Earticle

본 연구는 실손의료보험 가입 소비자들 중 불평처리경험이 있는 소비자를 대상으로 불평처리경험과 불평표현경로 및 불평처리에 대한 만족도에 대해 살펴본 것으로, 불평처리과정을 단계별로 구분하여 측정하였다. 주요결과를 통해 얻은 결론은 다음과 같다. 첫째, 불평처리경험이 있는 소비자들 중 96.8%가 불평처리 1단계로 끝냈으며, 이 중 64.2%는 문제가 해결되었지만 나머지 32.6%는 불평관련 문제가 해결되지 않았음에도 불구하고 2단계 진행을 하지 않은 것으로 나타났다. 이러한 주된 이유는 어차피 원하는 결과를 기대하기 어렵기 때문이라는 생각으로, 발생한 소비자문제 해결에 대한 불신이 주요 원인이라고 볼 수 있다. 불평처리과정을 2단계까지 수행한 소비자는 1단계에서 주로 가입당시 설계사와 보험회사 고객센터를 이용하였으나, 2단계에서는 1단계에서 해결되지 않은 불평으로 인해 1단계에 접촉했던 곳과는 다른 곳을 이용하였다. 둘째, 불평의 원인을 살펴본 결과, 보험상품의 보장내용과 관련된 불만까지 보험설계사에 기인한 것으로 포함하여 보험설계사로 인한 불평 원인의 비중이 50%에 달하였다. 이러한 결과는 보험설계사의 엄격한 선발과 교육 및 지속적 관리가 실손의료보험 소비자의 불평처리경험과 만족도 개선을 위해 매우 중요함을 나타낸다. 셋째, 소비자들은 불평처리를 위해 해결에 대한 기대나 파급효과를 고려하기 보다는 연락하기 쉬운 보험설계사, 고객센터 등의 경로를 선택하는 것으로 나타났다. 그러나 접근성을 이유로 선택한 보험설계사나 고객센터의 문제해결율은 60~75%이며, 문제가 해결되지 않은 소비자들의 중도포기율도 80~90% 정도로 높았다. 넷째, 불평처리과정에 있어서 불평처리경험자들이 담당자로부터 회신을 받은 시간에 대해 보통수준의 만족을 갖고 있으며 실제 회신받은 시간보다 훨씬 짧은 시간 안에 회신받기를 원하고 있다. 또한 보험설계사의 태도나 성실성, 전문성, 친절성 등에 대한 만족도와 고객센터의 담당자에 대한 만족도가 실손의료보험 소비자만족도에 중요한 영향요인으로 나타났다. 연구결과를 통해 실손의료보험소비자들은 보험에 대한 불평을 외부적으로 표현하지 않는 경우가 많아 불평이 해결되지 않고 사장되는 사례가 많음을 알 수 있었다. 불평처리에 대한 만족도를 향상시키기 위해서 보험회사들은 처음 불평 표현 시점에서 소비자의 불만을 회복시킬 수 있는 다양한 전략을 마련할 필요가 있으며, 보험설계사의 엄격한 선발과 교육 및 지속적 관리가 실손의료보험 소비자의 불평처리경험과 만족도 개선을 위해 매우 중요하다고 판단된다.

The purpose of this study is to investigate the path and complaint behavior of consumers who have complaints of consumers who have suffered from health insurance. The main conclusion from the results of the analysis of the complaints process step by step is as follows: First, out of the 279 consumers who performed the first stage complaint process, 96.8% of the consumers finished the first stage, 64.2% 32.6% did not go to step 2 despite the fact that the problem was not solved, and the main reason was the distrust of the solution (because it was hard to expect the desired result anyway). The consumer who performed the complaint process up to the second stage mainly uses the designer and the customer center of the insurance company at the time of the subscription at the first stage and uses the place other than the one at the first stage due to the complaint at the first stage at the second stage. These results show that insurance consumers do not express insurance claims in many cases externally and complaints are being banned. In particular, it is very important that the main contacts appear at the first stage as insurance companies and designers at the time of enrollment because the first-tier contact can be a critical moment for consumers to recover their grievances. Insurance companies are suggesting that at this point they need to develop a variety of strategies to restore consumer dissatisfaction. Second, the complainants experienced mainly complaints related to claims (34.5%), which is a representative service factor related to insurance products. Considering the insurance planners' complaints about the guarantee contents, the proportion of the problem makers is close to 50%. This is a results is replaced by a relatively underestimated part as a service failure factor, but it is obvious that the strict selection, training and ongoing management of the insurance planner is important. Third, when we look at the result of the complaint process by channel, the problem solving rate of insurance designers and customer centers selected mainly for accessibility is 60 ~ 75%, and the abandonment rate of consumers who did not solve the problem was as high as 80 ~ 90%. Forth, in the process of complaint processing, the complainants experienced normal level of satisfaction with the time they received the response from the person in charge, and they want to receive the reply within a shorter time than the actual reply time. Also, the attitude, integrity, professionalism and kindness of the insurance planner and satisfaction with the staff of the customer center were found to be important factors in the customer satisfaction.

