Earticle

최근 오스템임플란트, 계양전기, 신라젠, LG U플러스, 클리오, 우리은행, 강동구청, 국민건강보험공단 등에서 연이어 발생하고 있는 자금횡령 사건들은 허술한 내부통제로 인해 발생하여 이해관계자들에게 큰 피해를 입히 고 있어 기업의 내부통제시스템에 대한 국민들의 관심이 더욱 높아지고 있다. 최근 빈번하게 발생하고 있는 자금횡령에 대한 근절을 위한 우리나라 기업의 내부통제제도 개선방안은 다음 과 같다. 첫째, 내부통제체계에 대한 이사회, 최고 경영진의 의지 천명이 매우 중요하다. 또한 지배구조 관점에 서 감사위원회가 독립성을 갖고 방만경영, 독선경영을 견제하는 등 실질적인 역할을 하여야 한다. 둘째, 내부통 제제도가 실효성 있게 운영될 수 있도록 상시모니터링시스템, 내부신고시스템 등 지원시스템이 활성화되어야 한다. 셋째, 내부통제 범위가 재무영역에 국한되지 않고 최근 강조되고 있는 비재무, 운영영역을 포괄하는 미국 의 SOX법과 같은 법적근거가 요구된다. 넷째, 직무분리, 순환보직, 윤리교육 등 기본적인 관리통제의 충실한 이행이 필요하다. 본 연구는 기업, 금융기관, 지방 자치단체 등이 내부통제제도를 A사 처럼 일상 업무에 내재화하고 실질적으 로 운영하여 방만경영, 부패위험, 횡령사고와 같은 권한남용과 통제실패를 적절히 방지함으로써 지속적 개선을 지원하는데 크게 공헌할 것이다. 본 연구에서는 자금횡령 근절을 위한 기업의 내부통제제도 개선방안을 도출하는데 연구의 범위를 제한하였 다. 따라서 본 연구와 관련된 향후 연구에서는 이를 바탕으로 한 실증적 연구가 진행되어야 할 것이다. 금융기 관, 기업, 관공서, 지방자치단체 등이 자율적이고 적극적으로 내부통제제도를 확고하게 구축, 운영, 감시하여 대 내․외 신인도 향상과 효과적인 리스크 관리를 통해서 글로벌 경쟁력을 확보하고 조직의 목표달성에도 크게 기 여할 것으로 기대된다.

A recent series of embezzlement of funds incidents in Osstem Implant, Woori Bank, Keyang Electric Machinery, KB Savings Bank CO., Ltd., MG Community Credit Cooperatives, AMORE Pacific, CLIO Professional, Lotte GRS, and National Health Insurance Service, etc. were brought on by sloppy internal control and have been dealing a big blow to many stakeholders. Therefore, public awareness on internal control system has been increasingly high in recent years. The followings are plans to improve internal control of Korean companies in order to eradicate embezzlement frequently occurring recently. First, commitment of the board and top management to internal control system is highly important. In terms of governance, they should have an independent control office and appropriately prevent from abusing power such as sloppy or self-righteous management of CEO under checks and balances. Secondly, as most of malpractices and embezzlement of funds are identified by reports, it is necessary to strengthen a whistle-blowing system and expand incentives to reporters such as giving additional points in their performance reviews or offering rewards. and also ongoing monitoring system should be actively utilized so that it can support internal control system in harmony. Thirdly, the scope of internal control in Korea needs to include non-financial areas as well and an integrated legal system should be established that covers compliance, accounting, operation management at the same time such as SOX Act in USA. Fourthly, basic preventive control measures such as segregation of duties, job rotation, and four-eyes principle should be established as they are essential means to prevent or detect malpractices and monetary incidents.

내부통제제도는 조직을 유지, 관리하기 위한 핵심적인 과정으로서 조직의 목표를 달성하기 위한 가능성을 높이고 목표를 달성함에 영향을 주는 위험을 관리하여 회사의 재산을 보호하고 부정과 오류를 적발, 예방하기 위한 기본적 과정이라는 점에서 그 중요성이가 크다. 특히 최근 비선실세 국정농단 사태에서도 기업들의 준법·윤리경영의 한계가 여실히 드러났다. 그간 우리 기업은 국민경제의 발전에 상당한 기여를 했으나, 성장하는 과정에서 각종 경영비리가 끊이지 않게 발생했고, 이를 방지하기 위해 기업 경영의 투명성 제고와 함께 준법경영에 대한 사회적 요구가 증대되고 있는 현실이다. 본 연구는 미국, 일본, 우리나라의 내부통제제도 관련 법령, 주요 내용 등을 비교, 분석하였다. 분석 결과는 다음과 같다. 먼저 미국은 기업의 회계부정을 방지하기 위하여 법집행 및 공시지도 개선을 목적으로 SEC(증권거래위원회)의 주도하에 FCPA(해외부패방지법)이 제정되어 기업의 내부통제에 대한 최초의 법제도화가 이루어졌다. MBCA(모범회사법)에 내부통제의 기본조항을 명문화하여 내부통제시스템을 구축하고 운영할 책임과 의무가 이사회에 있음을 명문화하였다. 또한 상장회사에 대해서는 거래소의 상장회사 매뉴얼에 내부통제(준법통제 포함) 관련 규정을 담아 실질적인 통제를 가하고 있다. 그 후 기업회계개혁법(SOX법)을 통해 내부통제에 관한 보다 강력하고 엄격한 책임을 경영진과 외부감사에게 묻고 있다. SOX법은 회계, 기업지배구조, 감사의 세 분야에 관하여 규정함으로써 COSO보고서의 내부통제개념에 해당하는 모든 요소를 다루고 있다. 일본은 2005년 회사법에 내부통제체계의 구축에 관한 규정을 도입하였으며, 이후 기업의 부정행위로 인한 영향으로 금융상품거래법에 내부통제시스템에 관한 규정을 명문화하였다. 특히 내부통제제도가 회사법상 입법화되어 있다. 즉 일본 회사법상 대회사에 대하여 내부통제체제의 구축의무를 부과하고 이를 사업보고서를 통하여 공시하도록 하고 있으며, 적절하지 못한 내부통제시스템의 내용을 감사의 내용으로 하고 있다. 회사법으로 이사회 설치회사, 이사회 비설치회사, 위원회등 설치회사 등으로 구분하여 이사의 내부통제에 대한 구축책임을 규정하고 있다. 회사법시행규칙은 이사의 직무집행이 법령과 정관에 적합할 것을 요구하는 준법관리체제 등을 적시하고 있다. 또한 금융상품거래법은 내부통제를 재무보고의 신뢰성 등 기업회계와 관련한 것만 규정하고 있다. 이에 따라 일본은 내부통제와 관련하여 회사법과 금융상품거래법이 각각 다르게 규정함에 따라 내부통제가 서로 상이하다는 논란이 있다. 일본은 내부통제를 통합프레임워크로 파악하고 있다는 점에서 미국의 1992년 COSO보고서와 유사하며, COSO보고서의 큰 틀을 유지하면서 자국 기업의 현실을 반영하려고 노력하고 있다. 이러한 의미에서 입법상으로 미국과 일본은 다소 차이가 있다. 미국의 SOX법은 내부통제에 관하여 재무보고에 치중하고 내부통제기능은 이사회의 감독기능에 의존하고 있다. 그러나 일본 회사법은 위원회등 설치회사와 대회사에 대하여 내부통제시스템에 관한 재무보고는 물론이고 업무집행의 적법성과 효율성까지 갖추도록 하고 있다. 우리나라는 상법 보다 자본시장법이나 외감법과 같은 금융관련법에 좀 더 포괄적으로 규정을 두고 있다. 금융관련법에는 내부통제기준과 준법감시인제도가 이미 입법화되어 있지만, 상법에는 준법통제기준 및 준법지원인제도가 2011년 4월 명문화 되었다. 그 결과 상법에는 회사에 대한 내부통제기준이 마련되어 있지 않고 준법통제기준만 마련되어 있다. 내부통제제도가 정착되기 위해서는 내부통제기관의 책임을 명확히 규정하여 지위와 업무의 독립성을 확보해주어야 한다. 또한 내부통제규범 등 효과적인 내부통제시스템의 구축이 필요하다. 아울러 기업이나 금융기관 경영진들이 능동적으로 내부통제시스템을 확고히 구축･운영하고 정착하려는 의지가 필요하다. 본 연구에서는 미국, 일본, 우리나라의 내부통제제도 관련 법령, 주요 내용 등을 비교, 분석하여 시사점을 제시하는 연구의 범위를 국한하였다. 따라서 후속연구에서 이를 토대로 한 실증적 연구가 이루어져야 한다.

