Earticle

초록

영어

This study analyzes the relationship between accounting conservatism and financial status. Accounting conservatism refers to the act of trying to keep the accounting value of a firm lower than its market value. Financial position refers to a firm’s asset, liability, and equity. This study measured a firm’s degree of accounting conservatism by utilizing Feltham and Ohlson (1995)’s PBR method and Givoly and Hayn (2000)’s method of dividing nonoperating accruals by total asset. Thus, this study aims to clarify whether hypothesis 1) there is any difference between the resulting figures of each method, and hypothesis 2) if there is any difference, what variable is responsible for the difference. Firms listed on KRX from 2001 to 2012 were used as samples, and the data were extracted from KIS-Value database to test the hypotheses mentioned in the above paragraph. The results are as follows. As to hypothesis, following a multiple regression analysis, the variables affecting the degree of accounting conservatism depended on the regression model used. Model 1 showed that variables LEV, CFO, FOS, and LIQ were statistically significant. On the other hand, model 2 exhibited statistical significance for variables lnA, LEV, BPS, CFO, and LIQ. Two models agreed on statiscal significance for variables LEV, CFO, and LIQ. Also, as model 2 exhibited higher R2 value, it can be stated that model 2 is more useful in the research field.

한국어

본 연구는 회계 보수주의와 재무상태와의 관련성에 대한 연구이다. 보수주의는 기업의 시장가치보다 장부 가치를 보다 낮게 지속적으로 유지하려는 것이다. 재무상태는 기업의 자산, 부채 및 자본이다. 본 연구에서는 보수주의 정도를 Feltham and Ohlson(1995)이 사용한 주가와 순자산을 비교하는 방법과 Givoly and Hayn(2000)이 사용한 비영업발생액을 총자산을 나누는 방법의 두 가지로 측정하였다. 보수주의 정도의 두 가지 측정방법에 따라 측정된 보수주의 정도에 따라 어떤 재무상태 변수가 관련이 되는가를 연구한다. 표본은 2001년부터 2012년까지 한국거래소에 상장된 유가증권상장기업으로 KIS-Value 데이터베이스로부터 자료를 추출할 수 있는 연구 가설을 검정할 수 있는 것은 3,656기업/연도이다. 이 표본을 대상으로 연구결과를 살펴보면 다음과 같다. 연구 가설은 다변량 회귀분석을 실시한 결과 보수주의 정도에 영향을 미치는 변수들은 연구모형에 따라 다소 차이가 나타났다. 연구모형 1을 살펴보면 LEV, CFO, FOS, LIQ의 4개 변수만 통계적으로 유의한 것으로 나타났다. 반면에 연구모형 2는 LNA, LEV, BPS, CFO, LIQ로 5개 변수가 통계적으로 유의한 것으로 나타났다. 두 연구모형 모두 LEV, CFO, LIQ의 3개 변수는 영향을 미치는 것으로 나타났다. 그리고 연구모형 1보다는 연구모형 2가 수정된 R2 값도 높아 더 우수한 연구모형이라고 할 수 있다.

목차

요약
 Ⅰ. 서론
 Ⅱ. 연구 배경
  2.1 보수주의와 국외 선행연구
  2.2 보수주의와 국내 선행연구
  2.3 선행연구와 차이점
 Ⅲ. 연구 방법
  3.1 연구 가설 및 모형
  3.2 표본 선정
  3.3 변수와 모형
 Ⅳ. 연구결과 분석
  4.1 표본 기업의 특성
  4.2 상관관계 분석
  4.3 회귀 분석
 Ⅴ. 결론
 참고문헌
 Abstract

키워드

저자

• 이장형 [ Jang-Hyung Lee | 대구대학교 경상대학 회계학과 교수 ]

참고문헌

발행기관

간행물

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• 간행물명

  전문경영인연구 [Journal of CEO and Management Studies]

• 간기

  계간

• pISSN

  1226-8380

• 수록기간

  1998~2026

• 등재여부

  KCI 등재

• 십진분류

  KDC 325 DDC 330