Earticle

본 연구는 ‘기대효용 최대화 가설(Expected Utility Maximization Hypothesis)’을 바탕으로 위험회 피적 수출기업이 무역보험을 활용해 수출을 결정하게 되는 의사결정 원리를 이론적으로 구조화하였다. 기대효용 최대화 가설의 이진전망 가정을 통한 시각적 도식화 분석 결과, 무역보험은 수출대금 회수의 불확실성을 관리 가능한 위험으로 인지할 수 있게 함으로써 수출거래의 기대효용을 증진시키는 역할을 수행함을 입증하였다. 구체적으로 무역보험의 ‘손실통제 기능’은 정보 비대칭 해소를 통해 수출거래에 대하여 인지하는 손실 확률 추정치을 낮추고, ‘위험이전 기능’은 잠재적 손실 규모를 제한하는 경로를 통해 기업의 전체 효용을 유의미하게 증가시키는 효과를 갖는다. 본 연구는 무역보험이 단순한 사고 보상을 넘어 기업의 적극적인 수출 시도와 전략적 의사결정을 가능케 하는 경제적 인프라임을 이론적으로 밝혔다. 나아가, 수입자 등급별 부도율 정보제공 등 정보 서비스 기능의 고도화와 기업의 위험회피 성향을 고려한 차별화된 정책 지원전략을 정책적 대안으로 제안하였다.

Purpose : This study aims to theoretically structure the decision-making process of risk-averse exporting firms. By employing the Expected Utility Maximization Hypothesis, the research identifies how Trade Credit Insurance (TCI) acts as a strategic tool to facilitate export transactions by mitigating perceived risks. Research design, data, methodology : Based on the Expected Utility Maximization Hypothesis, this study constructs a binary prospect model consisting of successful payment collection and events of default. Through diagrammatic and mathematical analysis, it compares the expected utility of export activities that utilize the functional mechanisms of TCI versus those that do not, based on the default probabilities and loss magnitudes estimated by exporting firms Results : The analysis demonstrates that TCI enhances a firm's expected utility through its Loss Control and Risk Transfer functions. The ‘Loss Control function’ of TCI reduces the perceived probability of loss in export transactions by resolving information asymmetry, while the ‘Risk Transfer function’ significantly increases the firm’s overall expected utility by limiting the magnitude of potential losses. Conclusions : The study proves that TCI acts as essential economic infrastructure that facilitates strategic export decision-making and proactive export attempts. It also proposes policy improvements, such as the provision of default rates of buyer’s credit ratings to enhance the predictability of export risks and tailored support based on risk-aversion levels.

본 연구는 글로벌 금융위기로 인한 신용경색을 해결하기 위한 일환의 하나로 2009년에 도입된 단기수출보험(EFF)에 대한 연구이다. 단기수출보험(EFF)는 K-IFRS 도입 이후 이용실적이 큰 폭으로 증가하였으나, 여러 면에서 개선해야 할 점들도 발생하였다. 본 연구에서는 동 상품의 도입배경과 이용실적 증가사유, 사기대출사건, 해외기관의 유사 운영제도에 대한 고찰을 통해 제도의 문제점과 개선방안을 도출하고자 하는데 연구목적이 있다. 연구결과 중소중견기업 이용요건 강화, 보험요율의 탄력적 운영, 부보율 조정, 포괄방식 운영, 공적수출신용기관간 협업 등 단기수출보험(EFF) 개선방안을 도출하였다. 수출보험과 관련한 기존 연구의 개선방안이 주로 무보의 지원 확대에 초점을 맞추었다면, 본 연구는 지원확대 외 리스크 관리방안 등에 대해서도 같이 살펴보고자 하였다. 다만, 본 연구는 단기수출보험(EFF)가 국제팩토링을 기초계약으로 하고 있음에도 불구하고, 팩토링 국제규범과 채권양도 관련 보험계약 당사자 간의 법률관계에 대한 내용이 고찰되지 않은 연구로서의 한계를 지니고 있어 이에 대해서는 향후 추가 연구가 필요하다.

The Short-term Credit Insurance(EFF) which is introduced as one of the solutions for credit crunch during the Global Financial Crisis has been increased in a large scale after the adoption of K-IFRS, yet having a lot to be improved. The main purpose of this study is to draw problems and solutions of the EFF through studying the background of introduction and reason for increased use of the EFF, fraud incidents and similar products of overseas institutions. As a result of the study, 5 improvement ways - strengthening the prerequisite for the use of small and medium-sized enterprises, using flexible management of insurance premium rate, adjusting percent of coverage, managing comprehensive insurance and cooperating with other export credit insurance agencies - have been suggested. While existing research related to the export credit insurance has focused on expanding the range of support of the K-Sure, this study deals with risk management plans besides extended support. Yet, despite the fact that the Short-term Credit Insurance (EFF) is based on international factoring, this study has its limits not considering international rules with regard to factoring and legal relations between the parties to insurance contract of transfer of credits and therefore requires further study about it.