The internal control system is an essential process to maintain and manage an organization. It helps an organization achieve its goal by containing risks that might affect its accomplishment of the goal. The system is considered increasingly important as it is a fundamental procedure to protect a company’s asset by detecting and preventing irregularities and malpractices. This research compares and analyzes laws and regulations pertaining to internal control systems in the U.S., Japan, and Korea and their key elements. The research result is as described below. The U.S. was the first country to establish laws and regulations on corporate internal controls in order to improve its law enforcement and public disclosure guidelines. The U.S. Securities and Exchange Commission (“SEC”) played a leading role in establishing the Foreign Corrupt Practices Act (“FCPA”) to prevent accounting irregularities of the U.S. companies. The Model Business Corporation Act (“MBCA”) provides basic guidelines of internal controls and stipulates that the board of directors meeting shall be responsible for building and operating the internal control system. Moreover, the Act practically enforces practical control over companies in the U.S. by stipulating compulsory internal control (including compliance issues) in the listed company manuals of the stock exchange. After that, Sarbanes–Oxley Act (“the SOX Act”) was established to have management and external auditors responsible for internal control in a stronger and stricter manner. The SOX Act provides regulations on accounting, corporate governance, and audit, encompassing all three areas of internal control covered in Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (“COSO”) report. Japan introduced regulations on establishment of the internal control system in its Corporate Act of 2005. Afterwards, due to the unlawful acts of Japanese companies, articles and provisions concerning internal control system were stipulated in the Financial Instruments and Exchange Act (“FIEA”). In particular, establishment of the internal control systems is a legal requirement in Japan’s Corporate Act. According to the Act, every large company in the country shall establish an internal control system and issue a public disclosure on the operational result of the system. Where the operation is considered inappropriate, the system shall face an audit. Japan’s Corporate Act categorizes companies in three major groups; companies with board of directors meeting, those without the board, and other companies with committees. It is to specify the responsibility of directors for internal control. The enforcement decree of the Corporation Act specifies matters concerning the compliance management system, for instance directors’ performance of duty shall be in compliance with laws, regulations, and the articles of incorporation. Moreover, FIEA regulates internal control only in terms of corporate accounting, such as reliability of financial reporting. Hence, the definition of internal control suggested by the Corporation Act and FIFA is different from each other and the discrepancy has led to some controversies. Japan reckons internal control as an integrated framework, similar to as suggested by the COSO report of the U.S. issued in 1992. In line with the context of the COSO report, Japan is trying to reflect circumstances of local companies in its legal system. As such, there are some differences in the relevant laws of the U.S. and Japan. The SOX Act of the U.S. largely focuses on financial reporting in regard of internal control, while internal control function is dependent on the monitoring of the board of directors. However, Japan’s Corporate Act mandates large companies and companies with committees to make financial reports on their internal control system as well as ensures the companies lawfully and efficiently perform their business. Korea has broader regulations about internal control in finance related laws including the Financial Investment Services and Capital Markets Act and the Act on External Audit of Stock Companies. Finance related laws already have articles about internal control standards and compliance officer system. But it was only April 2011 that the Commercial Act of Korea stipulated compliance control standards and compliance officer system. Hence the Act includes only compliance control standards, not internal control standards for companies. To establish the internal control system, a clear definition on internal control organizations shall be established to ensure independence of their status and duties. In addition, an effective internal control system has to be installed, including internal control criteria. At the same time, the management of companies and financial institutions should have strong commitment to actively establish and operate the internal control system. This research limits its study scope to comparison and analysis of internal control related regulations and key factors in the U.S., Japan, and Korea and suggests indications from the analysis result. A following research will provide an empirical study based on the result of this research.

본 연구에서는 우리나라 상장기업의 내부통제제도 정착방안을 제시하기 위하여 D사의 내부통제제도 도입 및 운영 사례를 살펴보았다. 우리나라의 내부통제제도가 도입된 지 14년의 기간이 경과하였음에도 불구하고 업무에 스며들어 효율적으로 운영되고 있는 상장기업은 소수에 불과한 실정이다. 이에 따라 본 연구에서는 D사의 경영진의 의지, 위험기반 통제 시스템 운용, 비용대비 효익, 상시모니터링 시스템의 보조적 운영, 현지 언어 적용시스템 등의 특성을 도출하였다. 또한 D사의 운영경험을 토대로 과도한 항목설정 오류, 중요성의 간과, 평가주기의 부적절, 강압적 징계의 부작용, 통제 설계 미흡 등의 비효율적인 요인들이 관찰되었다. 이와 같은 특성과 쟁점들을 기반으로 우리나라 상장기업의 효율적인 내부통제제도 정착방안을 제시하였다. 우리나라의 내부통제제도가 올바르게 정착하기 위해서는 다음과 같은 방안이 모색되어야 할 것이다. 첫째, 내부통제제도 운영조직 측면에서 이사회, 최고경영진의 의지 표명이 중요하다. 또한 내부통제 조직의 독립적 설치 및 운영이 필요하다. 둘째, 적용범위 및 책임 측면에서 기능별 직무 분장 및 직무분리가 필요하다. 또한 각 업무 프로세스별 책임에 대한 문서화, 주인의식이 필요하다. 셋째, 운영의 효율성과 효과성 측면에서 문제해결 및 위험예방에 중점을 두어야 한다. 또한 상시모니터링시스템은 내부통제 시스템과 조화롭게 운영되어야 한다. 본 연구를 통해서 다음과 같은 시사점을 도출할 수 있다 . 첫째, 본 연구 결과는 상장기업은 물론 공기업, 공공기관 등의 내부통제제도 정착방안 연구 자료로 활용할 수 있을 것이다. 둘째, D사의 내부통제제도 운영실태 분석 자료는 상장기업의 내부통제제도 정착을 위한 귀중한 정책 및 실무 자료로 활용할 수 있을 것이다. 셋째, 상장기업은 IMF 외환위기 이후 안정적인 경영시스템의 정착 보다는 성과주의가 강조되어 오고 있다. 이는 과도한 성과주의에 따른 역기능인 회계부정, 횡령사고 등이 끊이지 않게 발생하는 환경적 이유 중의 하나이다. 본 연구 결과는 내부통제 활성화를 통해 상장기업의 윤리문화 형성 및 위험예방 정착에 기여할 것이다. 넷째, 제도의 근본적인 배경과 취지가 다름에도 불구하고 내부감사와 내부통제의 직무에 혼동이 발생하고 있는 상황에서 내부감사와 내부통제의 기능 및 역할을 명확히 할 수 있을 것이다. 경영진이 내부통제에 대한 전적인 책임이 있음을 통감하고, 운영의 효과성과 효율성을 높이며, 자산을 보호하는 것이 내부통제제도 정착의 궁극적인 목표인 것이다. 다섯째, 내부통제시스템이 설계목적대로 작동하고 있는지에 대한 독립적이고 객관적인 평가를 수행하는 내부감사 기능에 대한 전문가 양성 및 임명이 확대되어야 할 것이다. 주요 상장기업, 공기업, 금융기관에 비전문가가 감사위원회 위원으로 임명되는 관행을 바꾸어 국가 투명성지수를 높일 필요가 있다. 본 연구는 이러한 연구의 성과에도 불구하고 아래와 같은 몇 가지 한계점을 지니고 있다. 첫째, 임직원의 실수, 직권 남용, 판단 착오 발생횟수 등의 정량지표를 활용한 연구는 자료의 제약으로 인하여 반영하지 못하였다. 둘째, 엄한 임직원 징계 시 내부통제시스템의 효율성이 떨어지고, 추출한 표본의 교체 등이 발생할 수 있는데, 자료의 제약으로 인하여 이를 반영하지 못하였다. 셋째, 내부통제는 정규적이고 반복적인 업무활동에 대하여 통제활동을 점검한다. 비정규적이고 돌발적인 업무에는 어떻게 적용하는 것이 좋은지에 대하여는 다루지 못하였다. 본 연구에서는 내부통제제도의 효율적인 정착방안을 제시하는데 연구의 범위를 국한하였다. 따라서 후속연구에서 이를 토대로 한 실증적 연구가 이루어져야 한다. 기업의 경영진들이 적극적으로 내부통제시스템을 구축･운영하고, 업무에 스며들게 하는 경우에는 대내･외 신인도 제고와 기업의 리스크 감소 뿐만 아니라 글로벌 경쟁력 확보를 통한 기업의 성과 증대에 크게 기여를 할 것으로 기대된다.

