공적행동형과 무행동형이 더 많이 나타난 반면에, 실버세대는 젊은세대보다 보상추구형과 회피전환형이 더 많이 나타났다. 그러나 불만토로형은 젊은세대와 실버세대 간에 차이를 보이지 않았다. 마지막으로 정준상관분석을 실시한 결과, 개인특성유형과 불평행동유형은 유의한 상관관계를 갖는 것으로 나타났는데, 친화성은 무행동형과 상관관계를 가지며, 개방성은 공적행동형, 불만토로형 및 보상추구형과 상관관계를 갖고 신경성은 회피전환형과 상관관계를 갖는 것으로 나타났다.

As tourists’ preferences and needs diversify and tourists with conspicuous characteristics increase, demands and expectations on tourist agencies are also becoming higher recently. Tourists’ complaints behavior are taking place more frequently occurring on a frequent basis due dissatisfactory factors when such demands and expectaions are not met. It is true that researches on consumer's compliant in travel service seem to have very important issue in the light of the travel service marketing and the consumer protection. This study classified consumers into young generation(20-49 age) and silver generation(over 50 age). This study performed factor analysis on individual characteristics and compliant behaviors. The individual characteristics is grouped into positivity, aggression, improvision, adaptability, passivity. Also the compliant behaviors is grouped into public behavior, discontent voicer, redress seeking, avoid-turnover, non-actor. This result is as follows. First, this study performed multivariate analysis of variance to test the difference between young generation and silver generation on the individual characteristic types. In the study, the individual characteristic types showed significantly difference between young generation and silver generation. Also analyzing the differences of generations on five individual characteristic types respectively. while young generation showed more then silver generation at in terms of positivity, aggression and improvision, silver generation showed more then young generation at in case of adaptability and passivity. Second, this study performed multivariate analysis of variance to test the difference between young generation and silver generation on the compliant behavior types. In the study, the compliant behavior types showed significant difference between young generation and silver generation. Also analyzing the differences of generations on five compliant behavior types respectively. while young generation showed more then silver generation at in terms of public behavior and non-actor, silver generation showed more then young generation at redress seeking and avoid-turnover. But there was no difference in terms of discontent voicer between young generation and silver generation. Finally, this study performed canonical correlation analysis to test relation of the individual characteristic types to the compliant behavior types. In the study, the adaptability characteristic has correlation with non-actor, the aggression characteristic has correlation to public behavior, discontent voicer, redress seeking, the improvision characteristic has correlation with the avoid-turnover.

본 연구는 코스닥(KOSDAQ) 시장에서 특정기간(2009년 ∼ 2011년)동안 상장폐지된 기업들을 대상으로 재무적 특성을 파악한 후, 재무적 특성 중에서 재무비율을 가지고 로짓분석(Logit Analysis)을 통해 부실예측모형을 제시하였다. 그리고 상장폐지된 기업과 유사한 자산규모를 가지고 있는 정상적인 기업을 1대 1로 대응시켜서 이 두 그룹간 재무비율의 차이를 분석하고 이들에 대한 부실예측모형도 제시하였다. 본 연구는 7개의 재무비율을 이용하여 분석을 실시하였다. 이것들을 가지고 평균의 차이를 검정한 t-test결과, 현금성자산비율(CATA)을 제외한 모든 비율에서 정상적인 기업과 상장폐지된 기업 간에 유의한 차이가 존재하는 것으로 나타났다. 그런데 그 차이는 상장폐지 직전년도로 갈수록 더욱 큰 차이가 나타나고 있음을 확인할 수 있었다. 또한 부실예측을 파악하기 위해 단계적 회귀분석방법을 이용하여 로짓분석을 실시한 결과, 상장폐지 1년 전의 예측력이 83.8%, 2년 전의 예측력이 69.6% 등으로 나타났다. 그리고 선행연구에서 분석하지 않았던 부분인 상장폐지된 기업 중 감사의견의 적정성 여부에 따라 차이가 발생하는 지를 파악하기 위해 두 그룹으로 나누어 분석을 실시한 결과, 비적정감사의견을 받은 기업과 적정감사의견을 받은 기업 간의 재무비율에 있어서 유의적인 차이가 나타나지 않는 것으로 밝혀졌다. 이와 같은 결과를 토대로 적정감사의견을 받은 기업 중 상장폐지된 기업에 대한 감사의견의 적정성에 의문을 갖게 되었다.