글로벌 금융위기 이후 금융시장에 대한 신뢰도가 급감하여 각 국은 금융시장의 신뢰도 제고를 위해 비합리적 금융관행을 개선하려는 노력을 수행해 왔다. 우리나라에서는 2015년 이후 금융감독원이 주도하여 비합리적 금융관행의 개혁을 추진해 오고 있다. 본 연구는 금융관행 개혁을 위한 구체적 정책과제를 추진해 온 지 3년이 경과한 시점에서 금융관행 개혁에 대한 금융소비자의 인식과 체감도를 점검해 보고 향후 효과적인 시장신뢰 구축을 위한 정책 방향과 시사점을 도출해 보고자 한다. 이를 위해 금융소비자를 관여도와 전문성을 기준으로 저관여 소비자, 고관여 소비자, 금융업 종사자의 3개 집단으로 구분하여 조사를 수행하였다. 조사 결과 모든 집단에서 공통적으로 금융관행에 대한 부정적인 인식과 금융관행 개혁의 필요성에 대한 동의를 확인할 수 있었다. 또한 금융당국과 소비자, 금융회사가 함께 만들어나가는 금융관행 개혁이 추진되어야 하며, 특히 보험업계의 개선이 우선적으로 이루어져야 한다는 응답이 우세했다. 금융관행 개선 체감도에는 일반 소비자 집단과 금융업 종사자들 간 차이가 있었는데, 일반 소비자들은 금융관행 개선을 위한 금융당국과 금융회사의 노력 및 개선도에 대해 공감하지 못하는 반면, 금융업 종사자들은 공감하는 응답률이 높았다. 마지막으로 금융관행 영역별 개선 체감도의 조사 결과는 소비자의 편의성을 제고하는 과제들이 공통적으로 높은 체감도를 보이며, 소비자의 입장에서 쉽게 접근할 수 있는 정책이 이행되는 것이 금융에 대해 미숙한 국민의 정책 체감도를 높이는 데 기여할 수 있음을 시사하고 있다.

Since the global financial crisis, confidence in financial markets has declined sharply and each country has made an effort to recover it by reforming financial practices. Particularly in Korea, the Financial Supervisory Service has played a leading role in improving financial practices since 2015. The purpose of this study is to examine how financial consumers recognize and evaluate the reforms of financial practice in Korea and to provide policy implications for enhancing confidence in financial markets. We surveyed financial consumers in three different groups: consumers with low involvement, consumers with high involvement, and consumers with financial careers. The major findings are as follows. First, all the groups have in common a negative perception toward the existing financial practices and they are in favor of reforming the practices. They also agree that the reforms should be fulfilled in collaboration among the financial authority, financial consumers, and financial companies. Most responses reflect the opinion that improving practices in insurance sector is urgent. Second, there exists a difference in evaluation of the reforms between the two groups according to having financial careers or not. Consumers with financial careers tend to approve of the authority’s efforts to reform financial practices, while general consumers do not. Third, reforms of practices closely related to financial consumers’ convenience are more likely to achieve higher degrees of policy experience.