본 연구는 Ksure의 수출보험 공급이 수출보험 손해율과 우리나라의 GDP성장률 및 수출증가율 등 거시경제 변수로부터 어떤 영향을 받는지를 살펴보았다. 수출보험 공급 함수의 종속변수를 단기수출보험 공급량으로, 설명변수를 보험 손해율, 우리나라 GDP성장률 및 수출증가율의 상호작용항 더미변수와 중력모형 변수들로 설정하고, 연도별 수입국별 패널자료를 합동OLS, 고정효과, 확률효과 모형으로 분석하였다. 연구결과, 공적 수출보험기관인 Ksure는 민간 수출보험기관과 달리 손실충격이 있는 경우에 보험공급을 거의 축소하지 않은 반면, 우리나라의 GDP성장률과 수출증가율이 동시에 하락하는 경제위기 또는 경기위축 시기에는 보험공급을 증가시켰다. 결론적으로 Ksure는 민간 수출보험기관과 다른 수출보험 공급 조절정책을 가지고 있는 것을 알 수 있다. 민간 기관은 손실이 증가하면 보험공급을 축소하여 금융위기 시에 시장실패를 초래하는 경향이 있으나, Ksure는 경제위기시에 보험 공급을 확대하고 있어 시장실패 보완 기능을 수행하는 것으로 나타났다.

This paper mainly studies the influence of Ksure’ losses and Korea’s economic recession on the availability of Ksure’s Short-term Export Credit Insurance. To attempt to verify the effects, I establish the Insurance Supply Equation having 3 kinds of explaining variables(the loss ratio, the interaction term of GDP growth rate and export growth rate of Korea, and the variables of the Gravity Model), and adopt Pooled-OLS, Fixed Effects and Random Effects methods. The empirical results show that the loss ratio gives a negative effect to the availabilities of the insurance but the effects are very weak and the interaction term gives a positively strong effect to the availability, also significantly. They mean that Ksure has much different insurance supply policies from those of private export credit insurance companies. While the private companies immediately reduce the insurance supplies when faced the losses and tend to incur the market failure, Ksure absorbs the loss shock of the export market and even expands the supplies during the economic crisis or recession. Ksure has played its essential roles such as gap-filling functions as the official export credit agency of Korea.

단기수출보험은 우리나라 무역보험 지원실적의 88%를 차지하고, 동 보험 약관은 모든 한국무역보험공사 약관의 모태를 이룬다는 점에서 그 중요성을 지니고 있는데, 최근 2015.7.17.일자로 동 약관이 상법 보험편과 약관의 규제에 관한 법률을 수용하여 큰 폭으로 개정되었다. 주요 개정사항을 살펴보면, 보험계약 해지관련 기준을 구체화하고(약관 제8조, 제18조), 손실방지 경감의무 이행에 따른 비용보전 범위를 확대하였으며(약관 제14조), 보험자의 약관 교부 및 설명의무를 신설하고 위반시 보험계약자에 대한 보호규정을 반영하였으며(약관 제15조의 2), 보험료 환급 기준을 보험계약자에게 보다 유리하도록 개정하였으며(약관 제20조), 사고발생 통지, 보험금 청구 및 보험금 지급과 관련한 제출서류를 약관상 명시하였으며(약관 제21조, 제22조, 제24조), 보험금 청구권 및 보험료반환청구권의 소멸시효를 신설하였다(약관 제22조의 2). 따라서, 약관이 전반적으로 보험계약자에게 유리하도록 개정하였을 뿐만 아니라 운영의 투명성도 한층 제고되었다고 판단된다. 다만, 추후 약관개정시에는 보험계약자의 손실방지 경감의무 이행비용 부담에 대해서는 유럽 Atradius 약관을 참조하여 채권액에 따른 비례배분과 행정비용의 부담을 명확하게 정리할 필요가 있어 보이며, 보험자의 약관교부 및 설명의무에 대해서는 실무적 번거로움과 불편함을 감안해야 할 필요가 있어 보이며, 환급보험료에 대해서는 그 이자율을 명시할 필요가 있다고 보이고, 보상 관련 서류 명시에 대해서는 기업보험인 단기수출보험에서는 홈페이지 또는 보험금 청구양식에 기재하는 것으로 충분하다고 판단되며, 보험금 청구권 소멸시효에 대해서는 일본 NEXI 약관을 참고하여 담보위험과 사고발생통지 유무 등 다양한 경우를 감안하여 기산점을 명시하여 보험계약자의 편의를 도모할 필요가 있다고 보인다.

The Short-term Credit Insurance of K-sure offers 88% of K-sure’s insured amounts and its General Terms and Conditions are important providing a solid foundation for all other policy terms of K-sure’s products. Recently on July 17, 2015, the policy terms of Short-term Credit Insurance have been revised a lot reflecting those of Korean commercial law and the policy terms regulation law. The K-sure’s policy terms amendment specifies the standards of exemption from liability (Article 8, 18), expands the range of cost maintenance due to loss protection and mitigation of duty (Article 14), sets up the insurer’s responsibility to issue and explain the policy terms, and establishes protection provisions for policyholder in case of violation (Article 15(2)). Payment of premium becomes more advantageous to policyholder (Article 20). Documents relating to a duty to report upon claims, an insurance claim and a claim settlement have been specified (Article 21, 22, 24). Extinctive prescription of insurance claim and refund request has been made which is more favorable to the policyholder and it also improves the transparency of management. However, it seems to be improved by referring to the terms of Atradius regarding to loss protection, mitigation of duty and execution cost to clarify proportional allotment according to claim amount and administrative costs. It also seems that K-sure needs to take discomfort and cumbersome into consideration when explaining the policy terms to the policyholder. Stating the interest rate of return premium is also necessary. Listing the documents of compensation of Short-term credit insurance online or as an insurance claim form seems sufficient. Referring to the terms of NEXI about extinctive prescription of insurance claim and taking all variables into account -such as perils covered and a duty to report upon accident–to clarify the starting point of reckoning is needed to provide every convenience to the policyholder.