We researched the delisting firms’ financial characteristics and the failure prediction model using Logit analysis in KOSDAQ market. This research selected samples that was delisted firms at KOSDAQ market during 3 years from 2009 to 2011. And we matched normal firms with 1:1 matching method. Normal firms were selected with total asset. We analysed the Logit analysis with financial ratios and calculated T-value of mean difference between delisting firms and normal firms. The results shows the significant difference about two groups. Also the difference get become larger. We used the Backward elimination method. The results shows prediction capability is 83.8% before 1 years and 69.6% before 2 years. Also, we researched the suitability of auditors opinion about the delisting firms. The results shows the insignificant difference about two groups. And we got second thoughts about the suitability of auditors opinion of the delisting firms in Korea.

기존 ‘중국소비자 라이프스타일’ 관련 연구들은 아직까지 양적으로 부족하며 질적으로도 인구통계학 분류에 의한 비체계적인 약식조사, 개념적 연구, 동질적인 표본을 바탕으로 한 연구가 주를 이루고 있다. 지역별로 체계적인 라이프스타일 측정척도를 기반으로 한 실증분석 연구는 거의 이루어지지 못하였다. 본 연구에서는 AIO, VALS, LOV의 측정항목을 기반으로 체계적인 라이프스타일 측정항목을 개발하였다. 이를 기반으로 경제, 지리, 사회, 문화적 면을 고려하여 크게 6개 광역권역으로 중국을 세분하여 표본추출된 1,000여명의 유효응답자를 대상으로 권역별 소비자간 라이프스타일과 가치관의 차이를 실증적으로 비교 분석하였다. 연구결과 라이프스타일 모든 요인과 가치관에 있어 권역별 유의한 차이가 발견되었으며 이는 중국 소비자 기초연구에 대한 지역별 비교연구의 필요성을 재확인 시켜주고 있다. 본 연구에서는 각각의 라이프스타일 차원과 요인에 대해 권역별로 비교하여 그 의미를 설명하였다. 개방이 많이 진행된 연안권역 소비자와 개방이 여건상 다소 늦은 내륙권역 소비자간 라이프스타일과 가치관에 있어 뚜렷한 차이가 나타났다. 화북, 화남, 화동의 연안권 소비자들은 강한 브랜드 지향과 과시성향, 자율의지적 가치관을 갖고 있는 반면 내륙권역인 화중, 서부, 동북권역 소비자들은 상대적으로 알뜰구매 성향과 전통을 고수하려는 보수적 가치관을 갖고 있는 것으로 나타났다.

Some countries like China have different characteristics of economy, society, and culture depending on regions. In order to understand consumer trends of the countries precisely, it is very important to practice region comparison analysis. Previous studies about Chinese customer lifestyle have a lot of limitations since not only the number of the researches is short but also the studies are only based on unsystematic informal researches, definitional researches, and using same samples without considering regional differences. Most previous studies fail to analyze regional differences of Chinese customer trends with systematic measures of lifestyle. This research creates contents of lifestyle measurement regarding characteristics of Chinese customers by using systematic measurements: AIO, VALS, and LOV. Based on the contents, the research divides mainland China into 6 parts considering characteristics of economy, geography, society, and culture. With responses from 1,000 valid responders, the research intends to compare trend of customers’ lifestyle depending on each region. The research finds out that every factor and value of lifestyle differentiates depends on regions. The result reconfirms a necessity of region comparison research about Chinese customer trends. This research compares unique levels of lifestyle and factors of the level between regions and explains the meaning of the comparison.