본 연구의 목적은 1인 가구의 식생활 양식 유형의 차이를 이해하고, 유형별 식생활 만족도를 높이기 위한 소비자역량 강화 방안을 제안하는 것이다. 이를 위하여 1인 가구 식생활 양식 유형을 분류하고, 각 유형별 특성과 식생활 만족도를 비교하였다. 또한, 유형별 식생활 만족도 차이에 대한 소비자역량의 조절효과를 검정하였다. 본 연구는 한국농촌경제연구원 “2016 식품소비행태조사”의 1인 가구 570명 응답 자료를 사용하여 K-means 군집분석과 이원분산분석을 수행하였다. 분석 결과, 1인 가구의 식생활 양식 유형은 소극적ㆍ소포장 추구형과 고급ㆍ건강 추구형, 미식ㆍ간편ㆍ가격 추구형, 식생활 무관심형으로 분류되었고, 유형별로 사회인구학적 특성과 식생활 특성, 식생활 만족도의 차이가 유의하였다. 고급ㆍ건강 추구형의 식생활 특성과 만족도가 가장 양호하였고, 식생활 무관심형이 식생활 수준과 만족도, 역량 차원에서 가장 취약한 집단으로 나타났다. 또한, 식생활 만족도를 높이기 위한 소비자역량 강화는 소극적ㆍ소포장 추구형과 미식ㆍ간편ㆍ가격 추구형에 집중하는 것이 효과적인 것으로 분석되었다. 본 연구는 1인 가구의 식생활 양식과 유형별 특성에 대한 이해를 바탕으로 각 유형별 차별화된 식생활 개선 지원 방안과 식생활 만족도 제고를 위한 소비자역량 강화 방안 수립에 유용한 기초 자료를 제공하였다.

This study aims to understand the consumer differences in dietary patterns of one-person households and to consider methods of enhancing consumer competency to increase dietary satisfaction by consumer type. We classified one-person households by consumer type based on dietary lifestyle and compared the differences in characteristics and satisfaction levels among the different types. We also tested the moderating effects of consumer competency on dietary life satisfaction levels in each type. Data were obtained on 570 one-person households from the 2016 Food Consumption Survey conducted by the Korea Rural Economic Institute. K-means cluster analysis and two-way analysis of variance were performed. Among the one-person households, there were four different types of dietary lifestyles: (1)the type that was passive and preferred small-packed foods(PS), (2)the type that was high- quality-oriented and health-oriented(HH), (3)the type that preferred eating-out, home meal replacement products, and lower-priced foods(HL), and (4)the type that was indifferent to the dietary life(ID). Differences in demographic characteristic, dietary characteristics, and dietary life satisfaction levels were statistically significant among the four consumer types. Households of the HH type had the highest nutritional intake and satisfaction levels. The ID type was the most vulnerable type with regard to eating habits, dietary satisfaction, and consumer competency. Also, we found that it was useful to focus on the PS and HL types in strengthening consumer competency to increase dietary satisfaction. The results of this study provide useful strategies for differentiated dietary improvement and enhancement of consumer competency to improve dietary life satisfaction, based on the understanding of dietary patterns and characteristics of one-person households.