본고는 우리나라보다 20여년 먼저 시작한 일본의 무역보험 약관과 우리 약관과의 비교를 통해 향후 약관 개선 방향을 찾고자 하는데 그 목적이 있다. 일본의 무역보험 운영주체인 NEXI의 무역일반보험 약관과 한국의 무 역보험 운영주체인 Ksure의 단기수출보험(선적후-일반수출거래 등) 약관을 상호 비교해 본 결과, Ksure 약관 이 NEXI 약관에 비해 30일간의 연속수출 허용, 보험금 가지급 제도 운영, 보험금 지급시한 단축 등 보험계약자 에게 보다 유리하게 구성되어 있었다. 또한, 보험금 가지급 비율 및 Waiting Period 등에 대해서도 중소기업을 우대하고 있어 중소기업에 대한 정책적 배려도 돋보였다. 반면, Ksure 약관에는 NEXI 약관을 벤치마킹하여 개선해야 할 사항들도 있었다. NEXI가 50여개에 달했던 약 관 수를 1980년대에 대폭 간소화한 것처럼 43개에 달하는 현재 Ksure의 약관체계를 정비할 필요가 있어 보이 며, 현행 약관상 해석상 여지가 있어 보이는 신용위험에 대해서도 NEXI의 사례를 참고하여 보다 구체적으로 기준을 마련하여 보험계약자의 혼동을 줄일 필요가 있다. 또한, 클레임 관련 사고건에 대해서도 NEXI는 담보 하지 않는다는 점을 고객설명서에 명시한다던지 아니면 구체적 기준을 제시하여 담보범위를 투명하게 운영할 필요가 있다고 보인다. 마지막으로, NEXI와 같이 보험금 청구권 소멸시효를 약관상 기재하고 그 기산점을 명 확하게 정리하여 법률에 대한 지식이 부족한 보험계약자가 이해하기 쉽도록 정리할 필요가 있다고 보인다.

Japan started providing trade insurance to its exporters 20 years in advance of Korea. This paper is to seek ways to improve K-sure's General Terms and Conditions by comparing those of K-sure's to NEXI's. Comparing General Terms and Conditions on Short-term Credit Insurance of K-sure and NEXI, each the main operator of Korea's and Japan's trade insurance, the conclusions are that General Terms and Conditions of K-sure's are more advantageous to its policy holders : Allowing Korean exporters to ship goods withstanding 30 days of payment delay, running provisional payment systems, and shortening time limit for indemnification. Furthermore, K-sure's policy of preferential treatment toward small and middle sized exporters is outstanding, noticing that small and middle sized exporters are being provided with higher percentage of provisional payment and generous Waiting Period. On the other hand, there are lots to be improved in K-sure's General Terms and Conditions through benchmarking NEXI's General Terms and Conditions. First, NEXI had drastically streamlined a number of more than 50 General Terms and Conditions in 1980s. Likewise, it seems that K-sure needs to streamline and modify its current 43 General Terms and Conditions. Second, through this modification process, K-sure needs to reduce policy holders' confusion in interpreting potentially controversial Credit Risks in General Terms and Conditions, by providing more specific standards, and this can be done by studying NEXI's General Terms and Conditions. Third, it seems that K-sure also needs to increase transparency in the coverage of its insurance, which can be done by providing clients with clear explanation that NEXI does not cover non-payment risen from claimed goods or preparing specific standards for indemnification. Lastly, K-sure can help its policy holders, many who are in need of legal knowledge, better understand its General Terms and Conditions by clarifying limitation on claim and computation of the starting point of the claim period.

본 연구는 협회적하약관의 면책조항에 대한 담보가능성 여부를 탐구하는데 목적이 있다. 면책 조항으로부터 보호받아 손해보상을 거절할 수 있는 보험자와 달리 피보험자에게 면책위험으로 인한 손해는 되돌릴 수 없는 절대적인 것인지를 묻고자 한다. 적하보험의 부가약관을 통해 피보험 자가 담보 받을 수 있는 범위는 어디까지이며, 또한 공적 성격의 무역보험을 통해서 적하약관의 면책위험이 커버될 수 있을지도 의문이다. 다만, 보험의 기본 요소인 위험(risks)을 구성하는데 절대적으로 필요한 우연성 및 불확정성이 결여된 면책위험이라면 과연 담보위험으로서 충족 가능 한지 살펴봐야 할 것이다. 협회적하약관의 일반면책위험은 절대적 면책위험을 제외한 상대적 면책 위험의 경우라면 별도로 가입이 가능한 부가약관을 통해 담보위험으로 전환시켜 보상가능하다. 그러나 일반면책위험을 수출보험에 적용시키는 것은 수출 진흥 및 수출보험 확대라는 대의적 명분과 긍정적 의도와 달리 제도의 특성, 적용 범위와 법리 및 중복보상 등을 종합 고려해보면 실현 불가능하다는데 무게가 실린다.

The purpose of the study is to find out the possibility of cover by insured against the risks in exclusion clause of Institute Cargo Clauses. The topic begins with a question asking why the assured must not be compensated in any case for losses or damages from the excluded risks above. Are there any solutions that the assured in good faith could get compensation from the insurer who is not liable for any loss or damage caused by risks in the exclusion clause? The question is concerned with two aspects. One is to insure some additional clauses which cover the risks not insured against and another is to consider whether the Trade Credit Insurance could possibly cover the excepted risks from the Institute Cargo Clauses. However, the existence of fortuity or uncertainty which is the crucial element of risks should not be overlooked. As a result, the risks in general exclusion clause of Institute Cargo Clauses may be insured by additional clauses designed to cover the excepted risks such as ordinary leakage and/or shortage, spontaneous combustion, rust, mold and mildew, sweat & heating, malicious damage and war/strikes, riots and civil commotions etc. In any case, however, loss or damage attributable to willful misconduct of the assured must not be covered by any special insurance policy. On the other hand, to cover the excepted risks above by using Trade Credit Insurance is regarded not persuasive in consideration of its purpose, application, legal aspects and duplicated cover although it is an optimistic attempt to enlarge the item of Trade Credit Insurance and even promote export.

