Earticle

초록

영어

In this study, we have identified “big bath” corporations. “Big bath” corporations report net loss for a reporting period even though they could report net income for the same period, and then they report net income for the subsequent period. Using previous researches and distinctive methods, we analyzed changes in financial factors of the identified corporations. The factors include net income, discretionary accruals, liquidity amount, non-discretionary profit, other income/expense and credit ratings of the firms. The result suggests followings. First, group with the highest net loss in reporting period t was founded to report higher net income for period t+1 than groups with relatively low net loss in reporting period t. Second, the group 3 which reported the highest net income showed the highest discretionary accruals. Third, the group 3 showed higher liquidity amount than other groups. Fourth, all the corporations under the scope of this study showed positive value in non-discretionary profit for reporting period t, but for reporting period t+1, they showed a mixed result of positive value and negative value, Fifth, group 1 and 2 which reported high net loss had higher change in other income/expense. Sixth, credit ratings of big bath corporations were high for period t+1. However, based on overall analysis, credit ratings do not take account for earning management practices of the corporations at all.

한국어

본 연구는 기업의 경영자가 매 결산기에 기업의 당기순이익을 보고할 수 있으나 당기에 당기순손실로 보고한 후에, 차기 연도에 당기순이익을 보고하는 Big Bath 기업을 추정하였다. 이렇게 추정된 Big Bath 기업을 중심으로, 해당 기업의 재무적 변수에 어떠한 변화가 있는지를 선행연구들과 차별적인 방법으로 당기순이익 변화, 재량적 발생액 변환 ,유동발생액 변화, 비재량적 이익의 변화, 영업외손익의 변화 및 Big Bath 기업에 대한 신용평점이 차이로 6가지로 세분화하여 분석하였다. 연구결과, 첫째, 당기순이익 변화는 t시점 당기순손실이 가장 큰 그룹이 상대적으로 t시점 당기순손실이 작은 그룹보다 더 많은 당기순이익을 보고하고 있는 것으로 나타났다. 둘째, 각 그룹의 재량적 발생액을 분석한 결과에서는 가장 많은 당기순이익을 보고한 그룹 3의 재량적 발생액이 가장 큰 것으로 나타나고 있다. 셋째, 유동발생액 변화는 그룹3의 유동발생액이 다른 그룹에 비해서 상대적으로 큰 것으로 나타났다. 넷째, 비재량적 이익의 변화는 t시점 분석 대상인 기업은 모두 비재량적 이익이 양(+)의 값을 가지고 있으나 t+1년도에는 비재량적 이익이 양(+)과 음(-)의 값이 혼재되어 있는 것으로 나타나고 있다. 다섯째, 영업외손익의 변화는 당기순손실의 규모가 큰 1, 2그룹의 경우 t년도 영업외손익이 다른 그룹에 비해서 상대적으로 상당히 높은 것으로 나타났다. 여섯째, Big Bath 기업에 대한 신용평점이 차이는 당기순이익을 보고하고 있는 t+1년도의 신용평점이 모두 높은 것으로 나타났으나 종합적으로 판단할 때, 신용평점이 기업 경영자의 이익조정을 전혀 고려하고 있지 못하고 있는 것으로 나타났다.

목차

초록
 Ⅰ. 서론
 Ⅱ. 선행연구 및 Big Bath 기업의 추정
  1. 선행연구
  2. Big Bath 기업의 추정
 Ⅲ. 표본의 선정 및 기술통계
  1. 표본의 선정
  2. 기술통계
 Ⅳ. 연구결과
  1. 당기순이익 변화
  2. 재량적 발생액 변환
  3. 유동발생액 변화
  4. 비재량적 이익의 변화
  5. 영업외손익의 변화
  6. Big Bath 기업에 대한 신용평점이 차이
 Ⅴ. 결론
 참고문헌
 Abstract

키워드

저자

• 신용준 [ Shin, Yong Joon | 건국대학교 경영대학 강사 ] 제1저자
• 김진태 [ Kim, Jin Tae | 건국대학교 대학원 박사과정 수료 ] 공동저자
• 김상영 [ Kim, Sang Young | 상지영서대학 경영과 교수 ] 교신저자

참고문헌

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• 간행물명

  상업경영연구(구 상업교육연구) [Korean Journal of Business & Management]

• 간기

  계간

• pISSN

  1229-8867

• 수록기간

  2000~2026

• 등재여부

  KCI 등재

• 십진분류

  KDC 376 DDC 373