본 연구는 기업의 경영자가 매 결산기에 기업의 당기순이익을 보고할 수 있으나 당기에 당기순손실로 보고한 후에, 차기 연도에 당기순이익을 보고하는 Big Bath 기업을 추정하였다. 이렇게 추정된 Big Bath 기업을 중심으로, 해당 기업의 재무적 변수에 어떠한 변화가 있는지를 선행연구들과 차별적인 방법으로 당기순이익 변화, 재량적 발생액 변환 ,유동발생액 변화, 비재량적 이익의 변화, 영업외손익의 변화 및 Big Bath 기업에 대한 신용평점이 차이로 6가지로 세분화하여 분석하였다. 연구결과, 첫째, 당기순이익 변화는 t시점 당기순손실이 가장 큰 그룹이 상대적으로 t시점 당기순손실이 작은 그룹보다 더 많은 당기순이익을 보고하고 있는 것으로 나타났다. 둘째, 각 그룹의 재량적 발생액을 분석한 결과에서는 가장 많은 당기순이익을 보고한 그룹 3의 재량적 발생액이 가장 큰 것으로 나타나고 있다. 셋째, 유동발생액 변화는 그룹3의 유동발생액이 다른 그룹에 비해서 상대적으로 큰 것으로 나타났다. 넷째, 비재량적 이익의 변화는 t시점 분석 대상인 기업은 모두 비재량적 이익이 양(+)의 값을 가지고 있으나 t+1년도에는 비재량적 이익이 양(+)과 음(-)의 값이 혼재되어 있는 것으로 나타나고 있다. 다섯째, 영업외손익의 변화는 당기순손실의 규모가 큰 1, 2그룹의 경우 t년도 영업외손익이 다른 그룹에 비해서 상대적으로 상당히 높은 것으로 나타났다. 여섯째, Big Bath 기업에 대한 신용평점이 차이는 당기순이익을 보고하고 있는 t+1년도의 신용평점이 모두 높은 것으로 나타났으나 종합적으로 판단할 때, 신용평점이 기업 경영자의 이익조정을 전혀 고려하고 있지 못하고 있는 것으로 나타났다.

In this study, we have identified “big bath” corporations. “Big bath” corporations report net loss for a reporting period even though they could report net income for the same period, and then they report net income for the subsequent period. Using previous researches and distinctive methods, we analyzed changes in financial factors of the identified corporations. The factors include net income, discretionary accruals, liquidity amount, non-discretionary profit, other income/expense and credit ratings of the firms. The result suggests followings. First, group with the highest net loss in reporting period t was founded to report higher net income for period t+1 than groups with relatively low net loss in reporting period t. Second, the group 3 which reported the highest net income showed the highest discretionary accruals. Third, the group 3 showed higher liquidity amount than other groups. Fourth, all the corporations under the scope of this study showed positive value in non-discretionary profit for reporting period t, but for reporting period t+1, they showed a mixed result of positive value and negative value, Fifth, group 1 and 2 which reported high net loss had higher change in other income/expense. Sixth, credit ratings of big bath corporations were high for period t+1. However, based on overall analysis, credit ratings do not take account for earning management practices of the corporations at all.

본 연구는 회계이익과 과세소득의 차이 및 재량적 발생액의 대용치로 설명력이 있는 것으로 보고된 이연법인세 정보 중 이연법인세부채 및 순이연법인세변동이 이익지속성에 미치는 영향을 분석하였다. 연구에 사용된 표본은 2006년부터 2009년까지 매년도 말 현재 한국증권거래소에 상장되어 있는 12월 결산법인 중 금융업을 제외한 기업으로 제한하였으며, 주요 결과는 다음과 같다. 첫째, 이연법인세부채가 발생한 기업의 이익지속성이 이연법인세부채를 보고하지 않은 기업의 이익지속성 보다 낮은지를 검증한 결과, 이연법인세부채와 이익지속성의 관계는 유의한 양(+)의 관계로 나타났다. 이는 재량적 발생이 클수록 이연법인세부채가 나타나고 회계이익과 과세소득의 차이가 클수록 역시 이연법인세부채가 나타남을 보고한 바 있는 선행연구와는 다른 맥락을 보이는 것으로 이연법인세부채의 발생이 재량적 발생액의 크기, 회계이익과 과세소득의 큰 차이를 반영하지만 이연법인세부채 보고 자체만으로 이익지속성을 판단할 수는 없음을 시사한다. 둘째, 순이연법인세변동과 이익지속성과의 관계를 검증한 결과, 유의한 음(-)의 관계를 보여 순이연법인세변동이 클수록 이익지속성은 떨어지는 것으로 나타났다. 이러한 연구결과는 회계정보이용자들로 하여금 이연법인세 정보 중 순이연법인세변동이 미래 이익 예측을 돕는 유용한 정보임을 시사한다.