In this study, we introduced ‘D’ company’s internal control system accept and operation case to suggest how to establish it to South Korean listed company. Although Internal control system was first introduced 14 years ago in South Korea, only a few listed companies effectively adopt and operate the system combining with their management process. Therefore, this study is drawn the characteristics which is top management’s commitment, cost-benefits principle, on-going monitoring secondary system, multi-language application, etc. And then this study is observed the inefficient causes which settlement of the excessive control activities, passing over materiality, inappropriate assessment period, side effects of coercive disciplinary action, design error of the control, etc based on D-company actual experience. This study suggests how to establish the internal control system effectively for companies who need, based on ‘D’ ‘company’s characteristics and issues. To establish the right system to South Korea, followed should be considered. First, board and top management should notice the importance of the system, to actual commit to operate the system. Also, the organization needs to be operated independently. Second, functional jobs should be defined and separated appropriately to set clearer roles and responsibility. In addition, it has to be written as an official document. Third, the organization’s goal should be focused on problem solving and risk prevention, to be operated efficiently. Also, ‘on going monitoring system’ should be operated together with the internal control system. Implication through this study is as follows. First, this study can be referred for many organizations who need internal control system settlement cases, such as listed companies, public companies and institution. Second, data analysis of the ‘D’ Company’s system operation can be used as valuable material for listed companies to establish new system Third, this study will contribute to the companies who need to establish risk prevention policy and sound cooperate culture, through enhancing internal control system. After IMF financial crisis, listed companies in South Korea tends to emphasize performance outcome rather than establishing stable management system. It is the one of the reasons why internal fraud and embezzlement continuously happens. Fourth, it can define internal audit and internal control’s function and scope much clearer, in the present situation that there is confusion between two of them. Fifth, training program and employment for internal control experts should be increased, who execute independent and objective assessment if the system operates according to the original intend. In a way, present practice in major companies that employing non-specialist as a member of audit committee should be changed, to enhance CPI(corruption perception index). Despite of above implications, this study has a few limitations as below. First, due to limited materials, research using quantitative indicators such as mistakes, judgement abuse and human errors is not reflected in the study. Second, due to limited materials, results from strict disciplinary action is not reflected in this study, such as decreasing system efficiency and replacing abstracted sample. Third, Internal control system normally monitors regular and repetitive tasks. Therefore, this study has not covered how to adapt the system to accidental non-regular situation. This study’s scope of research is limited to suggest effective ways to establish internal control system. Therefore, later study should cover empirical cases. If the internal control system is established and operated well combined with former working process, it will contribute company’s outcome improvement through risk deduction and gaining global competitiveness.

본 연구는 급변하는 비즈니스 환경에서 기업의 내부통제시스템의 도입과 운영이 기업의 회계정보에 미치는 영향을 분석하였다. 본 연구를 수행하기 위해 내부통제와 회계정보의 유용성에 관한 선행연구를 종합적으로 분석하여 본 연구 목적 에 맞게 연구모델을 적용하여 실증분석을 실시하였다. 본 연구는 중국기업을 대상으로 내부통제시스템의 구성 요소를 중심 으로 내부통제평가지수를 이용하여 수정된 존스(Jones) 모형의 재량적 발생액을 기본으로 변수간의 관계정도를 분석하였 다. 실증분석에서는 내부통제의 운영이 회계정보의 유용성 대용변수인 재량적 발생액에 음의 영향관계가 있는 것으로 분석 되었다. 또한 내부통제시스템의 위험관리 요인도 회계정보의 유용성에 음의 상관관계가 있는 것으로 분석되었다. 이러한 결과는 재량적 발생액이 적정하고 유의적으로 조정되어 회계정보의 유용성에 긍정적인 영향을 주고 있는 주요 요인으로 추정 할 수 있다. 본 연구 결과는 내부통제의 도입과 운용이 중요해지고 있는 많은 기업에 내부통제시스템의 긍정적인 기능 을 제시할 수 있으며, 외국계 기업의 내부통제의 운용과 재량적 발생액과의 관계연구에도 유용한 지침을 제공할 수 있을 것으로 기대된다.

In this study, analyzed the effect of the introduction and operation of internal control system of a company on accounting information usefulness in a rapidly changing business environment. In order to conduct this study, we studied a comprehensive analysis on the usefulness of internal control and accounting information, and applied the research model to the purpose of this study. In this study, we analyzed the degree of the relationship between variables based on the discretionary accruals of the modified Jones model using the internal control evaluation index based on the components of the internal control system for China. In the empirical analysis, analyzed that the operation of internal control has a negative influence on discretionary accruals, which is a substitute for usability of accounting information. In addition, the risk management factors of the internal control system have a negative correlation with the usefulness of accounting information. The results of this study suggest that it is possible to present the positive function of internal control system to many firms where the introduction and operation of internal control is important, and to provide useful guidance in the study of the relationship between the operation of internal control and discretionary accruals for foreign company.

본 연구는 2012년부터 도입된 지방자치단체의 자율적 내부통제시스템인 청백-e 시스템의 성과와 문제점을 파악 진단함으로써 중장기적 관점에서 청백-e 시스템의 발전방향을 모색하고자 한다. 특히 4차 산업혁명, 인공지능 및 빅데이터 기술이 확대되고 있는 상황에서 차세대 예방 감사체계의 구현 가능성을 타진하기 위한 것이다. 청백-e 시스템은 지방자치단체의 IT를 활용한 상시 모니터링을 통해서 비리예방, 행정오류, 세원수입 발굴 등의 성과를 발휘한 것으로 평가되고 있다. 그러나 현재 운영 중인 시나리오 중에 제외율이 높은 시나리오로 인해 행정 비효율을 발생시킬 수 있으므로 추가 데이터 연계 확대를 통해서 제외율을 낮추기 위한 지속적인 활동이 필요하다. 이를 위해서는 추가 데이터 연계를 확대할 수 있는 법적권한 확보를 추진할 필요가 있다. 또한 청백-e 시스템은 즉시 점검하는 모니터링 통제라는 한계점을 내재하고 있으므로 사전 예방적인 내부통제가 되기 위해서는 각 업무시스템에 자동통제가 내재화된 통제(Embedded Controls)로 재설계되어 비리나 행정오류가 원천적으로 차단되어야 할 것이다. 중장기적으로 각 업무시스템의 차세대 시스템 구현 시 업무 요건 및 설계 단계에서 내부통제 관점을 반영하여 설계하고 구현하는 것이 바람직하다. 이를 구현하기 위한 추진 과제로서 차세대 업무시스템에 공통 적용할 청백-e 시스템과 사전예방적인 내재화된 통제('통합내부통제‘)의 공통 프레임워크 개발이 필요하다. 청백-e 결과를 활용하고 업무에 대한 모니터링 기능을 넘어서서 발생 가능한 부정행위의 예방 및 적발 효율성을 높이기 위해서는 업무당사자가 아닌 제 3자의 감사를 지원할 지능형 감사시스템의 도입을 검토할 필요가 있으나 현재 감사원에서 추진 중인 감사분석시스템과 중복되지 않는 분야를 선택해서 추진할 필요가 있다.

This study seeks to find out the development direction of Cheongbaek-e system from the mid-term and long-term perspective by identifying and diagnosing the performance and problems of the Cheongbaek-e system, an autonomous internal control system introduced in 2012. Especially, as the fourth industrial revolution, artificial intelligence and big data technology are expanding, the purpose of this study is to examine the feasibility of the next generation preventive audit system. Cheongbaek-e system has been evaluated as showing the results such as anti-corruption prevention, administrative error, and tax incomes through constant monitoring using local government's IT. However, since it is possible to cause administrative inefficiency due to scenarios with high exclusion rates in the current operating scenario, continuous activities are needed to lower the exclusion rate by expanding additional data linkages. To achieve this, it is necessary to secure legal authority to expand additional data linkage. In addition, since the Cheongbaek-e system has a limitation of monitoring control that is immediately checked, in order to be proactive internal control, automatic control should be redesigned as internal control in each business system so that any malfunction or administrative error should be blocked. It is desirable to design and implement the next generation system of each business system in the mid to long term in view of the internal control perspective at the design stage. As a project, it is necessary to develop a common framework for the Cheongbaek- e system and the pre-emptive embedded control system that will be applied to the next-generation business systems. There is an opportunity to improve the efficiency and effectiveness of auditing by developing the intelligent audit support system required for the auditors of Cheongbaek-e results. Currently, it is necessary to select the fields that do not overlap with the audit analysis system being pursued by the Board of Audit and Inspection.