우리나라의 문화콘텐츠 산업의 성장세는 아시아의 한류에서 특히 두드러지고 있다. 문화콘텐츠 산업의 글로벌화가 가속화되면서 하드웨어, 통신 산업과 문화적 요소인 영화. TV 드라마 등 다양한 디지털콘텐츠 산업의 무역비중이 증가하고 있다. 본 연구는 이러한 디지털콘텐츠 산업의 수출증대에 필요한 무역보험의 역할을 고찰해보고자 하였다. 무역보험의 역할의 증대는 디지털콘텐츠 산업에 종사하는 기업의 자체제작 증대 및 공격적인 해외 마케팅을 가능하게 하며, 다양한 수출시장을 창출할 수 있게 해준다. 본 연구의 결과 디지털콘텐츠 산업에서 무역보험의 역할 증대를 위해서 무역보험 이용에 필요한 이용 절차 및 서류의 간소화, 해외 마케팅 지원 및 정책적 수출보험의 확대 등을 제시하였다.

Growth of Korea's cultural contents industry is increasing as called 'HalRu-Korean wave' in Asia. Globalization of cultural contents industry is accelerating such as hardware, telecommunications industry and the cultural element film, a variety of TV dramas, and has increased the proportion of the trade. In this study, the digital contents industry needs to analyze the role of trade insurance for increase exports. The growing role of trade insurance should be aware of as follows; increase its own production, aggressive overseas marketing possibly and allow to create various export markets in the digital contents industry. The results of this study as follows; the simplification of procedures and documents in trade insurance, international marketing support, and expansion of export insurance policy.

베트남의 승전이후 한국과 베트남은 1992년 12월 22일 서로 아픈 역사를 뒤로 하고 수교한 이후 양국은 이후 역사적, 문화적, 정서적 동질성을 바탕으로 모든 부문에 걸쳐 눈부신 발전을 거듭하고 있다. 교역, 투자 등 경제협력의 확대는 물론이고 다양한 방면에서 교류와 협력이 확산되고 있다. 그리고 현재 한국과 베트남에는 각기 상대국 국민이 10만 명 넘게 체류하고 있다. 한국과 베트남은 사돈의 나라로서 결속을 다지기 위해서는 무엇보다도 문화의 이해가 절실하다. 경제협력이나 무역보험이나 어느 분야이든지 상대방의 언어와 문화를 이해하는 것이 지속적 관계증진을 뒷받침할 수 있는 인프라인 것이다. 한국에서의 베트남어의 교육은 양과 질에서 점점 확대되고 있으며 베트남에서도 한국학, 한국어의 열풍은 폭발적이라고 할 수 있다. 그러나 양국에서의 교육은 대체로 통번역 중심의 교육이 주류이기 때문에 경상협력면에서의 전문성이 결여되고 수준은 미흡한 실정이다.

Exchanges and cooperations between Korea and Vietnam are expanding rapidly on the bases of similar history, culture and emotion between the two countries since the diplomatic normalization after Vietnam unification. Various exchanges and cooperations between two countries are continuing and growing including economic cooperation such as trade, investment, etc. More than 100 thousand people are living in the each other country. Now two countries are friendly called as relative country by marriage, it is really necessary to understand the other country's culture. The field such as economic cooperation and trade credit whatsoever it needs understanding other country's language and culture to support sustainable growth as social infrastructure. Vietnam study in Korea is popularly developing in quality and quantity as like Korean study in Vietnam is explosively increasing. However the education in both countries is very concentrated on the language and interpretation, the speciality and professionality in the economic and business field must be emphasized for the satisfying meet the expanding trend of economic cooperation and development.

북한의 핵개발로 남북관계의 긴장은 그 어느 때보다 최고조에 달하고 있다. 그러나 “달이 차면 기운다”는 격언이 있듯이 북한은 이제 평화의 해법을 선택하지 않을 수 없는 상황에 처해 있다고 할 수 있다. 조만간 북핵사태가 해결되고 남북화해가 실현될 때를 대비하여 그가 문제되었던 남북경협의 개선방안을 마련하여야 한다고 본다. 이러한 측면에서 본 논문에서는 남북경협의 비상위험에 대한 보상수단으로서의 경협보험의 문제점을 살펴보고 무역보험의 활용을 통한 해결방안을 제시하고자 하였다. 남북경협보험은 그간에 남북경협이 가지고 있는 본질적이고 내재적인 위험을 담보하는 역할을 담당해왔다. 그러나 남북협력기금의 재원부족으로 인하여 자산기준이 아닌 장기차입금과 등록자본금만을 기준으로 산정하기 때문에 기계설비 등 대규모 장치산업을 투자한 기업들의 경우 실제 기업가치 또는 투자내용에 비해 낮은 수준의 보장을 받을 수밖에 없다. 그러나 남북경협에 무역보험을 활용할 경우 그간의 경협보험의 문제점을 보완할 수 있는 단초가 될 수 있다. 경협보험과 무역보험은 그 성격이 비슷할 뿐만 아니라 대북무역보험의 법적 근거도 확보되어 있으며, 무역보험기금은 경협보험기금의 자산보유액에 비해 훨씬 큰 규모라는 점을 고려할 때 실익이 있다. 개성공단의 경우 수입국 또는 수입자의 사정에 의하여 수출대금을 적기에 회수하지 못하여 수출기업에게 발생하는 손실을 보상하는 신용위험제도인 단기수출보험을 활용하여 위 위험을 담보할 수 있을 것이다. 또한 남북경협에 무역보험을 활용할 경우 현재 경협보험의 문제점으로 지적되고 있는 직접수용 이외에 간접수용에 대한 보험, 기업수요에 부응하는 이익상실 및 투자실물자산을 보장하는 문제 등에 대한 보완책이 될 수 있을 것이다.