This study investigates whether Standardized Deferred Tax Liability(SDTL henceforth) and Changes in Net Deferred Tax Liability(△NDT henceforth)) as a proxy of book-tax difference effect to earnings quality. The sample consists of non-banking firms listed on the Korean Stock Exchange during the 2006-2009 period with a December fiscal year-end. The main results are as follows. First, we analyzed that earnings persistence of firms that have SDTL is lower than those that have not. The relationship of SDTL and earnings persistence is positive. It is not connected with a previous study that SDTL is a useful proxy for discretionary accruals and book-tax difference. Consequentially, earnings persistence can not be judged only large SDTL. Second, we analyzed that firm with large △NDT have lower earnings persistence, and we find the relationship of △NDT and earnings persistence is negative. The findings mean that the larger discretionary accruals firms have, the larger △NDT and therefore increasing △NDT negative(-) effects on earnings persistence. Consequentially, this result suggests that △NDT is useful proxy that helps accounting information users predict future earnings.

해외파견 매니저들은 해외현장에서 일을 수행할 때 직업적, 문화적, 환경적인 차이 때문에 종종 어려움에 처하고 있다. 모든 해외프로젝트는 현지국에서 직장이나 생활 환경조정에 실패한 해외파견 매니저에 의해 약화될 수도 있다. 현재까지 성공적인 해외파견을 결정하는 다양한 요소들에 대한 연구가 진행되었다. 이러한 선행연구에서 현지국 국민(Host Country Nationals, HCN)과의 직업적이나 개인적인 교류를 해외지원체계(support network)에 포함하는 것이 해외현장에서 성공하는 중요한 요소라는 것이 밝혀졌다. 한국 건설 기업들을 포함한 많은 기업들은 근로자로 제3국 국민(Third Country Nationals, TCN)을 해외현장으로 파견하고 있다. 해외현장에서 근무하는 이들 TCN들은 본국 해외파견 매니저들과 문화적 유사성을 공유하고 있으나 아직까지 본국 해외파견 매니저, TCN 간 문화적응에 있어서의 상호작용에 관한 연구는 이루어지지 않고 있다. 본 연구는 해외파견 매니저(expatriate managers), 현지국 근로자(HCN), 제3국 근로자(TCN) 간의 인맥관리에 대한 모형을 제시하며 향후 해외파견 인적자원 개발 연구를 위한 프레임워크를 소개하고자 한다. 본 연구에서 제시된 이론적인 근거는 인적자원 교육/개발, 국제경영, 해외직접투자, 해외현장경영, 글로벌휴먼개발 등의 분야에서 연구 및 실무에 적용 가능할 수 있다.

Expatriate managers often face difficulties adjusting to professional, cultural and environmental differences when performing overseas assignments. Failure of an expatriate manager to adjust to the foreign work and living environment may undermine an entire overseas project. A broad spectrum of factors determining the success of expatriate adjustment has been explored in the research. Specifically, interaction with Host Country Nationals (HCNs), leading to the inclusion of such HCNs in an expatriate’s support network, has been identified as an important determinant of successful adjustment of expatriate managers. However, many firms, including Korean construction firms, send large numbers of Third Country Nationals (TCNs) who share cultural similarity with expatriate managers as laborers on overseas assignments, yet expatriate interaction with these TCNs has not yet been examined in the adjustment literature. This study seeks to offer a theoretical classification of the impact of TCNs on expatriate adjustment in line with models of forming networking ties for support. This study also provides a framework for future empirical investigations into the role of TCNs on expatriate adjustment, expanding the application of the theoretical foundation offered in this study to academia and business practice in the areas of international management, foreign direct investment, expatriate management and global human resource development.

