Earticle

이 논문은 문화예술협동조합이 커뮤니티 아트와 문화민주주의를 실 현하기 위한 당면 과제로서의 자립 전략을 구성해보는 것에 연구 목 적을 두고 있다. 문화예술협동조합은 문화헤게모니로의 자발적 동의 가 아닌, 커뮤니티 아트라는 예술적 목표와 재정 자립이라는 경영 목 표를 주체적으로 달성해야 한다. 따라서 다음과 같이 연구 결과를 도 출하였고 몇 가지 제언을 하였다. 첫째, 2012년 협동조합기본법 제정 이후 우리나라 대표적 문화예술 협동조합들의 자립 요소들을 검토해보았다. 브랜드 포지셔닝, 킬러 콘 텐츠, 마케팅 측면에서 각 사례 조합들을 분석했고, 각 조합들의 재무 제표 등을 통해 재무 실태를 살펴보았다. 그 결과 충분하고 지속적인 이윤창출 및 질적인 문화예술사업 진행을 위한 구조가 확고히 마련되 도록 정부와 지자체, 시민사회의 관심이 필요하다고 호소하는 것보다는 오히려 잠재고객 확보를 위한 문화 예술 마케팅에 주력해야 한다는 것을 이론과 사례를 들어 서술하였다. 둘째, 문화예술협동조합은 커뮤 니티 아트라는 브랜드 포지셔닝을 시급히 마련해야 한다. 또한 조합의 브랜드 포지셔닝에 적합한 콘텐츠로 지역 주민들과의 스킨십을 강화 해야 한다. 나아가 기존 문화예술단체와 차별화되는 브랜드와 포지셔 닝을 갖기 위해 문화예술협동조합은, 자신이 기반한 커뮤니티의 문화 원형에 기반한 킬러 콘텐츠를 생산·확보해서 유통해야 한다는 것을 구 체적 사례를 들어 제시하였다. 셋째, 문화예술협동조합의 구체적 재원 조성 방식으로 크라우드 펀딩을 제시하였다. 크라우드 펀딩은 기하급 수시대의 대안적 파이낸싱(alternative financing)이다. 또한 펀딩 자금 모금과 사용 과정의 민주주의적 성격으로 ‘인터넷 경제민주주의’를 통 해 ‘문화민주주의’를 실현하는 장소라고도 할 수 있다.

The Utilization of Cultural Arts is one of the typical ways to improve “the quality of life.” That is because Cultural Arts exist for the sake of human self-realization and needs satisfaction, and because everybody should equally benefit from Cultural Arts as a sort of universal welfare. That's what Cultural Arts cooperatives are basically for. The purpose of this study was to examine the Self-Reliance Strategies of Cultural Arts Cooperatives as one of their pressing challenges to actualize Community Art and Cultural Democracy. Cultural Arts Cooperatives should achieve their artistic goal, which is Community Art, and their managerial goal, which is financial independence, in their own independent way instead of merely seeking the consent of people in general to their status as Cultural Hegemony. The findings and suggestions of the study were as follows: First, the Self-Reliance Elements of representative Cultural Arts Cooperatives in our country after the legislation of the fundamental act on cooperative in 2012 were analyzed. The cooperatives that were selected as the cases were analyzed in terms of Brand Positioning, Killer Contents and Marketing, and their financial statements were analyzed to find out their financial state. As a result, it's pretty difficult for them to do something meaningful without support from the government or related organizations, and their self-reliance ratio was extremely low to the extent that they could not help recording current account deficit. Cultural Arts Cooperatives should make marketing efforts by mapping out aggressive marketing strategies for Cultural Arts management to realize Community Art without repeating “their failure as social enterprises in 2007” and without relying on the government or related institutions. After related theories and cases were analyzed, it's suggested in this study that the cooperatives should put their energy into Cultural Arts Marketing to attract potential customers to ensure sustained profit making and successful Cultural Arts Programs instead of simply trying to appeal to the government, local governments or civic groups for their concern. Second, Cultural Arts Cooperatives should urgently put their efforts into Brand Positioning as performers of Community Art. And they should provide quality contents suitable for their Brand Positioning to have a strong bond with local residents. At the same time, they should produce and distribute Killer contents based on the Cultural Archetype of their communities to make themselves differentiated from existing cultural arts groups. Specific cases were mentioned to explain the necessity of Killer contents. Third, Crowd Funding is presented in this study as a means of funding for Cultural Arts Cooperatives. This is alternative financing in this age, and it could be called as a vehicle to realize “Online Economic Democracy” to actualize “Cultural Democracy” thanks to its democratic nature in the ways and use of funding. Fourth, a Network of Cooperatives must be established to build partnership between cooperatives and Cultural Arts Organizations to facilitate their mutual exchange, and it's necessary to seek after convergence, which is the biggest benefit of Cultural Arts Cooperatives. The kind of contents that can guarantee artistry and popularity at the same time through convergence with other fields while retaining the unique identity of cooperatives should be developed. Basically, this study is in pursuit of the slogan of Community Art that “Everybody is an artist” instead of that of economy that “Everybody is a businessperson.” This is because Cultural Arts should be created by “Anybody” and exist “Anywhere.” So far, Public Art that is confined to specific places is still prevailing, and it's time to make an effort to actualize Community Art, which is to plant trees of Cultural Arts close together to create a forest. Cultural Arts Cooperatives will be able to serve as the subjects of design in their communities, to make a contribution to the improvement of the regions and thereby to take their own artistic world to another level in that course.

