Earticle

본 연구는 기업의 ESG(환경·사회·지배구조) 경영이 이익조정에 미치는 영향을 분석하고, 감사보수가 이 관계에서 조절효과를 가지는지를 실증적으로 검토하였다. 2018년부터 2022년까지 한국 상장기업을 대상으로 수 정 Jones 모형을 이용하여 재량적 발생액을 측정하였고, ESG 점수는 한국기업지배구조원의 평가자료를 활용하였 다. 실증분석 결과, 첫째, ESG 경영 수준이 높을수록 재량적 발생액이 감소하여 이익조정 수준이 낮아지는 것으로 나타났다. 둘째, ESG 수준이 높은 기업일수록 감사보수가 유의하게 증가하였다. 셋째, ESG와 감사보수의 상호작용 항이 유의한 음(-)의 영향을 보여, 감사보수가 ESG 경영과 이익조정 간의 관계를 약화시키는 조절역할을 수행함을 확인하였다. 본 연구는 ESG 경영이 회계투명성 제고에 기여할 수 있으며, 감사품질(감사보수)을 고려한 경영자 행 동의 이해에 시사점을 제공한다.

This study investigates the impact of Environmental, Social, and Governance (ESG) management on earnings management, and further examines whether audit fees moderate this relationship. Using a sample of Korean listed firms from 2018 to 2022, discretionary accruals are measured via the Modified Jones Model, and ESG scores are obtained from the Korea Corporate Governance Service. The empirical findings indicate that: (1) firms with higher ESG performance exhibit lower levels of earnings management; (2) ESG performance is positively associated with audit fees; and (3) the interaction between ESG and audit fees has a significant negative effect on earnings management, suggesting a mitigating moderating role of audit fees. These results imply that ESG engagement enhances accounting transparency and that audit quality, proxied by audit fees, plays a critical role in the ESG–earnings management nexus.

최근 회계투명성에 대한 관심이 증가함에 따라 상장기업을 대상으로 한 감사제도와 내부회 계관리제도가 강화되고 있으며, 이러한 논의의 중심에는 상장 중소기업의 회계투명성이 있었다. 그럼에 도 불구하고 학계에서는 상장기업의 규모에 따라 재무보고의 품질에 차이가 존재하는 지를 살펴본 연구 가 매우 제한적임인 실정이다. 따라서 본 연구는 상장 중소기업의 회계정보의 불투명성이 실제로 높은지 에 대한 실증적 증거를 제시하고자 한다. 이를 위해 2001년부터 2018년까지의 유가증권시장과 코스닥시 장의 15,231개의 기업-연도를 대상으로 경영자가 가장 많이 이용하는 재무보고 개입 계정으로 알려진 수 익항목을 통한 이익조정이 기업규모에 따라 차이가 있는지 살펴보았다. 실증분석결과를 요약하면 다음 과 같다. 첫째, 기업규모가 작을수록(중소기업일수록) 재량적 수익의 크기가 증가하는 것으로 확인되었 다. 이러한 결과는 상장 중소기업의 재무보고 품질이 낮다는 것을 의미한다. 이러한 결과는 감사인의 규 모, 외국인투자자 지분율, 혹은 IFRS 전･후로 살펴보더라도 다르지 않았다. 즉, 기업규모가 작을수록 회 계정보의 품질은 낮은 것으로 관찰되었다. 그러나 상장시장에 따른 차이가 있는 것으로 나타났다. 즉, 코 스닥시장에 비해 유가증권시장의 중소기업의 회계정보의 품질이 더 낮은 것으로 관찰되었다. 상장중소 기업의 회계정보의 품질은 수익의 불투명성으로 측정하거나 재량적 발생액을 이용한 결과에서도 동일하 게 나타나, 회계정보의 품질의 측정방식에 따라 연구결과는 민감하게 달라지지 않는다는 것을 알 수 있 었다. 본 연구는 비용항목을 통한 이익조정방식에 대해 분석한 선행연구와 달리 본 연구의 실증분석 결과는 상장중소기업의 경우 수익계정을 통해 이익조정을 하고 있으며 이는 상장 중소기업의 수익의 불투명성 이 더 높으므로 이에 대한 정책 수립이 필요하다는 시사점을 제공한다. 아울러, 이익을 구성하는 가장 큰 요소인 수익에 대한 연구가 매우 제한적인 점을 감안할 때 본 연구의 실증분석결과는 추후 상장중소 기업의 이익조정연구에 수익계정을 통한 이익조정을 반영해야 한다는 시사점을 제공한다.

With the recent increase in interest in accounting transparency, the audit system and internal accounting management system have been strengthened for listed companies, and at the center of these discussions was the accounting transparency of listed small and medium-sized fims. Nevertheless, the study was intended to provide empirical evidence of the high opacity of accounting information for listed small and medium-sized firms, as the study looked very limited to see if there were any differences in the quality of financial reporting depending on the size of listed companies. To this end, 15,231 firm-year in the KOSPI and KOSDAQ market from 2001 to 2017 looked at whether earnings management through revenue items known as financial reporting intervention accounts most commonly used by managers differed depending on the size of companies. The summary of the empirical analysis result showed that the small sizes firm is associated with the amount of discretionary revenue. These results mean that the quality of financial reporting by listed SMEs is low. Unlike the preceding study, which analyzed the method of earnings management through cost items, the empirical analysis results of this study suggest that small and medium-sized firms are adjusting their profits through revenue accounts, which means that they need to establish policies for them because they have higher uncertainty in their earnings. In addition, given the very limited research on revenue, which is the largest component of earnings, the empirical analysis results of this study suggest that future earnings adjustments should be reflected in small and medium firms’ earnings management studies.

본 연구는 중소기업에 대한 회계투명성 제고를 위하여 독립된 중소기업회계기준의 도입의 필요성을 제기하고, 독립된 중소기업회계기준의 도입에 대한 방향을 제시한다. 정부는 상장기업을 중심으로 회계투명성 관련 제도를 지속적으로 도입하였다. 그러나 상대적으로 비상장 중소기업의 회계투명성의 제고를 위한 제도의 도입은 매우 적다. 중소기업의 회계투명성제고을 위하여 중소기업이 이해하고 활용할 수 있는 중소기업회계기준의 도입이 반드시 필요하다 따라서 본 연구에서는 최근 도입된 회계투명성 관련 제도를 살펴보았고, 중소기업의 투명성제고 방안과 관련된 선행연구를 살펴보았으며, 독립된 중소기업회계제도의 도입 방안을 살펴보았다. 독립된 중소기업회계기준의 도입을 위하여 현행회계기준의 문제점 및 중소기업회계기준의 필요성을 설명하고, 외국의 중소기업회계제도에 대하여 살펴보았다. 중소기업회계기준의 도입방안으로 완화방안과 강화방안을 제시한다. 완화방안으로는 이해용이성의 향상, 적용간편성의 증대, 세법과의 일관성 확보의 방안을 제시하였다. 강화방안으로 중소기업의 실상반영, 회계투명성관련 기준의 명문화와 관리적 회계보고측면의 강화의 방안을 제시하였다. 추가적으로 독립된 중소기업회계기준의 도입방향의 문제점과 대책을 기술하고, 보급방안을 제시한다.