본 연구는 객관적 노후 기준인 연령과, 스스로를 노인이라고 생각하는지 여부인 주관적 노후 기준에 따라 노인1인가계를 유형화하고, 각 유형별 가계경제구조와 소비지출패턴의 차이를 살펴봄으로써 노인1인가계의 다양성을 규명하는 것을 목적으로 하였다. 분석 자료로는 국민노후보장패널(Korean Retirement and Income Study: KReIS) 6차년도(2015) 데이터를 활용하였다. 각 주요 결과는 다음과 같다. 첫째, 전체 조사대상자 791명은 스스로 노인이라고 생각하지 않는 60대인 [유형1] 14.7%(116명), 스스로 노인이라고 생각하는 60대 [유형2] 16.2%(128명), 스스로 노인이라고 생각하지 않는 70대 [유형3] 6.7%(53명), 스스로 노인이라고 생각하는 70대 [유형4] 62.5%(494명)으로 분류되었다. 둘째, 인구통계특성을 살펴본 결과 동일한 연령대라도 노인이라고 생각하는 [유형2], [유형4]에서 여성과 미취업 상태의 비율이 더 높게 나타났다. 셋째, 객관적․주관적 노후 유형별 노인1인가계의 가계 경제의 특성을 비교해본 결과, 총소득과 총지출, 총자산은 [유형1], [유형2], [유형4], [유형3] 순으로 나타났다. 특히 소득원천의 경우에는 동일한 연령이라도 주관적 노후에 따라 유의미한 차이가 있는 것으로 나타났는데 주관적으로 노인이라고 인식하는 [유형2], [유형4]에서는 공적이전소득, 사적이전소득, 근로소득 순으로 소득이 발생한 반면, 주관적으로 노인이라고 인식하지 않는다고 응답한 [유형1], [유형3]에서는 근로소득이 가장 많았으며, 그 다음으로 공적이전소득, 사적이전소득 순으로 소득이 발생했다. 넷째, 객관적․주관적 노후 유형별로 소비지출패턴을 살펴본 결과, 60대가 70대보다 소득과 지출의 규모가 더 컸기 때문에 소비지출액수는 객관적 연령에 따라 집단 간 차이가 나타났으나, 지출비중의 경우에는 주관적 노후인식에 따라 차이가 나타났다. 주관적으로 노인이라고 생각하는 [유형2]와 [유형4]의 경우 그렇지 않은 집단에 비해 식비와 주거수도광열비, 문화생활비의 비중이 높게 나타났으며, 주관적으로 노인이라고 생각하지 않는 [유형1]과 [유형3]의 경우 교통비, 외식비의 지출 비중이 상대적으로 높게 나타났다. 이는 동일한 연령대라도 주관적 노후인식에 따라 노인1인가계의 생활양식이 다르며, 한정된 자원을 욕구에 따라 비목별로 다른 비중으로 배분하고 있다는 것을 보여준다. 이상의 논의를 토대로 객관적인 연령 외에 주관적 노후인식을 고려한 정책적, 마케팅적 접근의 필요성과 재무교육의 필요성을 제언하였다. 본 연구는 동일한 연령이라도 주관적 노후 인식에 따라 가계경제구조 및 소비지출패턴에 차이가 있음을 밝힘으로써 노인1인가계 집단 내의 다양성을 규명하고, 노인1인가계가 능동적인 소비자로서 한정된 자원을 우선순위에 따라 배분하고 있다는 것을 밝혀냈다는 점에서 의의가 있다.

The purpose of this study was to understand the single elderly households, which account for one third of elderly households in Korea, as an active elderly consumer and to identify diversity within the group. This study is classified the single elderly consumer into four groups on the basis of objective age and subjective aging perception, and compared economic characteristics and consumption patterns. The main results are as follows. First, in the case of the income source, there was a meaningful difference according to the subjective aging. In the group that perceived as the elderly subjectively, public and private transfer income were higher than earned income. On the other hand, elderly consumer who do not perceive themselves as the elderly have the earned income was the main source of income. Second, as a result of examining the pattern of consumption expenditure, the proportion of expenditure was significantly different according to the degree of subjective aging. The proportion of transportation expenditure and eating out expenditure was relatively high in groups that do not think of themselves as elderly people of the same age. This shows that the lifestyle of the single elderly consumer is different according to the aging recognition types and they actively distributes the proportion of expenditure differently according to the their desire. Based on the above discussion, we suggested the necessity of multifaceted approaches in policy, education and marketing within single elderly consumer. This study identifies the diversity within a single elderly group, and it is significant that a single elderly person is an active consumer and reflects the desire to distribute household consumption expenditure.

본 연구는 변화하는 방송통신 환경 하에서 효율적인 이용자보호를 위한 방송통신 분야 이용자보호 전담기구의 설립타당성 및 그 운영방향에 대해 논의하였다. 이를 위해 본 연구는 사례분석과 전문가 집단토의 두 가지 방법론을 적용하여 분석을 수행하였다. 우선 국내 금융 및 의료산업 분야에서 이루어진 이용자보호 전담기구 설립 논의와 해외 방송통신 이용자보호 관련 선진사례를 분석하고 시사점을 도출하였다. 다음으로 방송통신 산업 및 이용자보호에 대하여 각 분야의 의견을 대표할 수 있는 전문가들을 대상으로 집단토의를 실시함으로써 다양한 관점에서 이용자보호 전담기구의 타당성을 고찰하고 그 운영방향을 제시하였다. 논의를 종합한 결과, 현재 방송통신 분야는 이용자피해 발생 빈도가 다른 상품이나 서비스에 비해 현저히 높으나, 이용자보호에 대한 장기적 비전이나 투자가 미흡할 뿐 아니라 이를 총괄하여 수행할 전문기관 및 인력이 부재한 것으로 나타났다. 사례분석 및 전문가 의견수렴 과정에서 방송통신 분야 이용자보호 전담기구의 설립은 상당한 지지를 확보하였다. 특히 전문가들은 기존의 방송통신 이용자보호 체계가 현재의 시장환경 하에서는 많은 한계를 지니고 있는 만큼, 보다 효율적이고 포괄적인 업무처리를 위해 전문성을 갖춘 전담기구 설립이 필요함을 강조하였다. 이상의 논의를 바탕으로 본 연구에서는 이용자보호업무 창구의 단일화, 연구 및 정책지원 기능의 유기적 연계, 방송통신 분야에 특화된 분쟁조정위원회 설치 등 향후 이용자보호 전담기구의 설립방향을 제시하였다.