본 연구의 목적은 K-IFRS 도입 전후 주석 공시의 변화를 분석하는 것이다. 이를 위해 유가증권시장에 상장된 기업의 K-IFRS 도입 전후 4개년의 연결 및 별도재무제표 주석에 대한 사례분석을 실시하였으며, 전문가 집단을 대상으로 주석의 질과 신규 주석항목의 표시방법에 대한 선호도를 설문조사하였다. 연구결과는 다음과 같다. 첫째, 주석의 분량과 항목의 변화에 대해 분석한 결과 다양한 선택적 회계처리와 회계추정, 경영진의 판단, 중요한 회계처리방침의 요약, 신규주석항목으로 인해 주석의 분량과 항목은 증가하였다. 둘째, 주석의 질에 대한 설문조사결과 K-IFRS에 의해 작성된 주석의 정보는 K-GAAP과 비교하여 충분하게 제공되고 있으며, 공시되는 정보는 양적으로 증가했다고 긍정적으로 평가하였다. 그러나 상투적인 표현, 어려운 정보 등으로 인해 정보량에 비해서 핵심정보의 파악이 힘들다고 평가했다. 마지막으로 신규주석사항(공정가치, 자본관리, 위험관리)은 중요성 관점에 따라 독립적인 항목으로 공시하는 것을 선호하는 것으로 나타났다. 본 연구는 사례분석과 설문조사를 통해 K-IFRS 도입 전후 주석의 양적, 질적 변화를 포괄적으로 분석하였다. 또한 확장된 표본기간과 주석의 체계를 세분화하여 분석하였으며, 이러한 변화를 일으키는 신규주석항목 등을 구체적으로 제시하였다는 점에 의의가 있다. 본 연구의 결과는 감독기관 등이 주석공시현황을 파악하거나, 미래 연구를 위한 기초자료로 활용 될 수 있을 것이다.

The purpose of this study is to analyze the changes in the footnotes before and after the introduction of K-IFRS. To this end, the case analysis was performed based on the footnotes to the consolidated and separate financial statements for 4 years before and after the adoption of K-IFRS for 50 companies listed with the exchange of marketable securities and the evaluation of the qualitative conditions of the footnotes was surveyed with the experts in the field by using the questionnaire along with the survey of the preferences related to the method of presentation of the new footnotes, the results of which are presented herewith. The results of the study are as follows: First, the absolute volume and the scope of items covered under the footnotes were increased due to the summarization of the major policies for accounting treatment including the diversified alternatives for selective accounting treatments and the accounting estimates, management judgment and others together with the new footnote items added. Second, as a result of the questionnaire survey, it was evaluated that the footnote information prepared based on K-IFRS was provided to a sufficient extent in comparison with those under K-GAAP and the information disclosed was also evaluated to have increased in quantitative terms. However, it was also indicated that the understanding of the key information was rather difficult relative to the quantity of information due to the customary expressions, the information which is hard to understand per se and others. Finally, it turned out that the experts preferred to have the new footnote items (fair value, capital management, risk management) disclosed as independent items under the consideration of their materiality. This study analyzed the quantitative and qualitative changes in the footnotes before and after the adoption of K-IFRS in a comprehensive way by using the case analysis and the questionnaire survey. In addition, the analysis covered an extended sampling period with the detailed breakdown of the scheme of the footnotes and this study has the significance that it highlighted the new footnote items to give rise to the changes. The results of this study may be utilized as the basic data for the supervisory agencies to identify the status of the footnote disclosures and for the study for the future.

본 연구는 국제회계기준의 도입이 우리나라의 준정부기관에 미친 영향을 분석하기 위하여 한국연구재단의 K-IFRS 도입과 정 및 결과에 대한 사례연구이다. 연구의 방법은 다음과 같다. 우선 한국연구재단의 K-IFRS도입에 따 른 주요 회계현안을 도출하였고 한국연구재단의 대안과 이에 따른 재무성과 측정 및 도입에 따른 시사점을 제시하였 다. 연구를 진행한 결과 한국연구재단의 주요 회계현안은 다음과 같다. 우선 유형자산의 재평가문제를 시작으로 내용 연수의 추정과 적용문제, 정부 이전 수입의 공시방법과 수익인식 시점의 문제 그리고 종업원 급여에 관련된 문제 등 이 대두되었다. 이에 대한 의사결정 결과, 재단의 총자산과 총부채가 감소되었고 경영수익도 감소하였으나 경영비용 은 소폭 증가하였고 이는 향후 경영평가 등에 중요하게 영향을 미칠 것이다. 한국연구재단의 성공적 도입사례는 유 사한 준정부기관에 많은 시사점을 줄 것으로 기대된다.

The study introduces the case of initial adoption and convergence of accounting system under the K-IFRS by the quasi-government entity, the National Research Foundation of Korea(NRF). Followings are the methodology used in the study. (1) The study provides several accounting issues, their impact on the financial information of the NRF and implications about NRF’s financial information in the course of convergence of accounting system under the K-IFRS. (2) As examples of accounting issues, the NRF reflected several accounting difference such as revaluation of fixed assets, economic useful life, depreciation method, reclassification of investment, representation of transfer revenue from the government, the timing of revenue recognition, and employ benefits, etc. As results of adjustments under the K-IFRS, the NRF decreased 1,109 billion of total assets and 1,064 billion of total liabilities. Also, increase in operating expenses results a slight decrease in net income, which may have an impact on future management evaluation of the NRF. A successful case of K-IFRS adoption by the NRF which brings deep insight on adoption and convergence of new accounting system to other quasi-government entity.