The political tension between South and North Korea is very high, because of nuclear explosion of North Korea. The economic sanction against North Korea from international society will be more strong. Therefore North Korea has no choice but to come back to The Six-Party Talks in order to negotiate nuclear matters of North Korea, whereby the relation between South and North Korea could be changed from hostile to cooperative atmosphere. In this connection I will review problematic points of the Inter-Korean Economic Cooperation Insurance to cover trade risk between South and North Korea and suggest advisable reformation in connection with trade insurance. The present Inter-Korean Economic Cooperation Insurance covers only registered capital and long-term liabilities, whereby the actual value of investment of companies could not be compensated. However in case of trade insurance to be applied in the economic cooperation between South and North Korea, covering area of the trade risk from the North Korea will be enlarged. Trade insurance fund is larger than the fund for economic cooperation between South and North Korea, whereby the trade insurance will be helpful for better coverage for the risk of North Korea in the course of economic cooperation. In case of Gaesung Industrial Complex short term export insurance will also be helpful for covering the risk of North Korea. Through the short term export insurance it will secure the protection of actual property in some cases. When the insurance for overseas investment by Korea Trade Insurance Corporation(K-Sure) is applied to the economic cooperation between South and North Korea, actual business loss(business interruption loss) could be compensated by the insurance, which is not covered by the present Inter-Korean Economic Cooperation Insurance.

최근 무역과 금융환경 변화로 인해 팩토링이나 포페이팅과 같은 수출채권 매각상품의 중요성이 더해지고 있는 상황이나, 우리나라에서는 금융기관의 경험, 정보 부족과 담보위주의 대출관행 등으로 시장이 그다지 활성화되지 않은 상황이다. 이러한 상황 속에서 한국무역보험공사는 단기수출보험(구매자), 단기수출보험(EFF), 단기수출보험(포페이팅)을 각각 출시하였지만, 시장에 영향을 미칠 만큼 활성화되지는 않았다. 이에 본고에서는 우리나라 수출채권 매각시장의 현황과 문제점, 수출채권 매각상품과 무역보험상품의 비교, 외국 무역보험사의 사례 등을 검토하여 수출채권매각을 지원하기 위해 도입된 무역보험상품이 충분히 활성화되지 못한 이유를 분석해보고 나아가 활성화되기 위한 방안을 제시하였다.

The importance of forfeiting and other products that are being used to sell export receivables is being highlighted more than ever as the trade and finance environments have changed in recent years. However, these products are not being utilized much in Korea due to lack of experiences by financial institutions, lack of information, the practice of extending securities based collateral, and other factors. Although Korea Trade Insurance Corporation has introduced short-term export credit insurance (buyer credit), export financing facility (EFF), and short-term export insurance (forfeiting), their impact on this market has been insignificant. Thus, this paper examines the current situation of and those issues related with the market for export receivables disposal, compares those products used to dispose export receivables and trade credit insurance products, and reviews relevant overseas cases. By doing so, this paper analyses some of the causes of these trade credit insurance products not being utilized effectively, while proposing methods to promote the use of these products.

이론적으로 볼 때 수출보험의 존재와 확대는 기업의 수출량(액)을 증 가시킨다. 이에 이 논문은 수출보험과 수출량증가에 대한 이론적 탐색을 거쳐서 중국의 전자 및 기계류 그리 고 고기술산업에 대한 TSC와 RCA와 같은 무역경쟁력지수를 측정한 뒤 이들 각 지수와 수출보험인수액(수출보험액)과의 Granger 인과관계를 분석하였다. 인과관계를 검정한 결 과 일부의 산업제품군에서는 수출보험의 확대가 실질 수출액의 증가 를 유발하는 인수가 되지만, 반대로 일부의 산업제품군에서는 오히려 실질수출액의 증가 가 수출보험의 확대를 유발시키는 인수가 되었다. 따라서 이러한 결과로부터 알 수 있는 사 실은 수출보험의 확 대가 단순히 직접적으로 실질수출의 증가를 가져오는 경우는 그리 크 지 않으며 여러 가지 경로를 통하여 우회적으로 또는 매우 장기적인 기간을 두고 수출의 증가를 가져올 수 있 다는 것이다. 또한 산업구조와 경제구조의 변화에 따른 수출의 증가 는 거래에 따르는 위 험보장을 위하여 오히려 수출보험의 확대를 필요로 하게 된다는 것이 다.

According to the theoretical analysis, when export credit insurance is available, an insured risk averse firm exports more than one with no insurance available. So this paper, under the theoretical proposition, calculated trade competitiveness indexes such as TSC and TCA on hightech industry, and tested Granger causality between the indexes and insurance premium. The results of the tests show that in some industries lagged values of trade credit insurance premium have explanatory power on the values of TSC and TCA and in the others the values of indexes have on the values of premium. From this empirical results it can be concluded that the progress of export credit insurance does not always directly trigger the real export volume in China but may have an long-term effect on the export in a roundabout way. Moreover, expansion of export credit insurance is required for risk management under increased export volume which are possible with economic progress and industrial restructuring.