In these days, the broadcasting and telecommunication service market is rapidly changing and getting complicated, which leads to a number of new and unexpected consumer issues. The current user protection system has limitations to respond and react effectively to the changing market environment. Thus, this study analyses the feasibility of the establishment of a specialized user protection agency in the broadcasting and telecommunication service market. To do this, we first conduct a case study of specialized user protection agencies in other service markets i.e. the financial service market and the medical service market. Then, through group discussions, we collect expert opinions about the necessity and feasibility of a new user protection agency. The results of the case study and group discussions strongly support the importance and necessity of a newly framed user protection agency. Additionally, this study identifies possible objectives, program areas including alternative dispute resolution(ADR), structures and modalities of operation of the agency, and discusses the complementarity of its possible tasks with those of other related organizations or institutions.

본 연구는 현대 여성 소비자들의 주류 소비성향을 파악하고 제품선택시 중요시하는 속성등을 분석함으로서 여성 주류소비문화를 이해하고 향후 여성을 대상으로 한 주류 소비시장을 전망하는데 도움이 되고자 하였다. 본 연구의 주요 연구결과는 다음과 같다. 여성 주류소비의 일반적인 특징은 가장 선호하는 주류는 맥주로 나타났으며, 주량은 소주 1병-1병반이 가장 많았으며, 주로 사교나 친목을 위해서 마시는 것으로 나타났다. 주류소비 성향은 6가지유형 중 관계지향형이 가장 높았으며, 향유형, 심리적 안정형 순으로 나타났고, 제품선택 시 중요시하는 속성은 맛, 향, 도수 순으로 나타났다. 제품선택 속성 중 맛과 향은 모든 소비성향에서 유의한 상관관계를 나타냈으며, 소비성향 및 제품속성 중요도에 따라 주류소비행동에 차이 있는 것으로 나타났다. 음주정도에 영향을 미치는 주요 요인은 주류소비 성향 중 충동형, 심리안정형, 관계지향형인 것으로 나타났다. 이러한 연구결과들은 여성의 주류소비문화를 이해하고, 향후 여성 주류소비시장을 전망하는데 중요한 단서가 될 것으로 보인다.

The purpose of this study is to understand the liquor consumption tendency of women consumers and the important attributes of product selection. Aolso this study aims to understand women 's liquor consumption culture and to forecast consumption market. The main results of this study are as follows. The most preferred liquor for female consumers was beer, and the amount of drinking was 1 ~ 1.5 bottle of soju. Drinking was mainly due to socializing or socializing. Among the product selection attributes, taste and aroma showed a significant correlation in all consumption propensity, and there was a difference in liquor consumption behavior according to consumption propensity and product selection attributes. The major factors influencing amount of drinking were impulsive type, psychological type, and relationship - oriented type. These results will be important clues in understanding the liquor consumption culture of women and forecasting future alcohol products market.