본 연구는 감사인의 유형을 손해배상책임보험에 가입한 감사인과 가입하지 아니한 감사인으로 구분하고, 이들의 피감사회사 재무제표에 반영된 보수주의 정도를 측정하여 이들 두 그룹 사이의 보수주의 정도에 차이가 있는지를 검증하였다. 2004년부터 2010년까지 금융업에 속하지 않는 유가증권시장 및 코스닥시장에 등록한 12월 결산법인 15,260 기업-년을 대상으로 실증분석한 결과 및 공헌점은 다음과 같다. 첫째, 손해배상책임보험에 가입한 감사인이 감사한 기업의 재무제표는 가입하지 아니한 경우보다 대체로 더 보수적인 회계선택을 하는 것으로 나타났다. 보수주의 측정치 중 Ball and Shivakumar(2005)의 Cash Flow 모형, Feltham and Ohlson(1995)과 Zhang(2000)의 장부가치와 시장가치의 괴리정도, Penman and Zhang(2002)의 Cscore를 이용하여 분석한 결과에서 유의한 차이가 있음을 보여주었다. 독립변수를 손해배상책임보험료나 손해배상책임보험금한도액으로 분석한 경우에도 같은 결과를 보여주고 있다. 둘째, 손해배상책임보험에 가입한 big4 감사인과 손해배상책임보험에 가입한 non-big4감사인 간의 보수주의 차이에 대한 회귀분석 결과 일부 보수주의 측정치를 제외하고 유의한 차이가 발견되지 아니하였다. 이는 big4감사인이 누리는 상대적으로 높은 감사보수가 높은 감사품질에 기인하기 보다는 높은 보험효과(deep pocket)에 대한 대가일 것이라는 추론을 가능하게 하고 있다. 셋째, 최근 발생한 대규모 분식회계 사건을 계기로 관계당국은 투자자 보호측면에서 감사인이 손해배상책임보험에 가입할 것을 독려하고 있다. 본 연구의 결과는 현재 선택사항인 손해배상책임보험가입을 강제사항으로 전환시킬 근거를 제공해 주고 있다. 넷째, 지금까지 회계감사서비스의 수요자인 기업은 감사인을 선택함에 있어서 big4 감사인인가의 여부를 기준으로 삼았지만, 손해배상책임보험에 가입하였는가를 기준으로 삼을 수 있을 것이다. 회계감사수요자인 기업을 비롯한 이해관계자 입장에서 감사인을 선택할 수 있는 새로운 기준을 제시하였다는 점에서 의의가 있다 하겠다.

This study examines how the degree of conservatism reflected in the audited financial statements among auditor types (auditor insured or not insured by accountant professional liability insurance) The sample consists of non-banking firms (15,946 firm-years) listed on Korea Stock Exchange and KOSDAQ over the period of 2003-2010. The empirical findings on this sample are as follows. First, the finding shows that financial statements audited by auditor who is insured by accountant professional liability insurance have shown more conservative than who is not insured. Specifically conservatism measured by the three types of models(Ball and Shivakumar, 2005), the market-to-book ratio(Feltham and Ohlson, 1995; Zhang, 2000) and the level of hidden reserves(Penman and Zhang, 2002) shows significant difference between the two sample groups. Second, there is no significant difference in conservatism between the sample groups(big4 auditor insured by accountant professional liability insurance, big4 auditor insured by accountant professional liability insurance). We can estimate that the high audit fee of big4 auditors is come from insurance effect (deep pocket) rather than their high audit quality. Third, with recently occurred broad accounting frauds, the authority concerned encourages for auditors to be insured by accountant professional liability insurance. These findings provide the evidence that all auditors should be insured by accountant professional liability insurance for protecting the interested. Forth, until now, corporations, consumer of accounting audit services, should have choice auditor by the auditor's size and brand name. This study provide a new criterion to choice auditor whether they are insured