The purpose of this study is to research systems about accounting transparency and to present how to introduce the standards in accounting unlisted small and medium sized companies. In Korea, the measures of enhancing accounting transparency of enterprises was mainly focused on the listed enterprises. On the contrary, the measures on enhancing accounting transparency of the SMEs was relatively insufficient This study researches systems regarding accounting transparency in Korea and reviewes the previous studies about the accounting transparency in small and medium-sized companies. This study also research other countries' accounting standards specialized only in the unlisted small and medium sized companies in order to establish accounting standards in the unlisted small and medium sized companiesin Korean For the new accounting standards for SMEs, this study suggests both strenghtening part and alleviating one, comparing to the current enterprise accounting standards. Each has three points to discuss. For the alleviating part, those standards should be simple, understandable and fit to the incumbent tax law. For the enforcement part, those standards should stand with the accounting reality of the small and midium sized companies, and it should also contains detailed expressions of the accounting transparency and managerial accounting.

많은 공익법인은 공익활동을 담당하면서 세금 감면을 받고 있으나 법적의무를 다하지 않고 회계투명 성이 왜곡되어 사회적 비난을 받고 있다. 이에 본 연구는 공익법인의 회계투명성을 검증하고자 자산총 액 등의 회계수치를 임의적으로 조정하였는지를 검증하였다. 자연 발생적인 수의 첫째 자릿수가 작은 숫자일수록 빈도가 많이 나타나고 숫자가 커질수록 빈도가 점점 적게 나타난다는 벤포드 법칙을 이용 하였다. 공익법인의 2016년부터 2019년까지 항목별 총액(자산, 부채, 수익, 비용) 및 항목별 총액을 공익사업과 수익사업으로 구분한 수치의 첫째 자릿수를 분석하였다. 자산총액 수치는 모든 회계연도에 서 자산총액 5억에 근접할 경우 수치를 의도적인 상향 조정이 있는 반면 부채총액, 수익총액 및 비용총 액 수치는 벤포드 분포를 따르고 있어 의도적인 조정은 없는 것으로 분석되었다. 또한, 자산총액 수치 의 조정은 수익사업 보다는 공익사업 수치에서 더 많은 조정이 이루어지는 것으로 분석되었다. 공익법 인들이 자발적 공시 등을 통한 신뢰성 확보차원에서 자산수치를 의도적으로 상향조정하였을 가능성을 시사한다.

Many public interest corporations are receiving tax reductions while in charge of public interest activities, but they have been criticized by society for not fulfilling their legal obligations and distorting accounting transparency. Therefore, this study verified whether accounting figures such as total assets were arbitrarily adjusted to verify the accounting transparency of public interest corporations. Benford's law was used, which states that the smaller the first digit of a naturally occurring number, the higher the frequency, and the larger the number, the smaller the frequency. From 2016 to 2019, the total amount of each item (assets, liabilities, revenue, and expenses) and the total amount of each item were analyzed for public service corporations from 2016 to 2019. It was analyzed that there was no intentional adjustment because the total assets figures were intentionally raised when the total assets reached 500 million won in all fiscal years, whereas the total liabilities, total revenues, and total expenses follow the Benford distribution. Also, it was analyzed that the adjustment of the total asset value was more adjusted in the public service figure than in the profit business. This suggests the possibility that public interest corporations intentionally raised their asset values in order to secure reliability through voluntary disclosure.

본 연구의 목적은 거시 경제성과에 영향을 미치는 회계투명성의 구성요인을 파악하여 정책적, 제도 적으로 관리함으로써 기업경영의 효율화를 도모하고 거시적 경제성과를 제고할 수 있도록 하는데 있 다. 이를 위해 설문조사를 통해 수집한 자료를 토대로 회계투명성 구성요인이 기업경영과 경제성과에 유의한 영향을 미치는지 살펴보았다. 분석결과 첫째, 기업 경영성과에는 회계투명성 구성요인 중에서 외부감사의 전문성과 회계처리기준 준수도 요인이 유의적인 정(正)의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 둘째, 경제정책 수행성과에는 회계투 명성 구성요인 중 외부감사의 독립성, 외부감사의 전문성과 회계처리기준 준수도 요인이 유의적인 정(正) 의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 셋째, 기업 경영성과는 경제정책 수행성과에 유의적인 정(正)의 영향 을 미치는 것으로 나타났다. 이는 기업경영성과와 경제정책의 수행성과에는 회계투명성의 구성요인이 복 합적으로 영향을 미치고 있으며, 회계투명성의 제고로 인하여 기업의 경영성과가 높아질 경우 경제정책 의 방향성과 대응력이 강화되는 것을 의미한다. 넷째, 회계처리기준의 적절성(회계처리기준의 규범성과 회계처리의 재량이 발생하지 않는 정도)과 외부감사의 독립성 요인 중 감사인의 정신적 독립성은 기업 경 영성과와 경제정책 수행성과에 전반적으로 유의적인 영향을 미치지 못하는 것으로 나타났다.

The purpose of this study is to understand components of accounting transparency that can enhance macroeconomic performance and promote the efficiency of corporate management under the policy and institution of our country. For this study, we analyzed the data collected from the survey in order to see whether the accounting transparency components affect corporate management and economic performance. It was found that expertise of external audit and compliance with accounting standards affect corporate management performance. And we found that independence of external audit, expertise of external audit, and compliance with accounting standards have significant positive effects on performance of economic policies. it shown that corporate management performance had a significant positive impact on the performance of economic policies. This means that various components of accounting transparency are having a complex effect each other in terms of performance of management and economic policies. And if the management performance of a corporate increases by increasing transparency in accounting, the direction and responsiveness of the economic policy could be strengthened.