2011년의 개정상법은 제397조의2를 신설하여 회사기회의 유용에 대한 규제제도를 도입하였다. 이는 미국 판례법상 발전되어 온 회사기 회 유용금지의 법리를 상법에 도입하여 명문화한 것으로, 그 주된 취 지는 지배주주, 특히 기업집단에서의 총수 일가가 회사기회유용을 통 하여 사적이익을 편취하는 불공정한 행위를 규제하기 위한 것이었다. 그러나 회사기회유용금지규정은 그 적용대상 범위에 이사와 집행임원 만을 규정하고 있어 지배주주의 사익추구 행위를 제대로 규제하기 어 려운 문제점이 있다. 따라서 당초의 입법 의도대로 대기업이나 총수일가로의 경제력 집중 을 억제하여 지배주주의 회사기회유용을 통한 사익추구 행위를 효율적 으로 규제하기 위해서는 상법 제397조의2의 규정을 보완하여 해당 규 정의 적용대상을 지배주주까지 포함하도록 명문으로 입법화하는 것이 바람직할 것이다. 이에 대하여는 효과적인 규제를 위하여 지배주주의 충실의무를 도입하자는 의견도 많기에 비교법적으로 미국, 독일과 같 이 지배주주에게도 충실의무를 부과하여 충실의무의 일환인 회사기회 유용금지 규정을 적용하는 방안과 상법 제397조의2에 명문으로 ‘지배 주주’를 직접 추가하는 방안을 제시하고자 한다. 입법론적 방안 외에 효율적으로 지배주주의 회사기회 유용을 억제하 기 위해서는 그와 더불어 지배구조 개선을 통한 독립된 이사회 구축 및 감사위원회 설치 등 내부통제시스템이 뒷받침되어야 할 것이다. 따 라서 지배주주의 영향력에서 벗어나기 위한 회사법적 통제수단 강화를 위한 방안도 살펴보고자 한다. 또한, 법관에 의한 법 형성이 이루어져야 할 이 시점에 회사기회유 용 사례에 대하여 경영판단원칙을 적용하여 무죄 판결을 하는 대법원 의 소극적 태도에 대하여는 다소 아쉬움이 있기에 판례에 대한 검토를 통해 기업활동에 대한 법적 판단이 ‘충실의무’와 ‘경영판단의 원칙’ 간 의 조화라는 큰 틀 속에서 잘 이루어질 수 있도록 그 방안에 대해 살 펴보려고 한다. 판례와 같이 경영판단의 원칙을 폭넓게 인정하게 되면 위법 행위에 대하여 법적 책임을 효과적으로 묻기 어렵다는 우려가 있 고, 사법부의 엄정한 판단이 뒷받침되지 못한다면 앞서 제시한 개선방 안들이 현실적으로 이루어지더라도 지배주주를 효과적으로 규제하기는 어려울 것이기 때문이다. 결론적으로 상법 제397조의2의 입법론적 방안이 현실적인 어려움이 따를 수 있겠으나, 여전히 가장 큰 쟁점으로 논의되는 부분이고 지배 주주의 회사기회유용 사례가 늘어남에 따라 지배주주에 대한 독자적인 책임을 묻기 위한 입법론적 해결이 필수적이라고 생각된다. 따라서 입 법론적 해결이 잘 실천되기를 바라며 더불어 기업에서도 내부통제시스 템을 잘 구축하여 철저한 관리를 통해 회사의 이익을 높이는 방향으로 해당 규정을 잘 보완하여 더욱 발전적인 방향으로 제도가 잘 자리 잡아 갈 수 있기를 기대해본다.

In 2011, the Commercial Act revised Article 397-2 and introduced a system to regulate the usurpation of corporate opportunity. This is a stipulation by introducing the legal principle of prohibiting the usurpation of corporate opportunity, which has been developed under U.S. case law, into the commercial law. The purpose of the legislation was to regulate unfair practices in which controlling shareholders defrauded private interests through the usurpation of corporate opportunity. However, there is a problem that it is difficult to properly regulate the private interest-seeking behavior of controlling shareholders because the prohibition on the usurpation of corporate opportunity stipulates only directors and executive officers within the scope of its application. Therefore, it would be desirable to supplement the provisions of Article 397-2 of the Commercial Act to legislate in a prestigious manner to include controlling shareholders in order to efficiently regulate controlling shareholders' private interests through the usurpation of corporate opportunity. In this regard, there are many opinions to introduce the duty of faithfulness of controlling shareholders for effective regulation. Therefore, I would like to propose a plan to apply the prohibition of the use of company opportunities, which is part of the duty of loyalty to controlling shareholders such as the United States and Germany, and to directly add "controlling shareholders" to Article 397-2 of the Commercial Act. In addition to legislative measures, in order to efficiently prevent controlling shareholders from the usurpation of corporate opportunity, an internal control system such as establishing an independent board of directors and establishing an audit committee should be supported. Therefore, we will also look at ways to strengthen corporate legal control measures to escape the influence of controlling shareholders. In addition, at this point in time when the law should be formed by judges, the Supreme Court's passive attitude to acquit by applying the business judgment principle to cases of the usurpation of corporate opportunity was regrettable, so after reviewing precedents, we reviewed legal judgments on corporate activities. I am going to look into the plan so that it can be done well within the big frame of harmony between this 'duty of loyalty' and 'business judgment rule’. If the business judgment rule is widely recognized, there is a concern that it will be difficult to effectively hold legal responsibility for illegal acts, and if the judiciary's strict judgment is not supported, it will be difficult to effectively regulate controlling shareholders even if the improvement measures suggested above are realistically implemented. . As a result, although the legislative plan of Article 397-2 of the Commercial Act may be accompanied by practical difficulties, it is still the most controversial part, and as the number of cases of exploitation of company opportunities by controlling shareholders increases, legislation to hold the controlling shareholder independently responsible A theoretical solution is considered necessary. Therefore, we hope that the legislative solution will be well implemented, and that the system will be well established in a more developmental direction by supplementing the regulations in the direction of enhancing the company's profits through thorough management.

준법지원인제도는 미국, 영국, 독일, 일본 등 외국에서는 이미 일반화된 지 오래고, 마이크로소프트, GE 등 세계적인 기업에서 필수적인 제도로 정착되어 있다. 미국의 상장회사들은 기업공시 자료에 준법지원인(compliance officer)의 서명이 없으면 공시 자체가 어렵다. 또한 법위반 행위로 벌금형을 부과받을 때도 효과적인 준법지원제도가 마련되어 있는 회사는 법정형의 60%까지 감경받고 있다. 무엇보다 기업윤리를 중시하는 사회분위기 덕분에 기업들은 앞다투어 준법지원인제도를 도입하여 기업 이미지 제고에 활용하고 있다. 그러나 우리나라에서는 금융감독원의 2016년 6월 사업보고서에 따르면 준법지원인 선임 대상 311개 상장사 중 58.8%인 183개 회사만이 준법지원인을 두고 있으며, 41.2%에 해당하는 128개 회사는 아직까지 준법지원인을 선임하지 않은 것으로 나타났다. 준법지원인제도를 올바르게 정착시키기 위해서는 다음과 같은 방안이 모색되어야 할 것이다. 첫째, 준법지원인제도 도입 대상 회사를 단계적으로 확대하여야 한다. 현실적으로 갑작스레 적용 대상 회사를 확대하는 것은 어렵더라도 단계적으로 준법지원인 선임 대상 회사를 늘려 나가야 한다. 둘째, 상장회사와 더불어 공공성이 큰 공기업도 준법지원인제 도입 대상에 포함시켜야 한다. 셋째, 준법지원인의 지위를 명확히 하고, 그 자격기준을 완화할 필요가 있다. 준법 지원인과 감사(감사위원회)의 업무범위가 중복되고 있다. 또한 자격을 반드시 특정 직역(변호사)에 국한시킬 필요는 없다. 넷째, 준법지원인 미선임기업에 대한 제재가 필요하다. 상장회사들이 이를 선임하지 않은 경우에 제재를 가하는 처벌 규정이 없는 상태이다. 준법지원인제도를 정착시키기 위해서는 현실적으로 제재와 같은 의무화를 위한 방안이 필요하다. 다섯째, 준법지원인 선임기업에 대한 인센티브 부여가 필요하다. 준법지원인 도입 기업에 대한 세제 혜택, 형사처벌 감면, 과징금 감면 등의 방안이 모색되어야 한다. 여섯째, 준법지원인의 업무 대부분을 전산화 한다면, 준법지원인은 본질적인 업무에 집중할 수 있어 보다 효율적인 업무 수행을 통하여 전략적 준법지원업무를 수행 할 수 있을 것이다. 일곱째, 상법상 준법지원인제도와 금융관련법상 준법감시인제도를 단일법으로 통합할 필요가 있다. 여덟째, 내부통제업무와 관련하여 직무가 명확히 구분되고 업무의 독립성이 보장되어야 한다. 본 연구는 준법지원인제도의 효율적인 정착방안을 제시하는데 주안점을 두고 있기 때문에 실증적 분석은 제외하였다.

The compliance officer system has long been established in advanced countries including the US, the UK, Germany, and Japan. Moreover, it is widely considered an essential part of the management in globally renowned companies such as Microsoft and GE. For instance, no listed company in the US shall make a public disclosure until its corporate disclosure materials are not signed by the compliance officer. In addition, companies with efficient compliance officer systems can get up to 60% relief on legal penalties even in case they are sentenced with fines from violation of relevant laws. Above all, due to the strong social emphasis on business ethics, companies in advanced countries are actively introducing compliance officer systems to promote their corporate image. However, according to the business report of Financial Supervisory Service issued in June 2016, only 183 companies out of 311 listed companies in Korea that are required to appoint compliance officers have compliance officer system in place, which is only 58.8% of companies supposed to have the system. The rest 41.2% of companies haven't appointed their compliance officers yet. To successfully establish the compliance officer system in Korea, it is necessary to take the following measures. Firstly, the number of companies that are required to introduce the system should be increased in phases. Practically, it would be difficult to expand the coverage in a short period of time. But the number of companies mandated to have the system in place must be increased gradually. Secondly, not only listed private companies but also public companies that have public influence or concerned to public interest should also be required to adopt the system. Next, the status of compliance officer must be secured and their qualification criteria need to be eased. Currently the work scope of compliance officers is redundant with that of auditors (Audit Committee). Moreover, the qualification doesn't need to be limited to those from certain vocational background, for instance lawyers. Also, there should be sanctions against companies that haven't appointed compliance officers yet. There is no statutory penalty to impose sanctions in case listed companies don't have a proper compliance officer system. To help the compliance officer system take root in Korea, it is essential to have more practical and legally binding measures such as sanctions. The fifth measure is giving incentives to companies that appoint compliance officers. Measures including tax benefits, exemption or reduction of criminal punishment and fines shall be considered. The sixth is computerization of most compliance officer tasks. That will enable compliance officers to focus on their core tasks, helping them to perform their work with higher efficiency in a more strategic manner. Seventh, the compliance officer system stated in the Korean Commercial Act and the system in specified in other finance related laws shall be integrated into one to ensure consistency. Finally, the role and work scope pertaining to internal controls shall be clearly distinguished and the work independence must be guaranteed. As this research places a strong focus on suggesting efficient measures to establish the compliance officer system in Korea, empirical analysis is not included herein.