본연구에서는남북교역이갖는북한의탈사회주의적의미에주목하면서 남북교역에서요구되 는금융지원제도를교역․경협보험과수출보험을중심으로비교검토하고 , 향후남북교역활성화 를위한수출보험의과제를도출해보았다. 수출보험의첫째과제는대북 수출보험지원규모의확대 이다. 남북교역은북핵문제와남한의경제위기등정치․경제적인교역여 건의악화를겪으면서도 교역이시작된이후그교역량이증가하는추세를보여온바, 남북교역에 대한위험담보와교역활 성화를위해수출보험지원규모를확대해나갈필요가있다. 더욱이기존 의남북교역금융지원에서 남북협력기금에만의존하는것은그한계가있기때문에수출보험에의한 지원을늘려갈것이 요구된다. 수출보험의두번째과제는위험대상별수출보험의효과적운 용이다. 북한은사회주의 경제체제의기반위에대외거래를유지하고있기때문에대북거래에서의 위험은사실상비상위험 의성격을내포할수밖에없고항상비상위험과신용위험간구분이모호하 게된다. 수출보험공사 는먼저이같은비상위험담보지원에참여할경우남북협력기금의교역․경 협보험과공동보험형 태로수출보험을운용함으로써대북거래의위험을분산시켜나가는방안 을고려할수있다. 나아 가신용위험담보의경우는최근남북교역의상업적거래비중이높아지고 있는상황과향후북한의 개혁개방추이를분석하면서수익성관점에서이를검토해볼필요가있다. 수출보험의세번째 과제는대북수출보험지원의점진적전략이다. 남북교역금융지원이남 북교역의활성화와북한의 탈사회주의적체제변화를이끌어낼수있다면수출보험지원또한보다넓 은분야에서빠른속도로 진행되는것이이상적일수있다. 그러나북한의이념과관료체제, 군부의 저항등내부사정을 고려할때수출보험지원은점진주의적전략하에추진되는것이현실적인 경로일것으로생각된 다. 따라서남한의대북수출보험제도담당자들은북한의개혁개방추이 를주목하면서점진적인 자세에서 수출보험 지원제도들을 안착시켜 나가야 할 것이다.

The aim of this study is to compare current financial support institutions and to grope for the export credit insurance tasks for activation of trade between North and South Korea. This study suggests firstly the expansion of insurance scale so as to guarantees against inter-Korea trade risks and invigorates trade activities. This paper offers secondly the effective management of export credit insurance by risk types. This study proposes thirdly a strategy of gradualism in the expansion of export credit insurance to North Korea. North Korea's system transformation being triggered by financial support of export credit insurance, it is quite ideal that export credit insurance is rapidly unfolded on a large scale. However, taking into account the institutional constraints from the centrally managed system, it is advisable that South Korea authorities in charge should tune speed and sequence of export credit insurance in the perspective of gradualism.

21세기에 접어들면서 지적재산권은 정보기술의 발전에 따라 그 범위 역시 확대되고 있으며, 국제경쟁의 전략적 수단으로써 그 가치와 중요성이 더욱 커지고 있다. 지적재산권의 중요성이 증가함에 따라 지적재산권을 둘러싼 분쟁이 국․내외적으로 증가하고 있으며, 지적재산권을 보유하거나 이용하는 기업들은 이에 따른 위험관리 대책이 필요하게 되었다. 이러한 지적재산권의 중요성 때문에 기업들은 다양한 형태의 대책을 마련하고 있다. 그러나 뚜렷한 대책이 없다는데 있다. 따라서 국가지원 정책적 측면인 수출보험 제도로서 지적재산권 침해의 위험을 감소시키는 방안을 마련해 볼 필요가 있다. 결국 기업이나 국가발전에 중요한 요소로 평가되고 있는 지적재산권에 관한 수출보험 운용 종목을 개발하여 많은 지원과 제도적 정비를 하여야 하며, 지적재산권 보험으로 발전할 수 있도록 제도적 정비를 하여 지적재산권 침해에 따른 기업의 손해를 감소시킬 뿐만 아니라 국제 경쟁력을 향상시킬 수 있는 제도가 될 것이다.

Today intellectual property rights are emerging as one of the most valuable commodities in the global market. It is able to protect the patents, copyright, trademarks, trade confidential information and technical knowledge of a company from being violent. Herein, under the current international trade system many countries also have wide discretion in regulating the unethical trade practices due to infringement of the intellectual property rights by applying their own domestic laws. The object of this paper is mainly to investigate the export credit insurance application for the intellectual property rights damage in international trade. Furthermore this paper purposely reviews on the protection measure of application of intellectual property right in export credit insurance. In conclusion, this paper will help to introduce and utilize the application of intellectual property right which will eventually compensates the losses arising from the export transactions that unable to cover by the general export insurance systems.