본 연구는 회계 보수주의와 재무상태와의 관련성에 대한 연구이다. 보수주의는 기업의 시장가치보다 장부 가치를 보다 낮게 지속적으로 유지하려는 것이다. 재무상태는 기업의 자산, 부채 및 자본이다. 본 연구에서는 보수주의 정도를 Feltham and Ohlson(1995)이 사용한 주가와 순자산을 비교하는 방법과 Givoly and Hayn(2000)이 사용한 비영업발생액을 총자산을 나누는 방법의 두 가지로 측정하였다. 보수주의 정도의 두 가지 측정방법에 따라 측정된 보수주의 정도에 따라 어떤 재무상태 변수가 관련이 되는가를 연구한다. 표본은 2001년부터 2012년까지 한국거래소에 상장된 유가증권상장기업으로 KIS-Value 데이터베이스로부터 자료를 추출할 수 있는 연구 가설을 검정할 수 있는 것은 3,656기업/연도이다. 이 표본을 대상으로 연구결과를 살펴보면 다음과 같다. 연구 가설은 다변량 회귀분석을 실시한 결과 보수주의 정도에 영향을 미치는 변수들은 연구모형에 따라 다소 차이가 나타났다. 연구모형 1을 살펴보면 LEV, CFO, FOS, LIQ의 4개 변수만 통계적으로 유의한 것으로 나타났다. 반면에 연구모형 2는 LNA, LEV, BPS, CFO, LIQ로 5개 변수가 통계적으로 유의한 것으로 나타났다. 두 연구모형 모두 LEV, CFO, LIQ의 3개 변수는 영향을 미치는 것으로 나타났다. 그리고 연구모형 1보다는 연구모형 2가 수정된 R2 값도 높아 더 우수한 연구모형이라고 할 수 있다.

This study analyzes the relationship between accounting conservatism and financial status. Accounting conservatism refers to the act of trying to keep the accounting value of a firm lower than its market value. Financial position refers to a firm’s asset, liability, and equity. This study measured a firm’s degree of accounting conservatism by utilizing Feltham and Ohlson (1995)’s PBR method and Givoly and Hayn (2000)’s method of dividing nonoperating accruals by total asset. Thus, this study aims to clarify whether hypothesis 1) there is any difference between the resulting figures of each method, and hypothesis 2) if there is any difference, what variable is responsible for the difference. Firms listed on KRX from 2001 to 2012 were used as samples, and the data were extracted from KIS-Value database to test the hypotheses mentioned in the above paragraph. The results are as follows. As to hypothesis, following a multiple regression analysis, the variables affecting the degree of accounting conservatism depended on the regression model used. Model 1 showed that variables LEV, CFO, FOS, and LIQ were statistically significant. On the other hand, model 2 exhibited statistical significance for variables lnA, LEV, BPS, CFO, and LIQ. Two models agreed on statiscal significance for variables LEV, CFO, and LIQ. Also, as model 2 exhibited higher R2 value, it can be stated that model 2 is more useful in the research field.

2011년 한국채택국제회계기준(K-IFRS)이 도입․시행되면서 연결재무제표를 작성하는 기업은 별도재무제표를 함께 작성하여 공시하고 있다. 별도재무제표가 피투자기업이나 종속기업의 투자주식에 대해 원가법이나 시가법을 적용하여 표시하며 내부거래에 따른 미실현손익을 제거하지 않는 반면, 연결재무제표는 투자회사와 피투자회사를 하나의 경제적 실체로 간주하며 내부거래와 내부거래에 따른 미실현손익을 제거한다. 이러한 회계정보 범위의 차이로 인해 연결을 통해 이익조정이 커지며 이는 기업특성에 따라 차이가 있을 것이라는 추론이 가능하다. 2011년에서 2013년 사이 연결재무제표와 별도재무제표를 모두 공시한 기업을 대상으로 이익조정의 수단인 재량적 발생액을 추정하여 분석한 결과, 연결재무제표의 재량적 발생액은 별도재무제표의 재량적 발생액과 유의적인 차이가 없었다. 그러나 총자산, 부채비율, 매출액, 자기자본이익률 등의 기업특성 변수들이 재량적 발생액의 차이를 설명하는 것으로 나타났다. 본 연구의 결과는 기업특성에 따라서 연결을 통해 이익조정이 있음을 시사한다. 연결재무제표의 정보를 해석하는데 기업규모, 재무위험, 수익성 등에 유의해야 할 것이다.

The purpose of this study is to compare earnings management about consolidated financial statements and separate financial statements. Since K-IFRS was adopted in 2011, a company reporting consolidated financial statements should disclose separate financial statements. While separate financial statements are prepared for a parent company, consolidated financial statements are prepared for a economic entity which includes a parent company and subsidiary companies. Because of the difference in the scope of information two financial statements has, the bigger earnings management are expected in consolidated financial statements than in separate financial statements The empirical results showed that discretionary accounting accruals of consolidated financial statements was bigger than those of separate financial statements only in sample which total asset increases more than 10% by consolidation. And in this sample, the difference of discretionary accounting accruals between consolidated financial statements and separate financial statements was explained by the firm characteristics like total asset, debt equity ratio, sales, return on equity. These findings mean that earnings management in consolidation can be influenced by firm characteristics.

본 연구는 온실가스 감축과 관련해서 정부가 공시하는 결산서를 검토하고 시사점을 제시한다. 온실 가스감축인지 결산서가 공시된 첫 해임을 감안하여 결산서의 전반적인 내용을 검토하고 미흡한 부분에 대해 추가적인 정보 제공을 제안한다. 그리고 온실가스 배출권 거래제와 관련해서 국가회계기준이 제 정되어 있지 않은 상황에서 온실가스 배출권 유상 할당 대가에 대해 정부가 어떤 회계처리를 하는 것이 적절한지 논의한다. 연구 결과, 현재 공시되는 정보는 지출액, 성과목표 달성여부 및 온실가스 감축량 정보가 분절되어 있기 때문에 온실가스 감축 정책을 평가하는데 다소 미흡한 실정이다. 온실가스감축인지 결산서에서는 지출액, 성과목표 달성여부 및 온실가스 감축량이 연결된 정보를 제공하고, 사업 간의 비교가 가능하게 공시하는 것이 필요하다. 온실가스 배출권 유상 할당 대가는 배출부과금 중 기본배출부과금과 정책적 으로 달성하고자 하는 목표와 방식이 유사하고, 국제공공부문회계기준위원회에서 논의되었던 수익 (Taxes and Contingencies, Revenue) 방식과 논점을 같이 하므로 부담금수익으로 회계처리하여야 한다. 향후에는 온실가스 배출권에 대한 논의와 연구를 통해서 온실가스 배출권 거래제에 대한 국가회 계기준을 제정하는 것이 필요하다.