본 연구의 목적은 우리나라 중고령 금융소비자의 펀드투자 만족도 현황과 펀드투자 만족도에 영향을 미치는 요인을 분석하여 펀드에 투자하고 있는 중고령 금융소비자의 만족도 제고에 기여하고, 금융기관의 펀드운용과 판매에 있어 요구되는 바람직한 업무정책 수립에 기여하는데 있다. 이를 위해 한국금융투자자보호재단의 2016년 펀드투자자조사 자료 중 금융기관을 직접 방문하여 펀드에 투자한 경험이 있는 금융소비자 1,171명을 최종 분석대상으로 삼았다. 분석은 중고령 금융소비자의 펀드투자 행태와 펀드투자 만족도 현황분석을 위해 t-test, 교차분석, ANOVA 분석을 실시하였고, 중고령 금융소비자의 펀드투자 만족도에 영향을 미치는 요인분석을 위해 다중회귀분석을 실시하였다. 본 연구의 주요 결과는 다음과 같다. 첫째, 중고령 금융소비자를 포함한 우리나라 금융소비자의 펀드투자 만족도는 낮은 수준으로 개선이 필요한 것으로 파악되었으며 펀드투자 수익률에 대한 만족도가 가장 낮은 것으로 나타났다. 둘째, 중고령 금융소비자들은 펀드투자 만족도와 대부분의 하위 만족도 항목에서 청장년 금융소비자에 비해 낮은 만족도를 보였다. 이를 세부항목으로 살펴보면 중고령 금융소비자는 펀드 수익률, 펀드 투자비용, 환매비용에서 청장년 금융소비자에 비해 유의적으로 낮은 만족도를 보였다. 셋째, 금융소비자의 펀드투자 만족도에 영향을 미치는 주요한 요인이 중고령 금융소비자와 청장년 금융소비자 사이에 유의한 차이가 있었다. 중고령 금융소비자는 청장년 금융소비자와 비교했을 때 적합성 원칙 준수 여부와 투자비용 적정성 인식이 펀드투자 만족에 중요한 영향요인으로 나타났다. 넷째, 중고령 금융소비자는 객관적 펀드이해력보다는 자신이 가입한 펀드에 대한 주관적 이해력이 펀드투자 만족도를 결정하는 주요한 요인이었으며, 이는 청장년 금융소비자와 대비되는 결과였다. 본 연구의 결과를 통해 현행 펀드투자에 관련된 비용구조에 대한 개선과 펀드판매인력의 종합적 역량강화가 필요하다는 시사점을 발굴하였다. 또한, 중고령 금융소비자를 포함한 펀드에 투자하는 금융소비자들은 펀드상품을 선택함에 있어서, 해당 펀드의 과거성과와 미래의 기대수익률만을 고려하기보다는 본인의 투자목표와 투자성향과의 적합성을 함께 고려하는 것이 바람직할 것으로 판단된다.

The objective of this study is to contribute to the enhancement of the satisfaction of middle old-aged financial consumers who invest in funds and the establishment of appropriate business policies requested for the financial institutions of fund management and sales through the analysis of current status and satisfaction level of middle old- aged financial consumers’ fund investment as well as factors that have influence on it. The research data of this study was 2016 Fund Investors Survey data collected by the Korea Financial Investors Protection Foundation and 1,171 subjects who had experienced fund investment through a financial company windows were finally selected. SPSS version 19 was used for the statistical analysis of this study and general traits of middle old-aged financial consumers were analyzed by the descriptive statistical methods such as percentage and average measurements. T-test, Chi-square test and ANOVA analysis were executed for the analysis of behavioral characteristics of middle old-aged financial consumers’ fund investment and satisfaction level of middle old- aged financial consumers’ fund investment, while multi-regression analysis was executed for the factor analysis of satisfaction of the middle old-aged financial consumers’ fund investment. Main research results might be summarized as follows. Firstly, the average score of overall satisfaction of Korean financial consumers’ fund investment including middle old-aged financial consumers showed the necessity of improvement and the satisfaction on the investment performance was ranked the lowest score. Secondly, compared with young adult financial consumers, middle old-aged financial consumers showed relatively low score of overall and specific satisfaction of fund investment. In detail, middle old-aged financial consumers showed relatively low score of satisfaction of investment performance, cost of fund investment and redemption cost. Thirdly, there were significant differences on the factors that have influence on the satisfaction of financial consumers’ fund investment between two groups. When it comes to middle old-aged financial consumers, the observance of suitability rule and recognition of feasibility of investment cost had significant impact on the satisfaction of fund investment, compared with young adult financial consumers. Fourthly, when it comes to middle old-aged financial consumers, subjective understanding of fund showed significantly higher impact on the satisfaction of fund investment than objective understanding of the funds, compared with young adult financial consumers. Those research result drew the implication that the improvement of current cost structure fund investment and comprehensive reinforcement of capabilities of fund sales forces were needed. And it would be desirable for financial consumers including middle old-aged financial consumers who invest in funds to consider the investment goal and propensity as well as track record and expected return when it comes to the selection of fund.