중소기업 매출채권보험 시행 10년을 목전에 둔 지금은 지속되는 금융위기에 따른 대내외 경제환경 변화, 경기 침체에 따른 중소기업 신용보험 수요 증가, 중소기업 중심의 창조경제패러다임 도래 등 기존 제도의 지속발전 을 위해 검토해야 할 새로운 변수들이 존재한다. 또한 중소기업 매출채권 발생 및 회수 환경의 악화로 인해 중 소기업 내국거래 신용보험의 제도혁신의 필요성이 존재한다. 따라서 본 연구는 우리나라 중소기업 신용거래 현황 및 매출채권보험 운영에 대한 진단, 외국의 내국 중소기업 신용보험 현황 조사를 통해 중소기업 매출채 권보험의 중장기 정책방향과 주요 개선방안을 제시하였다. 우선, 중소기업 신용거래 현황진단은 매출채권 발생현황과 매출채권 회수현황을 중심으로 분석하며, 국내외 중소기업 내국 신용보험에 대한 국가별 시장침투율 비교, 손해보험시장 대비 비교, GDP 대비 비율 등 양적 지 표와 보험손해율, 매출채권회전율 분석, 신용보험 인식도, 중소기업 접근성 등 질적 지표를 통하여 종합 진단 을 실시하였다. 이를 통해 중소기업 매출채권보험은 향후 10년 내 유럽의 하위권 국가 수준을 벗어나며, 30년 후 유럽 중위권 수준으로 진입하는 양적 시나리오를 제시한다. 또한 양적 시나리오 달성을 위한 전략으로 인식도 및 활용도 제고, 손해율 감축을 제시하고, 이를 위한 17개 세부 정책과제를 제시하였다.

Though there is a private insurance company, SGIC, the cautious approach toward high risk and high cost SME credit insurance has motivated more active intervention of Korean government. Thus, since 2004, Korean government-Small and Medium Business Administration-has started to provide domestic trade credit insurance service for SMEs through CGF. Recently, due to the harsh business environment, SME's need and recognition on the insurance has soared up. However, during the last 10 years, there has not any long-term plan for the government to vitalize the domestic credit insurance system. Thus, this study suggests long-term policy directions of credit insurance for SMEs and major improvements, through an international comparative research on domestic trade credit insurance for SMEs. To overview the trade credit insurance for Korean SMEs, the occurrence and payment rates of accounts receivable are mainly analyzed. And the research has been conducted by the two categories of quantitative and qualitative diagnosis. In this report, for the quantitative diagnosis and comparative analysis, domestic and foreign penetration rates for SMEs, values compared to non-life insurance market and the percentage of GDP are discussed. Furthermore, for the qualitative diagnosis and comparative analysis, figures on the insurance loss ratio, accounts receivable turnover, recognition and SMEs' accessibility to trade credit insurance are discussed. According to this study, the domestic trade credit insurance for SMEs is expected to exceed the sub- national level of European penetration rate in the next 10 years and reach the median-level after 30 years. Also, this study suggests that it is necessary to raise awareness about the trade credit insurance as well as its applicability and reduce insurance loss ratio in order to achieve such quantitative scenario. For this, 17 detailed policy issues are provided.

국제물품거래 당사자인 매도인(수출자)과 매수인(수입자)간의 대금지급방법인 신용장거래가 은행을 이용하여 이루어지고 있다. 최근 이러한 수출신용장을 담보로 내국신용장의 개설 등의 수출계약이행과정의 위험부보구간의 확장에 따른 무역금융이 나타나게 되었고 이에 따른 무역보험의 부보와 보험사고발생에 따른 보상과 면책의 문제가 새롭게 대두되고 있다. 무역금융은 수출계약에서 자금조달의 확보수단으로서 중요한 역할을 수행한다. 그러나 이러한 정책금융으로서의 무역금융은 이를 이용하는 수출기업의 선의성이 담보되어야만 올바르게 작동될 수 있다. 그러한 점에서 무역금융의 정책적 목적을 남용하는 사례는 반드시 개선될 필요가 있다. 이러한 점을 반영한 약관의 면책규정은 필요하지만 법상 그 유효성에 대한 분쟁의 가능성을 내포하고 있다는 점을 고려하여야 한다. 특히 최근 법원의 판례에서 중복금융과 같은 무차별적인 신용창출을 제한하는 것으로 해석하였다는 점은 시사하는 바가 있다. 향후 이러한 점을 고려할 수 있는 법적 제도적 방안의 마련을 모색하여야 할 것이다.

The international trading in goods, the buyers (importer) often pay for the sellers (exporter) with a letter of credit transactions. Recently, trade finance expands into related financial risk sectors through export letters of credit as collateral. The insurer shall indemnify in accordance with the occurrence of the credit default problem. Trade finances are an important part of intenational trading in goods. However, trade finances should be used for good purpose in export financial risk, but they may be also used irrelevant purposes against good faith. Such a point, it is necessary to prevent the abuse of trade finance and trade credit insurance. These points reflect the terms of the exemption regulations are needed. Nonetheless, there is the possibility of a dispute about the validity of the law. In particular, recent legal cases have been limited to duplicate financial. This ruling has implications in the policy of trade credit insurance. In the future, these points must be equipped with a reflection of legal measures.

본 연구는 자본잠식 상태의 우량 해외바이어에 대한 신용평가 개선방안을 고찰하였다. 미국을 대표하는 우량기업 중 당기순익을 시현하면서도 오히려 자본이 감소하는 특수한 상황의 기업이 적지않은 바, 해외기업 사례연구를 실시하여 자본잠식 발생원인을 심층 분석하였다. 자본잠식 유형을 발생원인에 따라 영업손실 누적에 의한 적자형 자본잠식과 자사주 매입 등 주주환원 정책에 의한 흑자형 자본잠식으로 구분하였다. 본 연구는 무역보험공사가 자본잠식 해외바이어에 대해 일률적으로 무역보험 이용제한 대상인 G등급으로 평가하는 현행 신용등급 평가방식의 개선 필요성을 지적하며, 흑자형 자본잠식 기업에 대한 신용평가를 형식적 심사에서 실질적 심사로 개선할 것을 제안하였다. 수입자 신용등급이 적정 수준 대비 하향 평가될 경우 무역보험 제공이 제한되어 수출자 지원이 위축될 우려가 있는 바, 본 연구 결과가 무역보험 신용평가 개선에 활용되어 적극적 무역보험지원에 기여하길 기대한다.