본 논문에서는 문헌연구와 연구대상으로 선정한 A재단 비상임이사의 운영 현황에 대해 SWOT분석을 통해 비상임이사 운영을 실태를 파악․분석하고, 비상임이사회의 효율적인 운영을 위한 방안을 강구하는 것을 연구목적으로 한다. 연구결과를 바탕으로 하여 비상임이사회의 효율적인 운영을 위한 방안을 제시하면 다음과 같다. 첫째, 비상임이사회 조직변화 방안으로 비상임이사회의 조직의 인원수의 조절과 비상임이사회의 비상임이사 용어의 통일을 고려할 필요가 있다. 둘째, 비상임이사 지위, 권한 및 역할을 더 명확하게 제시하는 것이 필요하다. 셋째, 비상임이사회의 지원방안으로 비상임이사회 지원 인력의 강화, 비상임이사회에 기관 경영 운영 전반에 대한 정보 제공의 강화, 비상임이사회 회의내용의 경영진에게의 전달 강화, 임원워크숍 및 전문위원회의 활성화 등이 필요하다. 마지막으로, 경영과 비상임이사회의 연계방안으로 경영진과 비상임이사회의 면담 기회 조성, 비상임이사회 회의내용의 경영진에게의 전달 강화, 비상임이사들을 대상으로 한 경영 전반의 개선 사항 조사와 같은 방안 등을 제시하였다.

It is possible for the inefficiency of management and moral relaxation to happen in public sector due to only public sector. So it is necessary to have internal control system for ensuring the efficiency and responsibility of management compared with private sector. The public organization tries to consider various ways for activating the management of non-executive director. For example, a public organization increased the number of non-executive director's meeting in 2011 compared with 2010, made non-executive director's meeting regular, and had workshop for directors for activating some exchanges between non-executive director and the foundation's members. However, it is necessary to study overall management of non-executive director for understanding exact current situation and diagnosing and changing some problems of it. It helps non-executive director of organization make substantial. And it helps non-executive director of organization perform its roles which are 'balance and check' devotedly. For this, the study collected and analyzed some materials related to national and international organization's non-executive director management and relevant information from literature and internet. Through this, the study provided ways for efficient management of the non-executive director of public organization.

본 연구는 대규모기업집단 소속기업에서 내부감시제도가 경영자 보상에 미치는 영향을 규명하기 위해 2001년부터 2008까지 공정거래위원회가 상호출자제한 기업집단으로 발표한 기업집단 소속 162개 기업 1132건의 불균형 패널자료를 대상으로 실증분석을 실시하였다. 실증분석 결과, 첫째, 이사회의 사외이사 비율과 경영자 보상(등기임원 1인당 현금보상) 간에는 정(+)의 유의적인 관계가 존재하였고 사외이사 비율은 경영자 보상과 경영성과 간의 민감도에 유의적인 영향을 미치는 못하였다. 둘째, 이사회 내 감사위원회의 도입과 경영자 보상 간에는 부(-)의 유의적인 관계가 존재하였으나 감사위원회의 도입은 경영자 보상과 경영성과 간의 민감도에 유의적인 영향을 미치는 못하였다. 셋째, 이사회 내 보상위원회의 도입과 경영자 보상 간에는 유의적인 관계가 존재하지 않았으나 보상위원회의 도입은 경영자 보상과 경영성과 간의 민감도에 정(+)의 조절효과를 갖는 것으로 나타났다. 넷째, 지배주주의 경영참여 여부는 보상위원회가 경영자 보상에 미치는 영향에 정(+)의 조절효과를 갖는 것으로 나타났다. 본 실증 결과는 사외이사 비율로 측정한 이사회의 독립성은 경영자 보상 의사결정에 감시 기능을 수행하지 못하는 반면 이사회 내 감사위원회는 기업 경영의 투명성을 높여 경영자 보상 결정에 감시 기능을 부분적으로 수행하고 있음을 시사하고 있다. 또한 본 결과는 보상위원회의 도입이 경영자 보상과 경영성과 간의 민감도를 높이는 감시 기능을 수행하지만 지배주주가 최고경영자로 참여하는 경우 그 기능이 제한될 수 있음을 시사하고 있다.

Using unbalanced panel data of 1132 samples from 162 firms in large business conglomerates from 2001 to 2008, the study examines the impact of internal control systems such as the ratio of outside directors, the introduction of audit committee and compensation committee in the board of directors on executive compensation. The major findings are as follow: First, the ratio of outside directors in the board is positively related to the level of executive compensation, and it has no effect on the relation between executive compensation and firm performance. Second, the introduction of audit committees is negatively related to the level of executive compensation, but it does not moderate the relation between firm performance and executive compensation. Third, the introduction of compensation committee is not related to the level of executive compensation, but it moderates positively the relation between firm performance and executive compensation. Fourth, the participation of controlling shareholders as CEOs in the board of director moderates positively the relation between the introduction of compensation committee and executive compensation. The findings suggest that outside directors do not perform monitoring roles on the decision of executive compensation while audit committees play a monitoring role in part by contributing to the increase in the transparency of management. The findings also imply that compensation committees provide monitoring services partly on the decision of executive compensation by linking more tightly the relation between firm performance and executive compensation. But its function may be restrained by controlling shareholders when they take parts in the board of director as CEOs.

본 연구에서는 기업 내부통제의 중요성을 토대로 내부통제 품질과 이익조정과의 상관관계 분석을 바탕으로 내부통제 품질과 실제 이익 관리와 이익조정과의 상관관계를 분석하였다. 본 연구을 위해 내부통제 및 이익조정의 개 념, 분류, 측정 방법 및 모델을 도입하여 본 논문의 연구가설을 제안하였다. 연구분석에서는 관련 측정 모델을 사용하여 기업의 실제 이익관리 수준과 이익조정 관리 수준을 설명 변수로 투입하여 회귀 모델을 설정하고 분석을 진행하였다. 연구결과, 실증 기업의 내부통제 품질, 실질적인 이익과 이익조정 간에는 통계적으로 유의미한 음의 상관관계가 있음을 확인하였으며, 실증 연구를 통해 최종 결과와 결론을 도출할 수 있었다. 이러한 연구결과는, 향후 내부통제 이론의 발전 과 더불어 경영자의 이익조정 행동에 대한 관리 및 통제를 위한 기초적 가이드라인을 제공할 수 있을 것이다.

In this study, Based on the analysis of the correlation between internal control quality and earnings management, this article discusses the correlation between internal control quality and real activity earnings management and accrued earnings management. For this study, by introducing the concept, classification, measurement method and model of internal control and earnings management, the research hypothesis of this article was proposed. In this analysis, Use the relevant measurement model to calculate the actual activity earnings management level and accrued earnings management level of the enterprise, as the explained variable, establish a model for regression and were analyzed. Also, this study could find the final results draws a conclusion through empirical research: there is a significant negative correlation between the internal control quality of listed companies, real activity earnings management, and accrued earnings management. On the basis of this conclusion, the analysis of possible causes provides a basis for the development of internal control theory and the supervision and control of earnings management behavior in the future.

In America Internal Control-Integrated Framework of Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission was published in 1992. In 2004 Enterprise Risk Management-Integrated Framework was published. It can be said that Enterprise Risk Management-Integrated Framework contained and developed concept of internal control. The Sarbanes-Oxley Act of 2002 adopted internal control system. In Japan, internal control system was introduced under the Corporation Code. In addition, the Financial Products Transaction Code of 2006 contained internal control related to a financial report in order to secure confidence of disclosure information in capital market. Therefore, large corporations should establish internal control system and a director of large corporations has a duty of internal control in Japan. In China, illegal acts and misconduct of the management in publicly held corporations have been disclosed since 2000. So, trust of investors in the capital market of China sharply dropped. Much emphasis has been placed on establishment of internal control system in order to cope with illegal acts and misconduct of the management. In result, the Chinese Government has made an effort to introduce and establish effective internal control system. In the context of the making of good corporate governance, it is necessary to reinforce and improve internal control system in China. In this connection, a deep study should be studied on the Chinese laws in respect of internal control system.