본 연구는 회계투명성과 사회적책임활동(CSR; 이하 Corporate Social Responsibility)간의 연관성을 관찰하고자 하였다. 즉, 회계투명성 수준 이 높은 기업이 사회적책임활동 수준에도 유의한 차이를 보이는지를 알아보고자 하였다. CSR 활동을 적극적으로 수행하는 기업은 자본시장에서 이해관계자들에게 사회적 책무를 다하기 위한 다양한 활동을 하는 윤리적인 기업인 것으로 인식된다. 본 연구는 CSR활동을 적극적으로 하는 기업의 사회적 의무를 다하기 위한 가장 중요한 첫 걸음이자 필요조건이라고 할 수 있 는 회계투명성과의 관계를 살펴보고자 하였다. 이들 관계를 분석하기 위해 2010년부터 2014년까지 유가증권시장에 상장된 금융업종을 제외한 기업을 대상으로 분석하였다. 사회적책임활 동에 대한 대용치는 기부금지출 및 지속가능보고서 발행여부이며, 본 연구의 관심변수인 회계투명성은 객관적이고 포괄적으로 측정한 투명성 지수를 사용하였다. 분석결과, 기업의 회계투명성 수준과 CSR 수준간에는 유의적인 양(+)의 관계가 있는 것으로 나타나 회계투명성이 높은 기업일수록 CSR 활동 수준이 활발한 것을 알 수 있었다. 회계투명성이 높은 기업은 상대적으로 기부금지출 규모가 크며, 지속가능경영보고서를 발간하는 경향이 높은 것으로 해석할 수 있다. 본 연구는 회계투명성과 밀접한 연관이 있는 결정요인들을 모두 포괄하여 측정한 회계투명성 지수를 활용하여 실증분석을 하였다는 점에서 차별성을 가진다. 그리고 객관적이고 포괄적 지표로 측정된 회계투명성 수준이 높은 기업들의 적극적인 사회적 활동 수행수준을 확인함으로써, 자본시장에서 이해관계자들과의 신뢰 및 지속적인 관계를 위해 회계투명성 향상에 노력하는 윤리적인 기업들이 CSR활동도 적극적으로 수행하 고 있다는 의미 있는 시사점으로 제시하였다.

This study analyzed the relationship between accounting transparency and social responsibility activities. In other words, the purpose of this study is to examine whether companies with a high level of accounting transparency show significant differences in social responsibility activities. Companies that actively engage in CSR activities are recognized as ethical companies that engage in various activities to fulfill their social responsibilities to stakeholders in the capital market. This study aims to examine the relationship between accounting transparency, which is themost important first step and a necessary condition for a company that actively engages in CSR activities to fulfill its social obligations. To study these relationships, companies listed on the stock market from 2010 to 2014, excluding the financial sector, were analyzed. As a proxy for the variables used, social responsibility activities are donation spending and the issuance of sustainability reports, and accounting transparency is a transparency index that is objectively and comprehensivelymeasured. As a result of the analysis, there was a significant positive (+) relationship between a company's level of accounting transparency and CSR activities, indicating that companies with higher accounting transparency had more active CSR activities. It can be interpreted that companies with a high level of accounting transparency have relatively large donation expenditures and have a high tendency to publish sustainability reports. This study is differentiated in that it conducted empirical analysis using the accounting transparency index, whichwasmeasured to include all determinants closely related to accounting transparency. In addition, it was presented as a meaningful implication that ethical companies that are striving to improve accounting transparency for trust with stakeholders in the capital market are also actively carrying out CSR activities.

본 연구는 사립대학의 회계 투명성 제고를 위한 감사기준 및 정책 보완점 등을 제시하는 데 있다. 이 를 위하여 사학기관 회계 단위별 재무제표, 최근 3년 간 학교회계와 산학협력단회계에 대한 실태점검 및 사립대학의 회계감리 지적 사항 등을 검토하였다. 분석 결과를 토대로 다음과 같은 개선 사항을 제시하였 다. 첫째, 실태점검 결과를 토대로 ｢사학기관 재무·회계 규칙에 대한 특례규칙｣과 ｢산학협력단회계처리규 칙｣이 보완되어야 한다. 둘째, 산학협력단의 감사품질을 제고하기 위하여 산학협력단 회계감리를 명문화 하여야 한다. 셋째, 사립대학 감사품질 제고를 위하여 단기적 측면에서 감사계약과 감사절차에 관한 규정 보완이 필요하며, 실효성 측면에서 실태점검 사항의 재정비가 필요하다. 또한 감사 체크리스트 제공 역시 고려되어야 한다. 넷째, 사립대학 감사품질 제고를 위한 중장기적 측면에서 사립대학 고유의 회계감사기 준 제정하는 방안도 필요함을 제시하였다. 본 연구의 결과는 사립대학의 회계 투명성 제고를 위한 대안을 제시하고 있다는 점과 감독기관을 포함 한 이해관계자가 사립대학 공시정보를 활용할 때 고려해야 하는 사항 등을 제시하고 있다는 점에서 공헌점이 있다.

This study aims to suggest improvements in auditing standards and policies to enhance accounting transparency in private universities. Reviewed financial statements of each accounting unit within private educational institutions, inspections of school accounting and industry-academia cooperation accounting over the past three years, and issues identified in the accounting oversight of private universities. Based on the analysis results, suggested the following improvements: First, based on the inspection results, the "Special Rules for Financial and Accounting Rules of Private Educational Institutions" and the "Accounting Processing Rules for Industry-Academia Cooperation" should be supplemented. Second, the accounting oversight of industry-academia cooperation should be codified to improve the audit quality of industry-academia collaboration. Third, to enhance the audit quality of private universities, short-term improvements in audit contract and procedure regulations are needed, and restructuring of the inspection items for effectiveness is necessary. Additionally, providing an audit checklist should be considered. Fourth, in terms of medium- to long-term measures to improve the audit quality of private universities, the establishment of unique accounting audit standards for private universities is also necessary. The results of this study contribute by offering alternatives to enhance the accounting transparency of private universities and by suggesting considerations for stakeholders, including supervisory agencies when utilizing disclosure information of private universities.

본 연구는 지속가능경영이 강조되는 경영 환경 속에서, 기업의 환경성과 중 하나인 탄소효율성이 회계정보의 질에 어떠한 영향을 미치는지를 실증적으로 분석한다. 구체적으로, 자료포락분석(DEA)을 통해 측정된 탄소효율성과 재량적 발 생액(Modified Jones Model 기반) 간의 관계를 분석하여, 탄소자원의 효율적 활용이 경영자의 이익조정 유인을 감소시 키는지를 검토한다. 분석 결과, 탄소효율성이 높은 기업일수록 재량적 발생액 수준이 유의하게 낮은 것으로 나타났으며, 이는 이해관계자 중심의 윤리적 경영이 회계 투명성 제고로 이어질 수 있음을 시사한다. 반면, ESG 평가기관의 환경 점수 (E-score)는 유의한 설명력을 보이지 않았으며, 이는 정성적·형식적인 평가 지표보다는 정량적이고 실질적인 환경성과 지표가 회계정보의 신뢰성과 더 밀접하게 관련됨을 보여준다. 본 연구는 ESG 정보 활용의 실효성 제고와 회계투명성 간의 연결 고리를 제시함으로써, 지속가능경영과 재무보고의 융합 가능성에 대한 학문적·실무적 시사점을 제공한다.