This study reviews the financial statements disclosed by the government related to greenhouse gas reduction and presents implications. Considering that it is the first year of disclosure of the greenhouse gas reduction awareness financial statements, the study examines the overall content of these statements and suggests providing additional information on insufficient parts. Furthermore, it discusses the appropriate accounting treatment the government should adopt for the proceeds from the allocation of paid emission allowances in the absence of established national accounting standards for the greenhouse gas emissions trading system. The results of the study reveal that the currently disclosed information on expenditure, performance target achievement, and greenhouse gas reduction amounts is fragmented, making it somewhat inadequate for evaluating greenhouse gas reduction policies. It is necessary for the greenhouse gas reduction awareness financial statements to provide interconnected information on expenditure, performance target achievement, and greenhouse gas reduction amounts, enabling comparisons across different projects. The proceeds from the allocation of paid emission allowances are similar in nature and objective to the basic emission charges among emission fees, and align with the revenue approach (Taxes and Contingencies, Revenue) discussed by the International Public Sector Accounting Standards Board. Therefore, these proceeds should be accounted for as levies. In the future, it is essential to establish national accounting standards for the greenhouse gas emissions trading system through further discussions and research on emission allowances.

본 연구는 2011년도 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 의무도입하기 이전년도인 2009년도와 2010년 도에 K-IFRS를 조기도입한 상장기업 51개 기업을 대상으로 재무적 특성을 살펴보았다. 분석결과를 보면 첫째, 총자산, 총부채, 총자본 및 이익수치에 상당한 변동이 있었으며 특히 변동한 정도에 있어 기업들간에 상당히 편차를 보였다. 주요 재무제표 항목들 중 25% 이상 증가 또는 감소한 기업들이 대다수를 차지하고 있는 것으로 나타났다. 둘째, 기업들의 재무제표 표시방법을 보면 K-IFRS의 경우 재무상태표를 자산-부채-자본순으로 작성한 기업들이 대다수이고 또한 유동화 배열법 인 유동-비유동순으로 작성한 기업이 절반이상을 차지하였다. 셋째, 주요 재무비율을 보면 K-IFRS하에 서 유⋅무형자산은 감소하였고 부채 항목 중 유동부채는 증가하였지만 비유동부채는 감소를 보여주었 다. 수익률의 경우는 K-GAAP에 비해 K-IFRS 적용시 개선됨을 보여주고 있다. 마지막으로 이익의 질 에 관한 부분은 총발생액을 기준으로 보았을 때 K-IFRS 적용시 K-GAAP에 비해 이익의 질이 개선되 었다고 볼 수는 없었다. 본 연구는 2011년도 국내의 모든 상장법인이 K-IFRS를 의무적으로 도입하고 있는 현 상황에 K-IFRS도입에 따른 회계정보의 유용성을 K-GAAP과 비교분석한 연구로써 공헌도가 있다고 본다. 비록 조기도입기업을 대상으로 수행했지만 2011년 의무도입 기업들이 K-GAAP에서 K-IFRS 전환시 재 무제표의 특성 변화를 예측하는데 도움을 줄 것으로 본다.

This study examines the changes in disclosures of Korean listed firms that early adopt Korean International Financial Reporting Standards(K-IFRS) and the effects of the early adoption of K-IFRS on financial statements of these firms. The results show that the effect of K-IFRS adoption on the financial items such as assets, liabilities, equity, and income varied a lot across firms. For example, some firms experienced more than 25% change while quite a few firms reported no change in the financial items. But an insignificant impact on earnings quality. The country’s all listed companies are required to adopt K-IFRS in 2011, so under these circumstances, it is considered that this early research will contribute to recognizing the utility of accounting information about adopting K-IFRS. Although this research was made on the early adoption companies, this research will be of help to predicting changes in value relations of accounting information when mandatory adoption companies change from K-GAAP to K- IFRS.

국제회계기준의 도입이 기존 시스템에 어떠한 영향을 미칠지를 정확히 예측하기는 어렵다. 하지만 치밀하게 준비하고, 예상할 수 있는 문제점을 고려한 상태에서 도입이 결정된다면 각 영역별로 발생 가능한 부작용을 최소화 할 수 있을 것이다. 본 논문의 목적은 국제회계기준의 도입에 따라 큰 변화가 예상되는 연결재무제표시스템의 설계 및 구축방안을 제시하는데 있다. 이를 위하여 다음과 같은 다섯 가지 영영별 연결재무제표시스템 구축 방안을 제안하였다. 특수목적기업의 연결 관련 영역, 내부거래제거 영역, 미실현손익의 제거 영역, 투자자본 상계 영역, 기타 영역으로 연결주식의 작성과 통합 CoA 설정과 관련한 방안을 제시하였다.