This study is to investigate the problem of credit rating by Korea Trade Insurance Corporation(KSURE) which evaluates overseas buyers in a state of capital impairment as G-grade regardless of the cause of capital impairment. This study classifies capital impairment into two types: deficit-type capital impairment due to accumulated operating losses and surplus-type capital impairment due to shareholder return policies such as dividends and treasury stock buybacks. It is proposed to improve the credit evaluation method on companies with surplus capital impairment from a formal review to a substantive review. This study is expected to improve credit rating of KSURE on overseas buyers for better support of trade credit insurance for exporters.

중소기업 매출채권보험 시행 10년을 목전에 둔 지금은 지속되는 금융위기에 따른 대내외 경제환경 변화, 경기침체에 따른 중소기업 신용보험 수요 증가, 중소기업 중심의 창조경제패러다임 도래 등 기존 제도의 지속발전을 위해 검토해야 할 새로운 변수들이 존재한다. 또한 중소기업 매출채권 발생 및 회수 환경의 악화로 인해 중소기업 내국거래 신용보험의 제도혁신의 필요성이 존재한다. 따라서 본 연구는 우리나라 중소기업 신용거래 현황 및 매출채권보험 운영에 대한 진단, 외국의 내국 중소기업 신용보험 현황 조사를 통해 중소기업 매출채권보험의 중장기 정책방향과 주요 개선방안을 제시하였다. 우선, 중소기업 신용거래 현황진단은 매출채권 발생현황과 매출채권 회수현황을 중심으로 분석하며, 국내외 중소기업 내국 신용보험에 대한 국가별 시장침투율 비교, 손해보험시장 대비 비교, GDP 대비 비율 등 양적 지표와 보험손해율, 매출채권회전율 분석, 신용보험 인식도, 중소기업 접근성 등 질적 지표를 통하여 종합 진단을 실시하였다. 이를 통해 중소기업 매출채권보험은 향후 10년 내 유럽의 하위권 국가 수준을 벗어나며, 30년 후 유럽 중위권 수준으로 진입하는 양적 시나리오를 제시한다. 또한 양적 시나리오 달성을 위한 전략으로 인식도 및 활용도 제고, 손해율 감축을 제시하고, 이를 위한 17개 세부 정책과제를 제시하였다.

Though there is a private insurance company, SGIC, the cautious approach toward high risk and high cost SME credit insurance has motivated more active intervention of Korean government. Thus, since 2004, Korean government-Small and Medium Business Administration-has started to provide domestic trade credit insurance service for SMEs through CGF. Recently, due to the harsh business environment, SME's need and recognition on the insurance has soared up. However, during the last 10 years, there has not any long-term plan for the government to vitalize the domestic credit insurance system. Thus, this study suggests long-term policy directions of credit insurance for SMEs and major improvements, through an international comparative research on domestic trade credit insurance for SMEs. To overview the trade credit insurance for Korean SMEs, the occurrence and payment rates of accounts receivable are mainly analyzed. And the research has been conducted by the two categories of quantitative and qualitative diagnosis. In this report, for the quantitative diagnosis and comparative analysis, domestic and foreign penetration rates for SMEs, values compared to non-life insurance market and the percentage of GDP are discussed. Furthermore, for the qualitative diagnosis and comparative analysis, figures on the insurance loss ratio, accounts receivable turnover, recognition and SMEs' accessibility to trade credit insurance are discussed. According to this study, the domestic trade credit insurance for SMEs is expected to exceed the sub-national level of European penetration rate in the next 10 years and reach the median-level after 30 years. Also, this study suggests that it is necessary to raise awareness about the trade credit insurance as well as its applicability and reduce insurance loss ratio in order to achieve such quantitative scenario. For this, 17 detailed policy issues are provided.

본 연구에서는 e-게임산업의 수출확대를 위한 정책보험으로써의 무역보험의 역할 증대를 위한 방안에 대해 고찰해 보았다. 연구결과로써 첫째, e-게임 콘텐츠 개발․제작을 위한 투자자금 확보를 위한 무역보험의 담보지원이 필요하다. 둘째, 지적재산권 확보를 위한 필요자금 마련을 위한 담보지원이 요구된다. 셋째, e-게임기업의 국제마케팅 확대를 위해 소요되는 재원 마련을 위한 담보지원이 있어야 하며, 마지막으로 무역보험의 부보의무화를 제안하였다. 비영리 정책보험인 무역보험의 역할을 제도적으로 확대하여 기업으로 하여금 적극적으로 활용할 수 있도록 하기위한 다양한 과제를 논의하는 것은 결국 한국무역의 발전을 논의하는 것이다. 따라서 중소규모로 운영되고 있는 e-게임산업 부문에 무역보험의 역할을 확대하여 기업을 지원으로써 한국무역의 발전과 국민경제의 발전을 꾀할 수 있을 것으로 기대된다.

In this study, I am willing to look for the activation of culture export credit insurance for e-game industry to expand exports. Results as follows. First, as for e-game contents development and production, it is required the investment fund collateral. Second, securing funding support collateral for the intellectual property is required. Third, marketing funds to support expand for international marketing is required, and finally proposed enforcement of trade insurance obligations. Our trade insurance system and its challenges to enable the development of the Korea International Trade. And thereby contribute to the development of the national economy will be the ultimate goal.