This study empirically examines whether corporate carbon efficiency—an important dimension of environmental performance—affects the quality of financial reporting in the era of sustainable management. Specifically, using carbon efficiency scores derived from Data Envelopment Analysis (DEA), the study investigates their relationship with discretionary accruals based on the Modified Jones Model, aiming to determine whether efficient carbon management discourages opportunistic earnings management. The regression results reveal a significant negative association between carbon efficiency and discretionary accruals, suggesting that firms with superior carbon efficiency are more likely to engage in ethical reporting behavior and maintain higher accounting transparency. In contrast, the environmental score (E-score) from ESG rating agencies showed no significant association with earnings management, implying that quantitative and outcome-based environmental indicators are more informative than qualitative ESG ratings in explaining financial reporting quality. These findings highlight the importance of aligning sustainability performance with accounting practices and offer both academic and practical implications for ESG data users.

본 연구의 목적은 회계투명성 제고 및 지배구조 개선을 위해 도입된 감사위원회가 실제로 회계투명 성을 향상시키는지 실증분석을 통해 규명하는데 있다. 이를 위해 감사위원회 설치와 감사위원회의 회 계･재무 전문성이 회계투명성을 향상시키는지 살펴보았다. 그리고 회계･재무 전문가 유형에 따라 회 계･재무 전문성이 회계투명성에 미치는 영향이 차이를 가지는지 살펴보았다. 분석결과 첫째, 감사위원회를 설치할 경우 회계투명성이 증가하는 것으로 나타났다. 지배구조 개선과 회계투명성 향상을 위해 도입된 감사위원회가 실효성을 가짐을 시사한다. 둘째, 감사위원회 내 회계･재무 전문가 비중이 높을수록 회계투명성이 증가하는 것으로 나타났다. 감사위원회의 회계･재무전문성이 높아 질수록 감사위원회가 효과적으로 작용함을 알 수 있다. 셋째, 회계･재무 전문가 4가지 유형 중 2)회계･재 무분야 석사학위 이상 취득자와 4)금융회사･정부 등 회계･재무 경력자 유형이 감사위원회에 포함되어 있 을 경우 회계투명성이 향상되며, 2)회계･재무분야 석사학위 이상 취득자는 4)금융회사･정부 등 회계･재 무 경력자보다 회계투명성 향상에 더 큰 영향을 미치는 것으로 나타났다. 감사위원의 회계･재무 전문가 유형에 따라 감사위원회의 회계･재무 전문성이 회계투명성에 미치는 영향이 상이함을 알 수 있다. 본 연구는 재무보고 품질을 종합적으로 아우르는 회계투명성 지수를 사용하여 감사위원회의 효과를 분석하였다는데 의의가 있다. 기업의 회계투명성을 전체적으로, 객관적으로 측정한 회계투명성 지수를 분석에 사용하여 감사위원회의 효과를 종합적으로 검증하였다. 그리고 감사위원회의 회계･재무 전문 가 유형에 따라 회계투명성에 미치는 영향이 상이함을 규명하였다는데 의의가 있다. 이는 정책입안자 와 기업 관계자에게 참고가 될 수 있을 것으로 기대된다.

The purpose of this study is to conduct an empirical analysis to examine whether the Audit Committee, which was introduced to improve accounting transparency and corporate governance, actually improves accounting transparency. To this end, we examined whether the establishment of the Audit Committee and its accounting and financial expertise improve accounting transparency. In addition, we examined whether the influence of accounting/ financial expertise on accounting transparency differs based on the type of accounting/financial expert. The analysis results showed that first, accounting transparency increased when an audit committee was established. This implies that the Audit Committee, which was introduced to improve governance structure and accounting transparency, is effective. Second, accounting transparency increased with an increase in the proportion of accounting and financial experts in the Audit Committee. The Audit Committee works more effectively as its accounting and financial expertise increases. Third, Accounting transparency improves when a master's degree or higher in accounting and finance and those with accounting and finance experience, such as a financial company or the government is included in the Audit Committee. In addition, those with a master's degree or higher in accounting and finance have a greater impact on improving accounting transparency than those with experience in accounting and finance, such as those from financial companies or the government. The effect of the accounting transparency of the Audit Committee depends on its type of accounting/financial expertise. The contributions of this study are as follows. First, the effect of the audit committee was analyzed using the accounting transparency index that comprehensively encompasses the quality of financial reporting. Second, it was found that the impact on accounting transparency differs depending on the types of accounting and finance experts in the Audit Committee. This is expected to serve as a reference for policy makers and business people.

본 연구의 목적은 유한회사의 회계 인프라 등에 대한 전반적 상황을 파악하고 이를 개선하기 위한 제도적 제언을 하는 것이다. 구체적으로 본 연구는 유한회사의 회계 인프라에 대한 전문가들 의 인식을 조사하기 위해 유한회사의 외부감사에 참여한 공인회계사들을 대상으로 설문조사를 실사 한다. 이를 바탕으로 유한회사의 회계투명성 개선을 위한 제도적인 제언을 제시한다. 유한회사의 외부감사에 참여한 회계사들을 대상으로 유한회사의 인력수준, 조직 규정 수준, 회계 정보공시 수준, 내부통제수준 등과 같은 회계 관련 사항을 파악하기 위해 설문을 실시한다. 유한회 사의 회계감사가 2020년도에 최초로 실시되었다는 점에서 아직까지 많은 감사인이 유한회사를 감사 한 경험을 가지지 못한 것으로 나타났다. 이에 총 15명의 회계사가 설문에 응답하였다. 설문결과에 따르면 유한회사와 주식회사의 회계 인프라 간에 차이가 있다는 의견도 있었으나 유 한회사의 공시수준은 유사한 규모의 주식회사와 비교할 때 큰 차이가 없다는 응답이 보고하였다. 유한회사와 주식회사의 기업 유형별 차이보다는 기업의 규모에 따른 회계시스템의 차이가 크다는 응답이 지배적이었다. 일정 규모 이상인 유한회사의 경우 많은 이해관계자들이 존재할 가능성이 높으므로 규모가 작은 유한회사가 아니라, 일정 규모 이상인 유한회사를 대상으로 공시의무를 강화할 필요가 있다고 판단 된다. 이에 따라 가칭 ‘대형유한회사제도’의 도입을 통하여 제도를 보완할 수 있을 것으로 기대한다.

The purpose of this study is to identify accounting-related matters such as the limited company by conducting a perception survey on the limited company's accounting infrastructure. This study aims to make meaningful policy recommendations by examining the perception of accounting infrastructure of limited companies. A questionnaire survey was conducted for CPA who conducted an external audit of a limited company. The first mandatory external audit of a limited company, it is understood that many auditors have not yet conducted an external audit of a limited company. Accordingly, 15 accountants responded to the questionnaire. As a result of the survey, reported that the disclosure level of a limited company was not significantly different compared to a stock company of a similar size. There was a survey result showing that the difference in accounting system according to the size of the company was larger than the difference between the company organization between a limited company and a joint stock company. In the case of a limited company larger than a certain size, there is a high possibility that there will be many stakeholders, so it is judged that it is necessary to strengthen the disclosure obligation for limited companies larger than a certain size, rather than strengthening the mandatory disclosure for small limited companies. Accordingly, it is expected that the system can be supplemented through the introduction of the tentative name ‘Large Limited Company System’.