It is very difficult to predict what effects the introduction of IFRS(International and Financial Reporting Standars) has on the existing system. Only the cautious and careful adoption of new system will minimize the confusion. The purpose of this paper is to propose appropriate design and construction of IS on financial statement according to the introduction of IFRS(International Financial Reporting Standard) in order to minimize the confusion. In order to meet that purpose, suggestions on five areas in consolidation financial statement are proposed. Those five aspects are as follows: Area of SPE Consolidation, Area of internal transaction setoff, Area of unrealized gain or loss setoff, Area of eliminate the investment account against the stockholder's equity, Making Consolidation footnote and Consolidation CoA as other area

합동평가제도는 중앙정부 주관으로, 지방자치단체의 국가위임사무등에 대한 평가한 결과를 이해하기 쉬운 평가등급으로 산정하여, 국민에게 공개하고, 지방자치단체가 일반대중매체를 통해 합동평가결과를 홍보하는 구조로 이루어져있다. 본 연구는 합동평가결과 등급별로 재정상태, 재정운영, 회계책임성 측면의 재무지표지표 차이를 분석하여 개선방안을 찾고자 한다. 재정운영지표 중 사업총원가 대비 관리운영비 비율이 가 또는 나 등급이 다 등급보다 큰 것으로 나타나 사업집행의 비효율적인 요소를 파악할 필요가 있다. 이는 프로그램 수행을 지원하는 관리운영비가 높을수록 우수한 지방자치단체로 선정될 수 있다는 것을 의미하고, 재정여건에 의해 평가결과가 도출된다는 지방자치단체의 문제제기와도 관련된다. 본 연구결과는 재정평가에 반영할 수 있는 지표의 적정수준 파악을 위한 기초자료가 되고, 합동평가지표로 적용될 수 있는 대표지표를 산정하기 위한 방안 모색에 활용될 수 있다. 또한 이해가능성이 높은 회계정보를 생성하고 지방자치단체가 평가결과를 자발적으로 국민에게 알리려하는 유인이 높은 정보시장을 만드는 방안을 모색함으로써 정부회계연구의 영역을 일반목적재무보고에 대한 연구로 확장한다는 점에서 의의가 있다.

The evaluator of the combined evaluation is the central government(the Ministry of the Interior and Safety) which appoints the work performance evaluation committee members composed of scholars, researchers, experts, etc. The evaluatees are local governments which exercise the powers that their central government delegates to manage its own public affairs. The work performance ratings of A(가), B(나), and C(다) are reported to the general public in understandable ways. Local governments voluntarily advertise their achievements through mass media. For improvements in the public service evaluation of delegated affairs, this study analyses the cross-rating differences in financial indicators in the perspective of financial conditions, financial operations, and accountability. The higher operating costs to total costs ratio in A(가) or B(나) compared to C(다) indicates the inefficiency of operating programs. The greater the achievement, the more operating costs involved. The local government may make a greater accomplishment by increasing operating costs to support program activities. It is related to local governments' complaints about the impact of the financial constraints on the evaluation results. This study's findings can be used for determining the key performance measures and the appropriate level of financial indicators that evaluatees are willing to accept for evaluation. This study contributes to provide insights into the information market design that the general public demands the understandable and useful financial indicators and local governments voluntarily supply the financial information based on financial statements. It expands the current government accounting research in order to enhance general purpose financial reporting.

COVID-19 대유행은 인류의 외부활동 시간을 급격히 감소시켰으며, 대면보다는 온라인 을 통한 비대면 소통을 강조하는 온택트(on-tact) 시대를 도래하게 만들었다. 온라인게임 은 실내에서 다수의 게임이용자와 실시간 비대면 플레이가 가능할 뿐만 아니라 게임 산업 의 기존 인프라는 큰 변화 없이 온택트 시대에서 적용이 가능하므로, COVID-19 이후 게임기업에 대한 자본시장의 관심은 더욱 높아지고 있다. 본 연구에서는 국내 주요 게임기 업을 대상으로 COVID-19 전후 재무제표 분석을 수행함으로써 COVID-19가 게임사의 재무상태 및 성과에 영향을 미쳤는지를 살펴보고자 한다.

COVID-19 has drastically reduced the amount of time that humans spend outside, bringing about an on-tact era that emphasizes online communication rather than face-to-face. Since online game can be played indoors with other game players, and existing infrastructure of the game industry can be applied in an on-tact era without much change, the capital market's interest in game companies after COVID-19 is growing. In this study, we examine whether COVID-19 affected financial position and performance through financial statements analysis by major Korean game companies before and after COVID-19.

본 연구는 2025년 국민연금법에 ‘지급보장’ 문언이 명문화된 이후, 공적연금 의무를 국가재무제표에서 어떻게 공시해야 하는지를 분석한다. 기존 논의가 국민연금을 본표 부채로 인식할 것인지에 집중했다면, 본 연구는 공시 문제를 본표･주석･필수보충정보 간 역할 정렬의 문제로 재구성한다. 이를 위해 국가회계기준의 부채 인식 논리와 GFSM 2014의 부채–우발부채–부기항목 구분을 기준으로, 국민연금 지급보장 조항의 공시 귀결을 검토한다. 분석 결과, 국민연금은 사회보장연금의 성격상 지급보장 문언만으로 본표 부채나 명시적 우발부채로 자동 전환되기 어렵다. 그러나 이는 국가책임의 약화를 의미하지 않으며, 오히려 장기재정추계와 조건부 위험 정보를 주석 및 연금보고서에서 표준화해야 할 필요성을 강조한다. 이에 따라 본 연구는 본표–주석–연금보고서의 역할을 구분하고, 핵심 가정, 민감도, 장기 재정경로, 전환점, 조건부 위험, 재원조달 경로를 포함하는 최소 공시 패키지를 제안한다.

This study examines how public pension obligations should be disclosed in Korea’s national financial statements after the 2025 amendment to the National Pension Act explicitly introduced the language of a “payment guarantee.” Rather than treating the issue solely as whether the National Pension should be recognized as a liability on the face of the financial statements, this study reframes the disclosure issue as one of role alignment among the statement of financial position, notes, and required supplementary information. To this end, it analyzes the disclosure implications of the National Pension payment guarantee by drawing on the liability recognition logic of national accounting standards and the GFSM 2014 distinction among liabilities, contingent liabilities, and memorandum items. The analysis finds that, given the social security nature of the National Pension, the statutory payment guarantee does not automatically transform the obligation into a recognized liability or an explicit contingent liability. This conclusion, however, does not weaken state responsibility. Rather, it strengthens the need to standardize long-term fiscal projections and conditional risk information in the notes and pension reports. Accordingly, this study proposes a restructured disclosure framework that clarifies the respective roles of the financial statements, notes, and pension reports, and develops a minimum disclosure package that includes key assumptions, sensitivity analysis, long-term fiscal paths, critical turning points, conditional risks, and financing links.