In Japan, since 2000 corporations have greatly suffered damages because of illegal acts or misconduct of employees or the management. In result, much emphasis has been placed on establishment of effective internal control system from the perspectives of corporate governance structure. In the Daiwa Bank case of 2000, the Japanese court held that corporations should establish effective internal control system and, therefore, a director should have a duty to establish and monitor internal control system. As a result of the Daiwa Bank case, the Japanese Government tried to introduce internal control system. In Japan, Corporation Act was enacted and came into effect in 2006. Internal control system is introduced under Corporation Act and Regulation of Corporation Act contains detailed provisions of internal control system. Therefore, large corporations should establish internal control system by the resolution of the board of directors. A director has a duty of internal control in large corporations. In addition, in 2006 the Japanese Government enacted Financial Products Transaction Act that includes internal control related to a financial report in order to secure confidence of disclosure information in capital market. Furthermore, in 2004 Whistleblower Protection Act was made to improve compliance of corporations and to protect a whistleblower. In the context of the making of transparent corporate governance, it is necessary for corporations to reinforce and improve internal control system in case of Korea. In this connection, a deep study must be studied on the Japanese laws concerning internal control system.

본 연구는 공공부문의 내부통제 운영현황에 대해 분석한다. 신외감법 도입으로 인하여 민간기업의 내부통제가 강화되는 시점에 공공기관의 LH사태 등 내부통제가 적절하게 이루어지지 않고 있다는 지 적이 이어지고 있다. 이에 본 연구는 공공기관의 내부통제 운영현황과 운영평가 결과를 비교･분석함으 로써 공공부문에서의 내부통제 견제 실효성에 대한 논의를 하고자 한다. 구체적으로 본 연구는 공공기 관의 자체감사활동, 윤리경영, 내부통제 등의 평가결과를 비교분석하고, 공공부문의 내부통제시스템 효율적 운영과 그 실효성 방안을 살펴보기 위해 관련 선행연구를 검토하고자 한다. 또한 본 연구는 내 부품질 관련 평가 현황과 추세를 분석하여 공공기관의 내부통제 효과성 개선을 위한 방향성을 제시한 다. 이를 통해 민간기업과는 다른 공공기관의 특징적인 내부통제시스템을 분석하고 향후 공공기관의 내부통제시스템의 운영방향성을 제시한다는 관점에서 선행연구에 추가적인 의미가 있을 것이다.

This study analyzes the internal control system in the public sector. Act on External Audit of Stock Companies was revised and Internal control systems of private firms were strengthened. However, many articles have been pointed out that public sector’s internal control system is not properly implemented. Therefore, this study aims to confirm whether internal control of public institutions is properly operated. Specifically, this study compares and analyzes the evaluation results of self-audit activities, ethical management, and internal control of public institutions. In addition, this study analyzes the current status and trends of internal quality-related evaluation and suggests directions for improving the effectiveness of internal control of public institutions. Accordingly, this study analyzes the characteristic internal control system of public institutions different from that of private companies. Thus, we might interpret that operation direction of the internal control system of public institutions in the future. we can provide important implications to improve internal control system for public sectors by presenting the operation status and its effects.

최근 공공기관 뿐 아니라 민간기업에서도 부정, 비리 사건들이 자주 발생하며 점점 더 교묘 해지고 있다. 그 이유는 조직 안에서 경영진에 의해 운영되는 자율통제 수단인 내부통제제도가 일상 업 무에서 정상적으로 운용되지 않는 데 있다. 공공기관, 민간기업의 내부통제제도에 관한 연구는 주로 법 률적 관점에서 이루어지고 있다. 경영학 관점에서 공공기관과 민간기업을 대상으로 하는 내부통제제도 비교 연구는 거의 이루어지지 않고 있는 실정이다. 본 연구는 공공기관과 민간기업 내부통제제도 비교 연구를 통하여 시사점을 도출하고, 내부통제제도의 정책방안을 제시하는 데 그 목적이 있다. 본 연구는 2개의 공공기관과 2개의 민간기업을 대상으로 예방통제 기능, 적발통제 기능, 교정통제 기능, 지시통제 기능 등 업무 프로세스 통제의 4가지 핵심수단을 중심으로 분석하였다. 본 연구 결과, 공공기관과 민간기업 내부통제제도의 공통점은 다음과 같다. 첫째, 조직 내에서 내부고 발이 가능하도록 온라인 및 오프라인의 비리접수 창구를 설치하여 운영하고 있다. 그러나 신고자 보호 및 익명제보 수용의 정도는 회사별로 정도 차이가 있었다. 둘째, 내부감사 기능이 존재하고 적발통제와 환류시스템이 작동하고 있다. 셋째, 임직원 행동강령을 제정하여 운영하고 아울러 윤리교육을 실행하고 있다는 점이다. 또한 본 연구결과, 공공기관과 민간기업 내부통제제도의 차이점은 다음과 같다. 첫째, 공공기관에서는 감사위원회를 중심으로 하는 조직의 독립성이 강화되어 있고 부패방지경영시스템의 도입이 활성화되어있다. 반면, 민간기업은 수익중심, 소유자 중심문화가 강하여 미진하다. 둘째, 민간기업에서는 정보시스 템을 활용한 상시모니터링시스템 도입이 활성화 되어있고 통제인력의 전문성이 높은 수준으로 유지하고 있다. 반면, 공공기관은 단기간 순환보직 등으로 인하여 전문성이 미흡하다. 본 연구결과를 토대로 우리나라 공공기관과 민간기업 내부통제제도의 정착방안을 제시하면 다음과 같 다. 첫째, 내부통제개혁위원회를 구성하여 내부통제기준가이드라인을 제정하고 명문화하여야 한다. 둘째, 구성원이 거버넌스, 위험관리, 내부통제를 합리적으로 보증할 수 있도록 내외부전문가 및 국제공인내부 감사사를 배치하여 전문성을 강화하여야 한다. 셋째, 신고자 보호 및 보상강화, 익명제보의 활성화 환경 조성, 잠재적 위험 발굴 등을 통하여 부정, 비리 등의 위험에 대한 통제를 내재화하여야 한다. 본 연구의 한계점은 다음과 같다. 첫째, 자료 수집의 제약으로 인하여 모든 공공기관을 대상으로 연구 하지 못하였다. 둘째, 민간기업의 경우 대기업, 중견기업 등으로 구분하여 연구를 진행하지 못하고 대기 업을 대상으로 연구하였다. 셋째, 업무프로세스 통제유형은 연구하였으나. 정보시스템 통제는 다루지 못 하였다. 특히 민간기업의 경우 대기업 뿐만 아니라 중견기업들은 내부통제시스템을 필수적으로 구축하 고, 일상 업무 속에 내부통제가 정착되도록 하는 통합화가 필요하다.

Recently, incidents of corruption frequently occur in private companies as well as public institutions, and they are becoming more deliberated. It’s because the internal control system, autonomously operated by management team, is not operated well in certain organization’s work routine. However, Although Research on the internal control system of public institutions and private enterprises is often conducted from a legal perspective, comparative studies targeting public institutions and private companies from business administration’s perspective are rare. Therefore, purpose of this study is to derive implications through a comparative study of internal control systems of public institutions and private companies, and to present policy plans regarding internal control systems. This study analyzed two public institutions and two private enterprises and focus on four key measures, which are business process control measures such as preventive control function, detection control function, correction control function, and instruction control function. As a result of this study, public institutions and private enterprise have things in common with their internal control system as follows. First, they have installed fraud reception counters not only online but offline to enable report internal complaints within the organization. However, the level of protection of reporters and acceptance of anonymous reports were different by each company. Second, both certainly has an internal audit function, and the detection control and feedback system are well operated. Third, the code of conduct for executives and employees has been enacted and ethics training is also provided. Also, there are differences between the internal control system of public institutions and private companies as follows. First, public institutions strengthen audit committee’s independence and well activate introduction of anti-corruption management system. On the other hand, Private companies’ system is much insufficient then public’s, because its’ main goal, profit creation, and owner centered culture. Second, the introduction of a constant monitoring system using information technology is more active in private companies. Also, they have higher level of professional control personnel and well maintain their personal resources. On the other hand, personnel of public institutions tend to less expertise due to short-term rotational positions. Based on the results of this study, the following is a suggestion of ways to establish internal control systems for public institutions and private companies in Korea. First, the internal control reform committee should be established to stipulate guidelines for internal control standards. Second, internal and external experts and internationally certified internal auditors should be assigned to strengthen expertise so that members can reasonably guarantee governance, risk management, and internal control. Third, it is necessary to internalize risk control through ways such as reinforcement of protection and compensation for reporters, revitalization of anonymous reporting environment, and discovery of potential risks. The limitations of this study are as follows. First, due to restrictions on collecting data, to study all public institutions was not possible. Second, in the case of private enterprises, the study was only conducted large companies, not dividing them into large and mid-sized. Third, although the type of work process control was studied, information system control was not covered in this study. Especially private companies, not only large but medium-sized companies need to build an internal control system and integrate them into their daily work.