본 연구는 기업의 ESG활동에 따른 성과가 회계투명성에 미치는 영향과 Environment(환경), Social(사회적책임), Governance(지배구조) 중 기 업의 회계투명성에 직접 영향을 미치는 요인이 무엇인지 실증분석하였다. 또한 대기업이 중소기업에 비해 ESG성과에 따른 회계투명성이 더 높 은지도 살펴보았다. 실증분석 위해 2012년부터 2020년까지 유가증권시장과 코스닥시장에 상장된 기업을 대상으로 분석하였고 관심변수는 한국 기업지배구조원에서 매년 발표하는 통합, 환경, 사회적책임, 지배구조 각 각의 ESG성과를, 종속변수는 회계투명성 측정을 위해 대용치인 이익조 정 중 재량적 발생액을, 대기업과 중소기업의 분류는 KIS-Value에서 제공하는 데이터를 이용하여 실증분석하였다. 실증분석 결과는 다음과 같다. 첫째 기업의 통합ESG성과가 좋을수록 회계투명성은 더 높은 것으로 나타났고, 대기업이 중소기업에 비해 ESG 활동이 회계투명성을 더 높게 하는 것으로 나타났다. 이러한 결과는 경제영토가 모호해지고 기업 간 경쟁이 더 치열해지면서 기업의 다양한 이 해관계자들을 기업들에게 더 높은 수준의 회계투명성과 기업윤리를 요구하게 되었고 기업들은 다양한 이해관계자들을 만족시키기 위한 하나의 수단으로 ESG경영에 관심갖게 되었음을 의미한다. 둘째 환경, 사회적책임, 지배구조 중 환경만 기업의 회계투명성에 밀접한 관련성이 있음을 확 인하였다. 이는 회사가 중요하게 생각하는 비영업활동이 사회적책임과 지배구조 개선에서 환경으로 이동하고 있다고 해석할 수 있다. 대부분의 기업은 한정된 자원을 ESG를 위해 지출할 것이므로 자원의 배분 비율은 기업의 관심도를 대변하는 척도라 할 수 있다. 위와 같은 결과는 통합 ESG성과에 환경ESG,성과가 큰 영향을 미쳤다고 해석할 수 있다. 따라서 ESG 중 환경에 대한 중요성이 점점 더 커질 것으로 예상된다. 이제 기업 들은 제품계획 단계부터 환경을 고려하여 제품을 생산하는 시대가 되었고, 소비트랜드를 주도하는 MZ세대들은 가치소비를 당연하게 받아드리 고 있다. MZ세대들은 조금 더 비싸더라도 지구의 환경을 보전할 수 있는 가치소비를 하나의 소비문화로 확산시키고 있어 MZ세대들의 경제력 이 커질수록 환경경영은 기업들이 지속가능경영을 위한 필수 고려대상이 될 것이다. 본 연구가 향후 전략적 ESG활동 연구에 도움이 될 수 있기를 기대한다.

This study aimed to empirically analyzed the effects of the corporate ESG activities on the accounting transparency and also the factors that directly effect corporate accounting transparency among Environment, Social, and Governance of the ESG activities. This study also examined whether large corporations had higher accounting transparency according to ESG performance than relatively smaller corporation such as SME's. To performthe analysis, the companies listed on the KOSPI and KOSDAQ markets from2012 to 2020 were the objects of the study. As variables of interest, the ESG performance of integration, environment, social responsibility, and governance each year announced by the Korea Corporate Governance Service was used. For the dependent variable, discretionary accrual during earnings management, which is a proxy, was used to measure accounting transparency. The classification of large enterprises and SMEs was empirically analyzed using data provided by KIS-Value. The results are as follows. First, it was found that the better the corporation's integrated ESG performance, the higher the accounting transparency. The same results were found in large corporations having higher accounting transparency than in SME’s. This implies that as economic territories become blurred and competition between companies becomes more intense, various stakeholders of companies demand higher levels of accounting transparency and business ethics from companies. This also means that the companies have become more interested in ESGmanagement as a means to satisfy various stakeholders. Second, it was found that only the environment is closely related to the accounting transparency of a corporation among the environment, social responsibility, and governance of the ESG activities. This implies that the non-business activities, which the corporation considers as important activities, are shifting from improvements in social responsibility and governance to the environmental improvements. Since most corporation will spend limited resources on the ESG activities, the resource allocation ratio can be the measure of the corporation’s level of interest. These results can imply that the environmental ESGperformance had big impact on the integrated ESGperformance and, it is expected that the importance of the environment during ESG activities will increase. Hence, it is an era in which companies produce with the consideration of the environment from planning and the MZ generation, who leads consumption trends, is taking value consumption for granted. The MZ generation is spreading value consumption that can preserve earth's environment even though it’s more expensive as a consumption culture and as the economic power of the MZ generation increases, the environmental management will become more essential for sustainable management. Hopefully, the results of this analysis will be helpful in the future research on strategic ESGactivities.

회계감사에서 풍부한 경험에 기초한 전문성이 갖춰진 파트너의 영향력은 매우 중대하다. 국내에서는 2014년 이후 전체 감사시간을 세분화하여 파트너들의 감사시간을 공시하고 있다. 회계투명성을 높이는 요인으로서 전체 감사시간, 그 가운데 특히 경험과 전문성을 갖추고 있는 파트너들의 노력이 감사품질 제고에 미치는 영향 은 중요한 의미를 갖는다. 최근의 파트너의 노력과 관련된 국내 선행연구들은 주로 파트너 감사시간의 규모를 중심으로 이루어지고 있으며, 파트너 감사시간 비중을 다루어 온 연구에서는 한정된 대상 기간이나 표본의 한계 등으로 일관된 결과를 확인하지 못하였다. 본 연구는 파트너 감사투입 비중이 회계투명성에 영향을 미치 는 조건을 확인하기 위해, 피감사기업의 Big4 감사 여부의 측면에서 실증을 진행하였다. 실증 결과, 먼저 파트 너 시간비율이 높아짐에 따라 재량적 발생액이 유의하게 감소하였으며, 이러한 재량적 발생액의 감소는 Big4 감사법인의 경우에 차별적으로 더 높게 나타났다. 또한 추가분석에서는 파트너의 감사노력을 통한 회계투명성 의 향상이 Big4 감사법인의 경우에 차별적으로 더 높게 나타나는 현상이 상대적으로 작은 규모의 피감사법인에 집중되고 있는 것으로 나타났다. 본 연구는 2014년 이후 공시되고 있는 직급별 감사시간, 그 가운데 파트너 감사시간 공시정보의 유용성을 확인하고, 파트너 감사시간 비중이 의미를 가지게 되는 구체적인 조건을 회계정 보 이용자들에게 제시했다는 점에서 의의를 찾을 수 있다.