본 연구는 감사위험에 대한 감사인의 반응에 대해 분석한 논문이다. 구체적으로 감사위험은 당기 재무제표의 수정금액으 로 측정하였고, 감사인의 반응은 차기 감사시간의 증감률로 측정하였다. 회사의 재무제표 작성능력이 부족하거나 이익조정 금액이 클수록 감사인의 수정금액도 커질 것이기 때문에 수정금액을 감사인이 인식한 회사의 감사위험으로 볼 수 있으며, 감사인은 감사 계획 시 감사위험을 고려할 것이기 때문에 차기 감사시간의 증감률로 감사인의 반응을 측정하였다. 한편 감사위험에 대한 감사인 의 반응은 직급에 따라 다를 것이다. 회계감사는 품질관리검토자, 업무수행이사, 그리고 등록공인회계사 등이 팀을 이뤄 수행하지 만 감사계획을 수립하고 감사품질을 관리하는 감사인이 현장에서 감사실무를 수행하는 감사인보다 감사위험에 대해 보다 민감하 게 반응할 것으로 예상된다. 분석결과, 당기 재무제표의 수정금액이 일정수준 이상으로 크면 감사인은 이를 유의한 감사위험으로 인식하여 차기의 감사투입시간을 증가시키며, 이는 주로 리더 역할을 담당하는 감사인들에 의해 발생한다는 사실을 발견하였다.

This study is an analysis of auditor's response to audit risk. Specifically, audit risk is measured by the amount of correction of the current financial statements, and auditor's response is measured by the rate of change of audit hour in next auditing. The amount of correction can be viewed as audit risk recognized by auditor because the degree of auditor's correction will increase as the company's financial statement preparation ability is lower or the profit management amount is larger. Auditor's response is measured as the rate of change of audit hour because audit risk would be incorporated in audit plan. Although auditing is performed by a team, auditor's response would differ depending on their roles. It is expected the leaders who establish the audit plan and manage the audit quality would respond more sensitively to audit risk than the other auditors. The results show that when the amount of correction is greater than a certain level, auditors recognize it as audit risk and increase total(and leaders’) audit hour in next year audit.

이 연구의 목적은 벤포드 법칙을 이용하여 개별 지방자치단체 재무제표 회계수치의 첫째자리를 분석 하여 그 회계수치가 신뢰성 있다고 추정되는지를 확인하는 것이다. 벤포드 법칙은 자연발생적인 수치는 첫째자리에 숫자‘1’이 나타날 확률이 30.1%, 숫자가 커질수록 그 빈도수가 적어져 ‘9’가 나타날 확률이 4.6%라는 경험의 법칙이다. 본 연구에서  검증 결과, 5% 유의 수준에서 재정상태표 회계수치 첫째 자리는 16개 광역시·도 중 7개가 벤포드 분포를 따르지 않고, 재정운영표는 2개가 벤포드 분포를 따르 고 있지 않음을 보여 준다. MAD 기준으로는 16개 광역시·도 모두가 재정상태표와 재정운영표 회계수 치의 첫째자리는 완전불일치 임계값인 0.012 이상이어서 벤포드 분포를 전혀 따르고 있지 않음을 알 수 있다. 이와 같은 연구 결과에서 대부분 지방자치단체들의 회계수치가 벤포드 법칙을 따르지 않는다고 해서 그 회계수치가 신뢰성이 없다고 단정 지을 수는 없지만, 신뢰성 의심에 대한 1차적 검증으로서의 벤포드 법칙을 적용하는 실증적 연구라는데 의의가 있다. 또한 이 연구는 벤포드 법칙을 동일 계정과목 회계수치가 아니라 개별조직의 전체 계정과목 회계수치를 대상으로 하는 시도에도 의의가 있다 하겠다.

The purpose of the study is to analyze the first digits of the financial statements of local governments using Benford's law to check whether the accounting numbers are estimated to be reliable. As a result of Chi-square verification for the first digit of the statement of financial position, 7 out of 16 metropolitan cities and provinces did not follow Benford distribution at a 5% significance level. And the distribution of the first digit of the accounting numbers in the statements of operations does not follow Benford distribution in the two metropolitan cities and provinces. Based on MAD, it can be seen that all 16 metropolitan cities and provinces do not follow the Benford distribution at all. This can be said that there is a high possibility of artificial numerical manipulation or errors in the numbers of the financial statement. According to the results of this study, just because the accounting values of local governments do not follow Benford's law, it cannot be concluded that the accounting numbers are unreliable, but it is significant that this is an empirical study that applies Benford's law as a primary verification of reliability doubts.

무형자산으로서 정보기술 인적자원 규모와 기업가치사이의 관계가 중요한 연구주제임에도 불구하고 정보기술 인적자원 규모가 기업가치에 어떻게 영향을 주는가에 대해서는 알려진 바가 별로 없다. 본 논문은 Ohlson(1995) 모형을 바탕으로 기업의 정보기술 인적자원 규모가 기업가치에 어떻게 영향을 미치는가를 분석하였다. 본 논문에서 정보기술인적자원 규모는 내부회계관리제도 운용보고서상에 보고된 전산부서의 총인원수로 측정하였다. 본 논문의 실증분석 결과에 의하면 우리나라 상장기업들은 2004년부터 2012년까지의 기간 동안 전산부서 총인원 규모가 증가할수록 시장가치가 증가하고 회계이익이 시장가치에 미치는 영향은 감소하는 것으로 나타났다. 정보기술 인적자원규모가 미래수익성에 미치는 영향에 대한 분석에서는 실제자료를 사용한 분석뿐만 아니라 예측자료를 사용한 분석에서도 전년도 전산부서 총인원 수가 증가할수록 다음 해 기업의 총자산이익률과 매출액이익률이 증가하는 것으로 나타났다.