본 연구는 벤처기업들이 내부통제운영시스템을 안정적으로 운영하는 경우 회계정보에 긍정 혹은 부정적인 영향 과 같은 상호 밀접한 관련성이 있는지를 검증하기 위해 GEM상장기업을 대상으로 분석하였다. 홍콩의 GEM상장기업은 한국의 KOSDAQ시장과 유사한 상장기업으로 한국의 기업들도 상장을 진행하고 있는 증권 시장이다. 본 연구를 수행하 기 위해 내부통제시스템의 운영을 평가할 수 있는 내부통제 지수와 회계정보의 질을 평가할 수 있는 재량적 발생액을 통해 회귀분석을 진행하였다. 이익의 조정은 재량적 발생액을 통해 이루어지기 때문에 기업이 인위적으로 미래의 이익 을 실현하기 위해 경영자가 의도적으로 변형했는지를 확인하기 위해 수정된 존스(Jones)모형을 이용하였다. 실증 분석 에서는 내부통제지수와 회계정보의 질을 평가할 수 있는 재량적 발생액과의 관계정도를 분석 하였으며 상호관련성은 매우 밀접한 것으로 나타났다. 본 연구는 향후 벤처기업의 이익조정 형태와 기업 가치를 평가하는데 유용한 지침을 제공 할 수 있으며, 신흥 벤처기업들의 재무적 환경을 이해하는데 도움이 될 것으로 기대된다.

This study analyzed through GEM-listed companies for verifying the interrelationship between positive and negative impacts on accounting information GEM-listed companies, whether venture firms operate the internal control operation system stably. Hong Kong's GEM listed company is a securities market similar to Korea's KOSDAQ market. To analyzing this study, used regression analysis method through internal control index to evaluate the operation of internal control system and discretionary accruals to evaluate the quality of accounting information. In this study, because profit adjustments used to realize through discretionary accruals, so analyzed using the modified Jones model to check whether the management deliberately transformed the company to realize future profits. In the empirical analysis, the correlation between the internal control index and the discretionary accruals to assess the quality of accounting information was able to find highly correlated. This study can provide useful guidance for evaluating the form and value of profit management of venture firms in the future, also would expect to help understand the financial environment of emerging venture firms.

본 연구는 내부통제시스템의 평가 및 공개가 기업의 경영자와 지배주주의 대리인 비용에 미치는 영향을 검증하 기 위해 SSE상장기업을 대상으로 실증 분석하였다. 대리인 비용은 기업과 이해관계자와의 관계에서 정보의 비대칭으로 나타나는 회계정보의 가치평가에 영향을 주거나, 역 선택으로 나타나는 금융비용을 유발 할 수 있다. 그러므로 대리인 비용은 기업의 가치평가와 회계정보의 신뢰성에 부정적인 요인으로 작용될 수 있다. 따라서 정보비대칭을 감소시키려는 제도와 노력은 대리인 비용을 줄일 수 있다고 볼 수 있다. 기업의 대리인 비용이 적정한 경우 기업의 가치 평가도 상대 적으로 양의 방향으로 움직일 수 있다. 본 연구에서는 내부통제시스템의 평가정보가 각각 경영자와 지배주주와의 대리 인 비용과의 관계를 분석하기 위해 대용변수로 판매관리비비율과 지분비율을 통해 분석하였다. 또한 통제변수로 독립이 사비율, 자본균형 비율, 기업규모 등을 투입하였으며, 분석결과 내부통제의 평가정보는 경영자 및 지배구조에 따른 대리 인 비용에 관계가 있는 것으로 나타났다. 본 연구는 SSE상장기업의 내부통제의 평가에 따라 회계정보의 신뢰성 및 기업 가치 평가에 긍정적인 요인으로 작용될 수 있고 향후 관련기업의 회계정보 보고의 절차와 기업의 재무적 환경을 이해하 는데 도움이 될 것으로 기대된다.

This study conducted an empirical analysis of SSE-listed companies to verify the effects of evaluation and disclosure of internal control systems on the agency costs management and controlling shareholders. Agency costs can affect the valuation of accounting information as asymmetry of information in the relationship between a company and its stakeholders, or induce financial costs as an adverse selection. If the firm's agency costs are reasonable, the valuation of the company can also move in a relatively positive direction. In this study, the evaluation information of the internal control system was analyzed through sales management ratio and equity ratio as substitute variables to analyze the relationship between management and agent costs of the controlling shareholders. In addition, independent control ratio, capital balance ratio, and company scale were used as control variables, as a result of the analysis, the evaluation information of internal control was found to be related to the agency costs of managers and governance structure. This study can be conducted to positive factors in evaluating the reliability and corporate value of accounting information according to the evaluation of internal control of SSE-listed companies and helps to understand the financial reporting environment.

대법원 2021. 11. 11. 선고 2017다222368 판결은 보기 드물게 회사의 공정거래법상 책임으로 인한 손해를 대표이사의 감시의무 위반의 문제와 연관 짓고, 이 같은 판단에 있어 내부통제시스템 의 구축과 운용에 관한 대표이사의 의무를 주요하게 다루었다. 이 사건에서 대법원은 전 임직원의 업무 집행을 통솔하고 지휘하는 위치에 있는 대표이사가 내부통제시스템을 적정하게 구축하여 실효적으로 운용하는데 노력하지 않았다면 그 이유만으로 감시의무를 위반한 것으로 보고 있다. 이 사건의 판단과 논거는 종전 판례의 태도와 크게 다르지 않지만, 필자는 종전 법적 검토가 미흡했던 이사의 선관의무 차원에서의 내부통제의무 그리고 감시의무 위반을 판단하는 기준으로 볼 수 있는 대표이사의 내부통제시스템의 적정성과 실효성의 확보 의무 등을 중심으로 연구를 진행하였다. 이 글은 대표이사의 감시의무 위반 여부를 판단하는데 적용되는 내부통제의무에 관한 제반 법리의 핵심이 내부통제시스템의 적정성 및 실효성에 대한 문제라는 점을 강조하고 있다. 기업들이 자신의 개성에 부합하는 적정한 규모와 내용을 가진 내부통제시스템을 구축하고 이를 실효적으로 운용하는지를 살피는 것은, 기본적으로 이사의 선관의무 위반 여부의 판단 뿐만 아니라 구체적 법정 의무으로 볼 수 있는 대표이사의 감시의무 위반 여부를 판단하는데 매우 중요한 기준이 된다는 것이다. 아울러 판례나 통설적 입장으로 명확히 확인되지 않는 사항이지만 사외이사와 같은 평이사의 감시의무 위반 여부 판단을 위해 적용되는 내부통제의무에 대하여도 대표이사와 비교⋅검토하였다. 한편 최근 사회적 주목을 받은 삼성그룹 이부회장 사건, 우리은행 ⋅하나은행의 대표이사의 행정 처분 취소소송 등에서 쟁점이 된 내부통제기준 마련의무의 위반 및 내부통제시스템의 실효성 판단 기준 등에 대하여도 평석 차원에서 분석해보았다. 내부통제 법리는 회사법상 다른 어떤 법리보다 형식과 조직의 적절성이 중요하지만, 실효적 운용이 없다면 통제시스템의 형태는 허상에 불과하다는 것도 늘 상기하여야 한다. 형식의 적정 성에 있어서는 법령의 역할이 중요하다. 각종 법령이 대상 기업들에게 최소한의 내부통제 모델 을 강제하는 이유가 여기에 있다. 기업들은 법령이 요구하는 최소한의 모델을 기본으로하여 자율적으로 자신들의 영업 특성과 규모를 고려한 시스템의 적정성을 확보하여야 하는 것이다. 이와 함께 내부통제의 실질적 운용이 늘 문제가 된다. 즉 체제를 실효적으로 운용하는 것도 내부통제 관련 의무 이행의 적법 요건이다. 이 글은 이 같은 사항을 분석하기 위하여 먼저 내부 통제시스템의 적정성과 실효성에 관한 이사의 의무에 관한 일반론적 검토 그리고 이 사건이 주는 내부통제 사건으로서의 새로운 시사점, 대표이사의 내부통제 관련 담당자로서의 책무를 점검하였다. 그리고 대표이사의 기본적 선관의무의 내용으로서, 그리고 구체적인 감시 의무 이 행의 판단 기준으로서 내부통제 의무 사항의 준수 여부를 살펴보았다. 아울러 최근 기업 소유주 의 기업범죄 사건에서 다루어진 내부통제 시스템의 실효성 판단 그리고 금융기관의 대표이사들 이 자신들에 내려진 행정처분을 취소해 달라는 소송에서 쟁점이 되었던 대표이사의 내부통제기 준 마련의무의 적법성과 실효성에 대해서도 같은 선상에서 검토하였다.