The influence of audit partner’s efforts which have driven from their plentiful experience and in return their expertises on external auditing places a sizable significance. While its value-relevances to actual auding process, few studies examined the effectiveness of partner’s audit hours until now. The most conspicuous limitation for fruitful researched lies in the difficulties in obtaining the partner’s audit hours. Korean listed firms have been mandatorily regulated to disclose their audit hours separated into partner’s and staffs, and other auditing employees respectively. Despite its influential effect on enhancing accounting transparency, partner’s audit hour ratio are not fully examined due to the limited data access. However, prior study using the disclosing data since 2014 year still fails to prove the consistent association between partner’s audit hour ratio and accounting transparency. This study explores those conditions in which partner’s audit hour ratio reveals positive and significant information effects depending on BIG4 or not. Samples are total 8,668 firm-year from KOSPI and KOSDAQ firms for the fiscal years from 2014 to 2018. Empirical results show that partner’s audit hour ratio affects accounting transparency when BIG4 auditors proceed their auditing services. This paper tests various practical conditions in which partner’s audit hour ratio holds its usefulness thus verifies that the disclosure of partner’s audit hours still reveal its information usefulness. This study verifies the usefulness of information disclosure on partner’s audit hours in several practical implications. Consequently, those findings may provide substantial assurances justifying the disclosure of partner’s audit hours still holds its value in that it guides investors and other interests-concerned to better decision making. Specifically, investors are to evaluate the reliabilities of accounting information of financial statement in terms of partner’s audit hour ratio.

본 연구는 감사인으로부터 비감사서비스 중 조세컨설팅을 제공 받는 기업을 대상으로 하여 감사인의 조세컨설팅 보수가 기업의 회계투명성에 어떠한 영향을 미치는지 분석하였다. 이를 위하여 본 연구에서는 수정 Jones 모형에 의한 재량적 발생액과 성과대응 재량적 발생액 모형을 회계투명성에 대 한 대용치로 하여 분석을 실시하였다. 2008년부터 2013년을 검증기간으로 한 분석결과는 다음과 같다. 첫째, 감사인의 조세컨설팅 보수는 기업의 이익조정의 대용치인 재량적 발생액과 유의한 관계를 가지지 않는 것으로 나타났으나, 성과대응 재량적 발생액과는 유의한 양(+)의 관계를 가지는 것으로 나타났다. 이는 감사인의 조세컨설팅 보수가 증가할수록 기업의 이익조정이 증가한다는 것을 의미한다. 둘째, 감사 인의 조세컨설팅 보수를 기준으로 보수가 높은 집단과 보수가 낮은 집단으로 각각 구분한 후 이익조정 에 미치는 영향을 살펴본 결과는 다음과 같다. 재량적 발생액을 이익조정의 대용치로 한 결과를 보면 조 세컨설팅 보수가 높은 집단 및 낮은 집단 모두 재량적 발생액에 유의한 양(+)의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 그러나 성과대응 재량적 발생액의 경우 조세컨설팅 수수료가 높은 집단의 경우만 성과대응 재 량적 발생액에 유의한 양(+)의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 이와 같은 결과로 볼 때, 감사인이 피감 사인에게 조세컨설팅 보수를 높게 지급할수록 감사인의 피감사인에 대한 경제적 의존도가 증가함으로써 회계투명성이 저하되는 것으로 판단된다. 따라서 기업의 이해관계자들은 동일한 감사인에게 감사서비스 이외에 조세컨설팅을 수행하는 경우 이러한 조세컨설팅 수행 또는 조세컨설팅 보수가 감사인의 독립성 을 저해할 수 있다는 것을 고려하여 의사결정을 해야 할 것이다.

This study examines the relationship between non-audit fees and accounting transparency. In particular, we investigates the effect of auditor-provided tax consulting fees on accounting quality, proxied by modified Jones model-based discretionary accruals and performance matched discretionary accruals. The empirical results for the period of 2008-2013 are as follows. First, we find that auditor-provided tax consulting fees are significantly and positively associated with performance matched discretionary accruals, implying that firms with higher auditor-provided tax consulting fees are more likely to engage in earnings management. Second, we find that firms belongs to high tax fee group are positively associated with both modified Jones model-based discretionary accruals and performance matched discretionary accruals while firms belongs to low tax fee group are positively associated with modified Jones model-based discretionary accruals only. Overall, the results suggest that auditor-provided tax consulting impairs auditor independence, resulting in the deterioration of accounting transparency.

공공기관 중장기 재무관리계획 제도는 공공기관의 재무건전성을 제고하기 위한 핵심적인 제도적 장치이다. 하지만 공공기관 중장기 재무관리계획 수립은 기관에 압박으로 작용할 여지가 존재하며, 이는 기회주의적인 회계처리 유인으로 작용할 가능성이 충분하다. 그렇지만 그동안 공공기관 중장 기 재무관리계획 제도에 대해 상대적으로 연구가 부족하였다. 이에 공공기관 중장기 재무관리계획 제도의 영향을 분석하여 학술적 효과를 검증하고 제도의 보완점을 탐색할 필요가 존재한다. 2012년부터 2018년까지 공기업을 대상으로 공공기관 중장기 재무관리계획과 회계투명성 간의 관 련성을 분석한다. 회계투명성은 이익조정 및 조세회피 측정치를 활용하며 다변량 회귀분석을 활용 하여 가설을 검증한다. 연구의 분석결과 공공기관 중장기 재무관리계획 수립기관은 이익조정과 양(+)의 관련성을 지니 며, 공공기관 중장기 재무관리계획 수립기관은 조세회피와 양(+)의 관련성을 지닌다. 이는 공공기관 중장기 재무관리계획 수립기관은 그렇지 않은 기관에 비해 이익조정과 조세회피 경향이 높다는 것 을 시사한다. 공공기관 중장기 재무관리계획은 이익조정과 조세회피에 영향을 미치는 것이 확인되었기에 정책 당국은 공공기관 중장기 재무관리계획 수립기관에 대한 회계감독을 강화할 필요가 있다. 특히 공공 기관 중장기 재무관리계획의 장단기전망 차이가 클 경우 더욱 주의 깊게 관찰할 필요가 있다.