In this study, we empirically examine the effect of the size of IT human resource of Korean listed companies on the market value from year 2004 to year 2011. Also, how the size of IT human resource is related to the profitability of firms is analyzed. IT human resource is recognized as a critical intangible asset for the IT capability of firms. Despite the importance of IT human resource there is not much information about factors which can explain the size of IT human resource of firms. In Korea listed firms should dislclose the number of their IT workers in their annual 10-K report. This study utilizes the mandatorily disclosed information on the size of IT human resource to analyze the effect of the size of IT human resource on the market value and profitability of firms. Empirical results show that the market value of firms increases and the effect of profit on the market value of firms decrease as the size of IT human resource increases.

본 연구는 국가결산보고서 등 재정자료를 활용하여 발생주의 국가회계제도 도입 성과에 대한 객관적이고 계량적 근거자료를 제시하고 국가회계자료의 유용성과 개선방안을 검토하였다. 본 연구의 결과는 다음과 같다. 총자산은 발생주의 회계를 도입한 2011회계연도에 전년대비 54.1%가 증가하였으며 이는 누락자산의 인식과 자산재평가에 의한 것으로 나타났다. 반면 도입 이후에는 매년 일정한 증가율을 보이고 있어 발생주의 회계환경이 안정적으로 정착되고 있음을 확인할 수 있었다. 주요자산(유동자산, 투자자산, 일반유형자산, 사회기반시설)의 2011회계연도 이후 연도별 구성에 있어 급격한 변화는 나타나지 않았으며, 특정이벤트로 인한 급격한 증감도 확인되지 않았다. 이와 같이 국가가 관리하는 총제적인 자산의 추세를 비교할 수 있다는 점은 발생주의 국가회계 도입의 성과로 해석할 수 있다. 총부채의 구성과 변화추이를 분석한 결과, 발생주의 회계를 도입한 2011년도의 총부채는 전년대비 106.7% 증가를 보였는데, 주요 요인은 장기충당부채로 인한 것이었다. 이후에도 부채는 지속적 증가율을 보고하고 있어 자산의 안정적 증가세와는 다른 양상을 나타냈다. 이는 발생주의 변동의 효과와 실제 국가부채의 증가로 인한 것으로 해석할 수 있다. 연금충당부채의 인식으로 경제적 자원의 유출 가능성에 대한 정보를 제공함으로써 국가의 미래 재정건전성을 예측하고 관리할 수 있게 되었다고 평가할 수 있다. 본 연구는 발생주의 국가재무제표 중 재정상태표의 주요자산과 부채를 중심으로 분석을 수행하였다. 향후에는 발생주의 국가회계정보를 이용한 다양한 분석지표의 개발 등 국가회계정보의 활용도를 높이기 위한 연구가 진행될 필요가 있다.

The purpose of this study is to analyze the financial data of National Financial Statement under the accrual based accounting system. The results of this study are as follows. Total assets had increased 54.1% in FY 2011 compared to FY 2010, due to the recognition of missing assets and asset revaluation. This would be one of the most important performances from the adoption of accrual based accounting system. After the FY 2011, total assets have showed a slightly upward tendency annually. There has been no rapid change in the composition of major assets (liquid assets, investment assets, general tangible assets, social infrastructure) since FY2011 and there has been no sharp increase or decrease due to specific events by year. As a result of analyzing the composition and trend of the debt, the debt of 2011 showed a large increase compared to the year 2010, which was due to post-employment benefit obligations. Since then, the national debt has been increased more rapidly than that of total assets. It is mainly due to a sharp increase of post-employment benefit obligations, which was newly recognized under the accrual accounting. These results showed that the national financial statements under accrual based accounting system could provide the important information to future policy decisions. That is why accrual based governmental accounting system was adopted in Korea. However, it is necessary to provide various financial health indexes by using the accrual based national financial statements.

현행 IFRS(국제회계기준; 이하 ‘IFRS')에서는 지배회사의 개별재무제표를 IFRS에 의한 별도재무제표 방식으로 작성키로 방안을 마련한 바 있다. 그러나 우리나라는 관련법률과 제도 운영상 연결재무제표가 개별재무제표를 대체하지 못하는 실정으로서 별도재무제표 작성에 대한 다양한 운영상의 문제점이 제기되고 있는 바, 본 연구를 통해 IFRS 별도재무제표 운영상의 문제점들을 살펴보고 그에 대한 개선방안을 체계적으로 모색해 보고자 하였다. 먼저, K(한국채택)-IFRS에서는 별도재무제표에 대한 구체적 회계처리기준의 미비, 재무정보 비교가능성 저하, 보고기업의 업무혼란 및 이중공시의 부담, 관련규정과의 부조화 문제 등의 구체적 문제점이 지적되었다. 별도재무제표의 유용성 제고를 위해, 재무보고를 위한 개념체계와 재무정보의 질 향상 관점에서 대체적 회계처리 방법을 최소화, 최초적용 회계정책의 일관된 유지, 동종산업 내 회계처리방법의 편차를 최소화 및 관련공시 강화 등을 통한 구체적 회계처리기준의 정비 필요성을 제기하였고, 기업실체이론 관점에서 보고기업을 정의하고 종속․관계․공동지배기업의 투자지분에 대한 원가법 적용 및 병행공시 등을 통해 재무정보의 비교가능성 제고 가능성을 제기하였다.