The Supreme Court November 11. 2021. Sentencing 2017Da222368(Hereafter, this case) requires the representative director to compensate for damages caused by liability under the Monopoly Regulation And Fair Trade Act on the grounds of violation of representative director's duty to monitor, specifically the establishment and operation of Internal Control Systems. While analyzing this case, I point out that matters concerning the representative director's responsibility to secure “the Adequacy and Effectiveness of the Internal Control System” are at the heart of this case. The Supreme Court's decision to establish and effectively operate an Internal Control System with appropriate size and content that suits the individuality of companies confirms that Internal Control System is a major topic in corporate law regarding directors' responsibilities. In this article, I also emphasize that the establishment and operation of an Internal Control System can be evaluated as the content of Duty of Care beyond the fulfillment of the representative director's Duty of Oversight. In addition, it dealt with issues related to Internal Control of the same nature as this case in cases such as the recent case of Samsung Group Vice Chairman Lee and the cancellation of administrative measure by the representative director of a financial institution. “The Adequacy and Effectiveness of such Internal Control Systems” are inevitably essential criteria for determining whether management responsible for the establishment and operation of these systems violates their duties. In this article, in the application of the legal principles of the Internal Control System, the difference between the violation of representative director's monitoring obligation and the violation of the outside director's monitoring obligation was reviewed. Although the lower court, this paper also deals with the law of determining the effectiveness of the Internal Control System, which was dealt with in corporate crime cases of corporate owners and violations of the financial institution's obligation to establish Internal Control Standards.

본 연구는 내부회계관리제도 검토결과 중요한 취약점이 발견되었거나 검토범위제한으로 인하여 검토의견이 제한된 기업이 이익조정수단으로 어떠한 발생액 형태를 이용하는지 내부회계관리제도 검토의견이 비적정인 기업이 적정인 기업에 비해 조세부담을 수반하는 비세무조정발생액(book-tax conformity accruals)과 조세부담을 수반하지 않는 세무조정발생액(book-only accruals) 중 어떠한 발생액을 이용하여 이익조정을 하는지 분석하였다. 본 연구는 2006년부터 2010년까지 코스닥시장에 상장되어 있는 비금융업에 속한 3,990개의 기업-연도 표본을 대상으로 분석을 수행하였다. 분석결과, 내부회계관리제도 검토의견이 비적정인 기업들은 적정인 기업들에 비해 세무조정발생액은 더 작고, 비세무조정발생액은 더 큰 것으로 나타났다. 이러한 결과는 내부회계관리제도 검토의견이 비적정인 기업들이 이익조정의 수단으로 조세부담을 수반하는 비세무조정발생액을 이용하는 것으로 해석할 수 있다. 이러한 결과는 외부감사인의 입증절차 강화로 조세부담이 수반되지 않는 세무조정발생액의 이용에 제한을 받은 것으로 판단된다. 본 연구는 내부회계관리제도 검토의견에 따른 비세무조정발생액 및 세무조정발생액과의 관련성을 살펴봄으로써 기업이 처한 상황에 따른 이익조정과 조세부담의 차별적 선택에 대해 실증하였다는데 그 의의가 있다.

The purposes of this paper are to propose book tax conformity of firms that Reported Problem in Internal Accounting Management Systems. Tax adjustments of accruals as a means of earnings management (book-only accruals) and non-tax adjustments of accruals (book-tax accruals) divided and any of these two means of accrual to eanings management whether the empirical analysis. That is, this study tests whether firms reporting material weaknesses in the internal control system manage earnings more than firms reporting no material weakness in the internal control system. In Korea, the corporate tax accounting is recognized in the accounts if the taxable income is unchanged, but the tax law does not recognize taxable income change, but no change in the accounting income. Status report on the impact of this tax the tax burden on firms, because the connection of two types of firms use accruals likely to be discriminatory. Many prior studies were using discretionary accruals as a measure of earnings from, discretionary accruals may they contain elements that adjust at the same time taxable income, as well as accounting incomes(Calegari 2000; Ohgwanguk, Jeongseokwoo 2010; Choiwonuk et al 2013). Specifically, accruals are accounting income and taxable income non-tax adjustments of accruals to be adjusted in the same direction(book-tax conformity accruals) and accounting income is adjusted even be classified as a tax benefit tax adjustments of accruals (book-only accruals) does not affect the have. If the executive becomes the tax burden varies according to whether the earnings, depending on whether you are using any non-tax adjustments of accruals and tax adjustments of accruals when you want to raise accounting income. In this paper, we analyze that the use of internal control system review opinion unqualified firms tax adjustments of accruals as a way of earnings management compared to the qualified firms tax adjustments of accruals. In general, the review opinion are unqualified firm's greater incentive for earnings management purposes, such as to avoid the delisting many cases worsened the financial condition or business performance. And at the same time, unqualified review opinion firm's have been greatly since the external auditors assess control risk, more the expansion of proven procedures when the final audit will be limited to Earnings Management. How the Earnings Management and the tax burden on unqualified of firms of conflicting elements than qualified review opinion firms under these circumstances it is empirical questions to be considered discriminatory. 2005-2010 The company is listed on the KOSDAQ market, targeting firms that have received matrial weakness and scope limitation studied. In this study, Calegari(2000) proposed modifications to reflect on how our country tax laws. Ohgwanguk, Jeongseokwoo(2010) adjustment of non-tax adjustments and tax adjustments accruals measurement method. The empirical results, internal control system is an unqualified review opinion firms tax adjustments of accruals as compared to the qualified opinion of smaller firms, non-tax adjustments of accruals were adjusted to be greater. These results can be interpreted as selected non-tax adjustments of accruals to the unqualified opinion of the firm's ICS review opinion involving the tax burden as a means of earnings management. Thus the internal accounting control system review opinion unqualified of firms relatively pay less due to an enhanced audit of external auditor is to select the non-tax adjustment accruals involving tax burden than tax adjustment accruals no tax burden as a benefit adjustment means the choice of tax accruals are adjusted because the judge suppressed. Additionally, non-tax adjustments of accruals as a result of analysis by measuring minute changes in the tax adjustments of accruals of the previous year was also current term in the same way. Thus, firms that non-reported problem in Internal Control Systems are appropriate firm's financial reporting costs that occur relatively expensive accruals tax adjustment(BOA), rather than simply increasing the tax benefit accruals non-tax adjustment(BTA) to carry through earnings respectively. This study was conducted after the internal accounting management system by means of feedback and adjust the profits of the tax adjustment accruals (book-only accruals) and non-tax adjustments of accruals (book-tax accruals) divided by earnings management using accruals to analyze in that the previous studies was to provide a different implications. Our finding suggests a book-only accruals and book-tax accruals can be more precise measures for estimating the level of earnings management and tax planning as we empirically.

21세기 현대 사회에서 지속가능한 사회는 가계와 기업 그리고 정부에 이르기까지 모든 조직 세계에서 추구하는 사회이다. 부정부패는 체제와 시대를 넘어서 조직의 지속 가능한 발전을 저해하는 암적 존재이다. 내부통제시스템(Internal Control System)은 조직 내부구성원의 의도된 부정부패의 예방과 차단 체계이며 의도하지 않은 실수를 방지하는 투명성체계(Transparency System)이다. 본 논문은 1392년에 출발하여 1910년 일본 제국주의에 의해 강제병합 되기까지 단일 국가체제를 이룩한 조선왕조의 체제지속성을 내부통제시스템을 중심으로 규명하는 연구이다. 지금까지 조선왕조의 장기지속성은 긍정적인 시각으로 조명되지 못하고 그 대신에 외부의 힘에 의해서만 변화가 일어나는 ‘망해야 할 왕조’로 조명되어 왔다. 본 논문에서는 15세기 세종시대 정립된 부패 방지 제도를 내부통제 시스템으로 조명하고 약 600여 년간 단일 국가 체제를 유지해온 조선의 체제 지속성의 특징을 제시하여 현대 사회가 추구하는 지속 가능한 국가 체제의 미래 대안을 15세기 세종시대에서 모색한다.

In modern society, a sustainable society has become a value pursued by all organizations, from households to businesses to governments. Corruption is a kind of cancer that hinders the sustainable development of organizations beyond space and times. The Internal Control System is a system to prevent and block intentional corruption by internal members of the organization and a transparency system to prevent unintended errors. This thesis is a study to investigate the system continuity of the Joseon Dynasty, which established a single state system from 1392 to its forced annexation by Japanese imperialism in 1910, focusing on the internal control system. So far, the long-term sustainability of the Joseon Dynasty has not been illuminated in a positive light, but instead has been illuminated as a ‘dynasty to have to perish’ that changes only by external shocks. In this paper, the anti-corruption system established during the reign of King Sejong in the 15th century is illuminated as an internal control system that has emerged as a modern accounting system, and by presenting the characteristics of the continuity of the Joseon system, which has maintained a single state system for about 600 years, A future alternative to a possible national system is sought in the 15th century Sejong era.