The mid- to long-term financial management plan system of public institutions is a key system to improve financial soundness, but there has been a lack of research on the mid- to long-term financial management plan system of public institutions, so it is necessary to verify the academic effect. Moreover, since the planning target institution has sufficient motives for opportunistic accounting, there is a need to analyze it. The relevance between the mid- to long-term financial management plan of public institutions and accounting transparency was analyzed using public enterprises as a sample from 2012 to 2018. Accounting transparency uses measures of earnings management and tax avoidance, and multivariate regression analysis is used to test hypotheses. As a result of the study's analysis, the target institutions for preparing mid- to long-term financial management plans for public institutions have a positive (+) relationship with earnings management and tax avoidance. This suggests that institutions subject to the preparation of mid- to long-term financial management plans for public institutions are more prone to earnings management and tax avoidance than institutions that do not. Policy authorities need to strengthen accounting supervision of institutions subject to the preparation of mid- to long-term financial management plans for public institutions. In particular, it is necessary to observe more carefully when there is a large difference between the long-term and short-term prospects of public institutions' mid- to long-term financial management plans.

본 연구는 외환위기 이후 정부에 의해 추진된 감사위원회 제도와 같은 회계제도의 개선으로 회계정보의 투명성이 향상되고 그 결과 회계정보의 유용성이 증가되었는지를 검증하고자 하며, 이를 위해 2000년부터 2008년까지의 재무제표의 유용성 변화 문제를 실증분석하였다. Ohlson(1995)의 가치평가모형에 의하면 회계이익과 순자산은 주식가치를 결정하는 핵심적 회계변수들이며 또한 주식가치에 대한 영향에 있어 한 변수의 비중이 작아지면 다른 변수의 비중이 커지는 관계에 있다. 즉, 회계이익의 가치관련성(value relevance)이 감소하더라도 순자산의 가치 관련성이 증가함으로써 회계정보의 전체적인 유용성은 유지될 가능성이 있으므로, 본 연구에서는 회계이익과 순자산의 유용성 문제를 함께 고려하여 재무제표의 유용성에 대한 기간적 변화 여부를 분석한다. 또한 거래소 상장기업들에 비해 코스닥 상장기업들의 감사의견, 또는 경영투명성관련제도의 도입 및 운영에 차이가 있다는 판단 하에 주식시장을 거래소와 코스닥으로 구분하여 각 시장별로 회계정보의 가치 관련성의 추세를 검증하였다. 검증결과 주당순자산과 주당순이익을 함께 고려하여 기간에 따른 회계정보의 유용성을 검증한 결과 전체표본과 거래소 상장기업의 경우 TIME 계수의 부호가 모두 양(+)이며 1% 수준에서 통계적으로 유의하였다. 코스닥 상장기업의 경우도 통계적으로 유의하지는 않으나, TIME 계수가 양(+)으로 나타났다. 이러한 결과는 기존연구들과 마찬가지로 2000년 이후 주식시장 특히 거래소 시장에서 회계정보의 유용성(R2)이 향상되었음을 의미한다. 또한 기업의 지배구조를 개선하기 위한 여러 개혁적 조치 중 특히 감사위원회 제도는 경영자에 대한 내부 감시 및 통제 그리고 내부통제구조에 대한 감시를 통해 재무제표의 투명성을 향상시키는데 기여할 수 있을 것이라는 판단 하에, 감사위원회 설치 여부에 따른 차이 및 더 나아가 설치한 경우 사외이사가 차지하는 비중이 높고, 수가 많을수록 회계정보의 가치 관련성 증가하는지를 검증하였다. 연구결과 감사위원회 설치 기업의 회계정보의 유용성이 높게 나타났으며, 감사위원회 설치기업 중에서도 사외이사가 차지하는 비중이 높은 경우 회계정보의 유용성이 상대적으로 높은 것으로 나타났다. 이러한 결과는 회계제도의 보완을 통해 주식시장에서 회계정보의 유용성이 증대될 수 있다는 연구가설을 증명하고 있다

The purpose of this study is to verify wether there has been an increase in the usefulness of accounting information as the result of elevation of transparency in accounting information due to various accounting system improvements(ex: The Audit Committee System) promoted by the government after the Asian Financial Crisis. For this we have empirically analyzed the financial statement's change in usefulness issue from the year 2000 until 2008. According to Ohlson(1995)’s, accounting earinings and net assets are the core accounting variables that decide the value of shares. Also, they are in a relation that if one variable's weight decreases in the effect it has on the value of shares the other variable's weight increases. In other words, even thought the value relevance of the accounting returns decrease, as the value relevance of the net assets increase there is a possibility to maintain the overall usefulness of the accounting information. Therefore in this study, we analyze the wether there is a periodical change in the financial statement’s usefulness, considering the usefulness of the accounting returns and the net assets together. Also, under the judgement that there are differences in the audit comments or the introduction and operation of the management transparency related system of the KOSDAQ companies compared to the companies in the stock exchange, we have separated the stock market into the stock exchange and the KOSDAQ. Also, we have verified the tendency in the value relevance of accounting information in each market. As we verified the usefulness of accounting information by period, considering both book value and net profit per share, in case of all the specimens and stock exchange companies, their TIME coefficient’s sign were all positive(+) and at the 1% level were statistically n the KOSDAQ companies’ case their TIME coefficient’s signs were positive(+) but were not statistically meaningful. These results, same as the previous studies, mean that since 2000, in the stock market-especially the stock exchange-the usefulness(R2) of accounting information has improved. Also, under the judgement that among the many reformist measures to improve corporate governance, the audit committee system especially, can contribute to the enhancement of the transparency in financial statements by internal observation and control of the manager and observation of the internal control structure, we have verified the difference from wether an audit committee was installed and by extension, when the audit committee is installed wether the value relevance of accounting information increases as the importance and number of outside directors increase. In the results of this study, the usefulness of accounting information was shown high in companies that have installed an audit committee and among the companies that have installed an audit committee, the companies that had more weight in outside directors, relatively had higher usefulness in accounting information. This kind of result proves the research hypothesis that through supplementation of the accounting system the usefulness in accounting information in the stock market can be increased.

본 연구는 기업의 지속가능한 성장과 윤리경영을 가능케 하는 요인으로 작용하는 회계의 투명성 제고방안 에 관한 연구이다. 오늘날의 글로벌 경제체제하에서 윤리경영은 더 이상 선택이 아닌 기업경영의 필수적 전략으로 자리매김하고 있다. 윤리경영을 통해 장기적 이윤창출과 자본시장에서 유리한 조건으로 사업자금을 조달하게 됨으로 써 지속가능한 성장이 가능하다는 것이 실증적으로나 경험적으로 확인되고 있다. 따라서 본 연구에서는 윤리경영의 기초가 되는 회계의 투명성 강화방안으로 회계의 역할과 기능에 대한 조기교육 실시, 대학의 교과과정에 경영윤리나 회계윤리 교과내용을 포함, 각종 회계관련 자격시험에 회계윤리에 관한 내용을 포함, 국내외의 회계부정 사례들을 체 계적인 지식베이스로 구축하여 활용, K-IFRS가 실제적으로 잘 정착할 수 있도록 감독강화, 온 국민의 의식개선을 통 한 윤리적 마인드를 함양 그리고 지도층의 자기반성과 사회와 국가를 위한 희생과 헌신 등을 제언하였다.