The full adoption of IFRS(International Financail Reporting Standards; IFRS hereafter) in Korea has introduced 'Separate Financial Statements' as the individual financial statements for a parent or controlling entity. Despite the requirements to disclose such statements, the local legal and regulatory environment regarding the financial market here in Korea has yet to conform with the new IFRS system. Such discordances are causing major setbacks in rolling out its full scheme and the stakeholders in the financial community are experiencing confusion and discomfort. Therefore a timely overhaul on the issue had been suggested. This study had identified (1)insufficient provisions ruling separate financial statement, (2)reducing comparability of relevant financial reports, (3)causing confusions and inefficiencies in reporting activities, (4)discordances among related legal systems, as major drawbacks in operating separate financial statements. In order to enhance the accountability of separate financial statements, this study had suggested (1)placing equal priority in separate financial statements as the consolidated informations in light of the Conceptual Framework for Financial Reporting and individual legal entity perspective, (2)downplaying the usefulness of one-line consolidation method in accounting for the investments in subsidiaries, associates and joint investments since it fails to deliver any predictive and confirmative value incrementally under consolidated reporting mandates. (3)minimizing alternative accounting options and/or imposing periodic consistency rules to prevent arbitrary manipulation, (4)enhancing unity and comparability within similar industries and practices by providing in-depth accounting/disclosure guidelines.

Since first introduced on July 1974, consolidated financial statements had been concluded or not depending on decision-makings by companies. But the Securities and Exchange Law as revised on April 1992 specified that any listed corporation must add consolidated financial statements and their auditor's opinion to its business report. foreign-based corporations became subject to the conclusion of the sheets and equity method from the time of business closing on Dec. 1995. Now all of domestic and foreign-based corporations, whether they are controlling or controlled businesses, are subject to consolidated financial statements. Business bankruptcies and restructuring under the economic crisis since the late 1997 raised the necessity of the increased reliability and transparency of consolidated accounting information and significantly changed contents of consolidated audit report. An analysis over the past three years shows that auditor's opinions about consolidated financial sheets are mostly qualified opinions whose proportion is being gradually decreased, while rejected opinions are annually increasing in proportion. When compared to the year of 1998, the numbers of those controlled businesses, and companies under the equity method were all decreased, but rather increased when determined on the basis of such numbers per a corporation. This suggests that corporations are promoting business diversification through business separation and share acquisition and advancing into foreign markets as well as domestic ones. Especially, special contents included in consolidated auditing report show a tendency to increase annually. Based on all these findings, the strengthening of accounting regulation will lead to providing more reliable information related to auditor's opinion about consolidated financial statements and raising the information effectiveness and validity of the statements as publicly notified.

본 연구의 목적은 IFRS의 도입에 따른 공공기관의 재무상태, 경영성과, 재무비율이 어떻게 변화하는지를 실증분석(t-test)하였다. IFRS의 도입에 따른 영향요인은 다음과 같다. 첫째, 공공기관의 자산과 부채가 증가되었다. 또한 IFRS도입은 회계기준의 다양성을 인정하고, 공공기관별로 재무제표에 대한 공시항목이 달라 재무제표의 비교가능성이 제한된다. 따라서 이를 치유하기 위한 대안모색이 필요할 것이다. 둘째, 공공기관의 매출원가가 증가하고 있다. 이는 공공기관들이 요금인상을 주장할 근거로작용할 가능성이 있다. 또한 생산원가에 큰 비중을 차지하는 감가상각비와 자산의 내용연수 등을 고려할 때 원가가 달라질 수 있어 공공요금 인상 주장과 연관될 수 있다. 한편 연결재무제표 관점에서 경영평가(성과)를 모니터링해야 하는데, 회계기준의 변경으로 인해 연속선상에서 재무정보의 단절가능성이 크다. 대안으로 통합 성과관리시스템의 고려와 연결 관점의 경영평가 대안을 모색해야 할 것이다. 셋째, IFRS의 도입이 공공기관의 재무비율에 미치는 영향은 통계적으로 유의미하지 않다, 일부 공공기관을 제외하고 그 비율의 변동폭마저 크지 않다. 넷째, 재무정보의 단절, 비교가능성의 제한, 주석확대에 따른 기준 적용, 비재무적 정보까지 확대 공시 등의 문제는 시급히 치유되어야 할 것이다. 이렇듯 공공기관의 국제회계제도의 도입의 다양한 문제점이 들어나고 있는데, 준정부기관까지 국제회계기준을 확대･적용하고 있는 현실여건을 고려해볼 때 합리적 대안 모색이 필요할 것이다.

The purpose of this study is to empirically analyze (using a t-test), changes in the financial position, business performance, and financial ratios of public institutions based on the implementation of International Financial Reporting Standards (IFRS). Important factors influencing the implementation of IFRS are as follows. First, there is an increase in the reported assets and liabilities of public institutions. Moreover, in IFRS implementation the comparability of financial statements is limited, as the diversity of accounting standards is acknowledged and the items disclosed in the financial statements vary for each public institution. Therefore, it is necessary to find alternatives to resolve these issues. Second, public institutions’ cost of sales is increasing, which is likely to be used as grounds for them to request a rate increase. Further, this cost may vary based on the depreciation and useful life of assets that make up a significant portion of production costs, and can thus be associated with the demand to increase public utility charges. Management evaluation (performance) must be monitored from the perspective of consolidated financial statements, which facilitate the classification and aggregation of financial information in a consistent manner despite changes in accounting standards. It is necessary to consider an integrated performance management system and seek alternatives for management evaluation in view of this possibility. Third, the impact of IFRS implementation on the financial ratios of public institutions is not statistically significant. With the exception of a few public institutions, the range of fluctuation of the ratios is insignificant. Fourth, it is necessary to immediately solve problems such as those relating to the classification of financial information, limitations in comparability, application of standards according to the expansion of footnotes, and expansion of non-financial disclosures. There are various problems in implementing IFRS in public institutions. Considering the application of IFRS to quasi-governmental agencies, it is necessary to seek rational alternatives based on actual conditions.