Earticle

초록

영어

This study investigates whether corrections to a firm's annual report affect external auditors' opinions on internal control over financial reporting (ICFR). Annual reports are a primary mandatory disclosure mechanism for investors, and subsequent corrections may signal lower reporting quality and weakness in internal controls. If auditors interpret such corrections as indicators of heightened audit risk, they may be more likely to issue modified ICFR opinions. Using a sample of manufacturing firms listed on the KOSPI and KOSDAQ markets from 2019 to 2024, this study performs logistic regression models. The results show that firms issuing corrections to their annual reports are significantly more likely to receive modified ICFR opinions. This association is concentrated among firms subject to review, where auditors obtain limited assurance, and is not observed among firms subject to audit, where more extensive procedures are performed. Overall, the findings suggest that auditors incorporate annual report corrections into their risk assessments as a salient signal of internal control weakness. This study contributes to the literature by providing evidence on how corrections to mandatory disclosures inform auditors' judgments on ICFR. Furthermore, it offers practical implications by underscoring the importance of high-quality initial disclosures for management and by highlighting report corrections as a useful signal of ICFR reliability for capital market participants.

한국어

본 연구는 기업의 사업보고서 정정공시가 외부감사인의 내부회계관리제도 의견형성 에 미치는 영향을 실증적으로 분석하였다. 사업보고서는 투자자에게 제공되는 가장 핵심적인 공시수단이며, 정정공시는 공시품질 저하 및 내부통제 시스템의 취약점을 시사하는 정황적 증거가 될 수 있다. 감사인이 정정공시를 높은 감사위험의 신호로 인지한다면, 이는 내부회계관리제도에 대한 비적정 의견 표명으로 이어질 가능성이 크다. 본 연구는 2019년부터 2024년까지 유가증권시장 및 코스닥시장에 상장된 제조기업을 대상으로 로지스틱 회귀분석을 수행하였다. 분석 결과, 사업보고서를 정정공시한 기업은 그렇지 않은 기업보다 내부회계관리제도에 대하여 비적정 의견을 받을 가능성이 유의미하게 높게 나타났다. 추가분석 결과, 이러한 현상은 감사인이 제한적인 증거만을 수집할 수 있는 검토 대상 기업에서 뚜렷하게 나타났다. 그러나 보다 광범위한 직접 검증을 수행하는 감사 대상 기업에서는 유의미한 결과가 발견되지 않았다. 이러한 결과는 감사인이 사업보고서 정정 사실을 취약한 내부통제의 중요한 지표로 활용하고 있음을 시사한다. 본 연구는 경영자의 입장에서 최초 사업보고서를 충실하게 공시하고 내부통제 강화하는 것이 중요함을 시사한다. 또한 정보이용자의 입장에서 정정공시가 기업의 내부통제 신뢰성을 가늠하는 유용한 지표가 될 수 있음을 제시한다는 점에서 의의가 있다.

목차

국문초록
Ⅰ. 서론
Ⅱ. 이론적 배경과 가설설정
2.1 사업보고서 정정에 관한 선행연구
2.2 내부회계관리제도에 관한 선행연구
2.3 가설설정
Ⅲ. 연구설계
3.1 연구모형과 변수의 정의
3.2 자료수집과 표본선정
Ⅳ. 실증분석
4.1 기술통계량과 상관관계분석
4.2 로지스틱 회귀분석
4.3 추가분석
Ⅴ. 결론
5.1 연구의 요약
5.2 기업경영의 실무적 시사점
<참고문헌>
Abstract

키워드

저자

• 자오셩 [ Zhao, Sheng | 국립군산대학교 대학원 회계학과 석박사통합과정 ] 제1저자
• 김현진 [ Kim, Hyun-Jin | 국립군산대학교 회계학과 부교수 ] 교신저자

참고문헌

발행기관

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• 간행물명

  기업경영연구 [Korean Corporation Management Review]

• 간기

  격월간

• pISSN

  1229-957X

• 수록기간

  1994~2026

• 등재여부

  KCI 등재

• 십진분류

  KDC 325 DDC 658