The purpose of this study is to propose plans of accounting transparency enhancement for Korean firms' sustainable growth and moral management. Moral management is not optional but essential strategy under global competitive circumstances. It has been proved that sustainable growth was possible through moral management. The plans of accounting transparency enhancement obtained from this study are as below. The implementation of early childhood education on the role and function of accounting, including contents related accounting ethics in university business curriculum or accounting curriculum, including contents related accounting(management) ethics in various accounting qualification examination, building and utilization of systematic knowledge base on accounting fraud, strengthen supervision for implementation of stable and reliable K-IFRS, improving public ethics through strengthening ethical awareness, devotion of community leaders for the nation and society etc.

본 연구의 목적은 채권내재등급(bond implied rating)이 기업의 회계정보 투명성에 미치는 영향과 신용등급 인 플레이션이 기업의 회계정보 투명성에 미치는 영향을 실증적으로 분석하는 것이다. 구체적으로, 첫째, 본 연구의 목적은 기존의 신용등급(agency rating) 뿐 만 아니라 BIR이 회계정보 투명성과 관련성이 있는가를 분석하여, BIR의 정보유용성을 검토하는 것이다. 둘째, 본 연구의 목적은 국내 회사채시장의 신용등급과 채권내재등급의 격 차인 신용등급 인플레이션이 기업의 회계정보 투명성에 영향을 미치는가를 분석하는 것이다. 본 연구의 분석기간 은 2015년부터 2020년까지 총 6년간 나이스피앤아이(주)가 제공하는 AR과 BIR내역이 있는 한국거래소에 상장된 유가증권 상장기업 512사를 표본대상으로 선정하였다. 본 연구의 분석결과는 다음과 같다. 첫째, BIR과 회계정보 투명성 간에는 정(+)의 관련성을 가지는 것으로 나타났다. 둘째, 신용등급 인플레이션과 회계정보 투명성 간에는 정(+)의 관련성을 가지는 것으로 밝혀졌다. 본 연구의 공헌점으로는 회계학적 관점에서 AR과 BIR의 상호보완적 인 관계를 규명한 창의적 연구이며, BIR이 기업의 회계정보투명성에 미치는 영향을 분석하는 모형과 회사채시장 의 신용등급 인플레이션이 기업의 회계정보투명성에 미치는 영향을 분석하는 모형을 최초로 제시한다는 점이다.

The purpose of this study is to empirically analyze the effect of bond implied rating on the transparency of accounting information and the effect of credit rating inflation on it. Specifically, the purpose of it is as follows. First, the purpose of this study is to review the information usefulness of BIR by analyzing whether BIR, as well as the existing agency rating, is related to accounting information transparency. Second, it analyzes whether credit rating inflation, which is the gap between agency rating in corporate bond market and bond implied rating, affects the transparency of accounting information. For the analysis period of this study, 512 securities listed companies listed on the Korea Exchange with AR and BIR provided by Nice P&I Co., Ltd. were selected as sample targets for a total of 6 years from 2015 to 2020. The analysis results of this study are as follows. First, it was found to have a positive (+) relationship between BIR and the transparency of accounting information. Second, it was found that there was a positive (+) correlation between credit rating inflation and the transparency of accounting information. The contribution of this study is a creative study that identifies the complementary relationship between AR and BIR from an accounting point of view. Also, it is the first time to present a model that analyzes the effect of BIR and credit rating inflation on the transparency of accounting information.

본 연구는 지방정부에 복식부기 회계제도가 전면적으로 도입된 2007년 이후, 지방행정조직에 있어서 내부업무효율성, 조직혁신 및 복식부기에 대한 이용자가치가 행정업무투명성에 미치는 영향이 회계정보산출자와 회계정보이용자 간에 어떠한 차이가 있는지를 검증할 목적으로 수행되었다. 본 연구의 결과를 요약하면 다음과 같다. 지방정부의 회계정보산출자인 공무원의 경우 독립변수인 내부업무효율성, 조직혁신 및 이용자가치 모두가 유의도 수준 p ≤ 0.001에서 종속변수인 행정업무투명성에 유의한 것으로 나타났으며, 세부요인별로는 내부업무효율성의 업무수행오류 감소, 조직혁신에서는 관련법령 반영 및 조직업무 표준, 이용자가치의 사용정보 신뢰 및 활용가능가치 제도가 행정업무투명성에 유의한 것으로 나타났다. 또한 지방정부의 회계정보이용자인 의회의원의 경우 독립변수 내부업무효율성, 조직혁신 및 이용자가치 모두가 유의도 수준 p ≤ 0.05에서 종속변수인 행정업무투명성에 유의한 것으로 나타났으며, 어떠한 세부요인도 행정업무투명성에 영향을 미치지 않는 것으로 나타났다. 이는 회계정보산출자인 공무원은 지방정부 복식부기 회계에 대하여 이해하고 있으나, 회계정보이용자인 의회의원은 지방정부 복식부기 회계에 대하여 이해가 부족한 것으로 사료되며, 이에 대한 방안으로 지방정부 인재교육원이나 공무원교육원에서 의회의원에 대하여 지방정부 복식부기 회계 교육의 실시를 제안한다.

Double-entry bookkeeping Accounting Information System have been introduced at local government since 2007. According to this, the purpose of this study tested that the user value about efficiency of internal operation, organizational innovation and double-entry bookkeeping in local administration organization effect on administration service transparency and difference between accounting information maker and accounting information user. The summary of this study result is followed. In case of public servants as accounting information maker of local government, all of efficiency of internal operation as independent variable, organizational innovation and user value were appeared to take care of adminstration service transparency as dependent variable at level of significance p ≤ 0.001, as factor of details it was decreased error of operating practice in efficiency of internal operation. Reflection of related law and standard of organizational operation, in organization innovation, trust of using information in user value and system of applicable value were taken care of administration service transparency. Also, in case of local government assemblyman as accounting information user of local government, all of efficiency of internal operation as independent variable, organizational innovation and user value were appeared to take care of adminstration service transparency as dependent variable in level of significance p ≤ 0.05, any factor of detail was not effect on administration service transparency either. It is that public servant as accounting information maker understood about double-entry bookkeeping accounting information system, but local government assemblyman as accounting information user didn't understand. With device for these plenomna, I offer to educate local government double-entry bookkeeping accounting information in human resource development center or officials trainning institute of local government.