Earticle

초록

영어

This study examines the effect of impairment loss recognition on corporate tax avoidance among firms listed on the Korea Composite Stock Price Index (KOSPI) and the Korea Securities Dealers Automated Quotations (KOSDAQ) market. While prior studies have primarily investigated impairment losses from the perspectives of earnings management, value relevance, and accounting conservatism, relatively little attention has been devoted to the relationship between impairment loss recognition and corporate tax avoidance. To address this gap, this study investigates whether firms recognizing impairment losses exhibit different levels of tax avoidance from those that do not. Tax avoidance is measured using Book-Tax Differences (BTD), a widely adopted proxy for corporate tax avoidance in the accounting literature. In addition to the overall recognition of impairment losses, this study further distinguishes between tangible asset impairment losses and intangible asset impairment losses to examine whether the effects differ by asset type. The empirical analysis is conducted using multiple regression models after controlling for firm-specific characteristics, including firm size, leverage, foreign ownership, profitability, accruals, as well as industry and year fixed effects. The empirical results indicate that firms recognizing impairment losses exhibit significantly lower levels of tax avoidance than firms that do not recognize impairment losses. Furthermore, both tangible asset impairment loss recognition and intangible asset impairment loss recognition are negatively associated with tax avoidance. However, when both types of impairment losses are simultaneously included in the regression model, no statistically significant difference is observed between the two asset categories. These findings suggest that the recognition of impairment losses itself, rather than the type of impaired asset, is systematically associated with lower levels of corporate tax avoidance. This study contributes to the accounting literature by providing empirical evidence on the relationship between impairment loss recognition and corporate tax avoidance. The findings also imply that impairment loss recognition may serve as an informative indicator of firms' financial reporting characteristics and tax reporting behavior. Accordingly, this study provides useful implications for researchers, investors, auditors, and other stakeholders seeking to better understand firms' reporting incentives and tax avoidance practices.

한국어

본 연구에서는 손상차손 인식 여부가 기업의 조세회피 수준에 미치는 영향을 실증적으로 분석하였다. 기존 선행연구들은 손상차손을 주로 이익조정, 가치관련성 및 재무보고의 보수성 측면에서 연구하였으나, 손상차손 인식 여부와 조세회피 간의 관련성을 분석한 연구는 상대적으로 부족하였다. 이에 본 연구는 우리나라 유가증권시장(KOSPI) 및 코스닥시장(KOSDAQ)에 상장된 기업을 대상으로 손상차손 인식 여부가 조세회피 수준에 어떠한 영향을 미치는지를 실증적으로 검증하였다. 조세회피는 장부–세무차이(Book-Tax Differences: BTD)를 이용하여 측정하였으며, 손상차손 인식 여부뿐만 아니라 유형자산 손상차손과 무형자산 손상차손을 구분하여 각각의 효과를 추가적으로 분석하였다. 분석 결과, 손상차손을 인식한 기업은 그렇지 않은 기업에 비해 조세회피 수준이 유의하게 낮은 것으로 나타났다. 또한 유형자산 손상차손과 무형자산 손상차손을 구분하여 분석한 경우에도 모두 조세회피 수준과 유의한 음(-)의 관계를 보였으며, 두 자산유형 간 조세회피 수준의 차이는 통계적으로 유의하지 않은 것으로 나타났다. 이러한 결과는 손상차손 인식 여부가 기업의 재무보고 성향과 조세전략을 설명하는 중요한 회계적 특성 가운데 하나임을 실증적으로 보여주는 결과이다. 따라서 본 연구는 손상차손 인식과 조세회피 간의 관계에 관한 실증적 근거를 제시하였다는 점에서 학술적 의의를 가지며, 기업의 재무정보를 해석하는 투자자, 감사인 및 기타 이해관계자에게도 회계정보의 이용에 있어서 유용한 시사점을 제공할 것으로 기대된다.

목차

요약
I. 서론
II. 이론적 배경 및 연구가설
III. 연구 방법론
1. 모형설정
2. 자료수집 및 표본
IV. 분석결과
1. 기술통계 및 상관분석
2. 회귀분석
V. 결론
1. 논의
2. 시사점
3. 한계점 및 제언
참고문헌
Abstract

키워드

저자

• 박영희 [ Park, Young-Hee | 계명대학교 회계세무학과 겸임교수 ] 제1저자
• 정동진 [ Jung, Dong-Jin | 경북대학교 경영학부 초빙교수 ] 교신저자

참고문헌

발행기관

간행물

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• 간행물명

  경영컨설팅연구 [Korean Management Consulting Review]

• 간기

  격월간

• pISSN

  1598-172X

• eISSN

  3059-0469

• 수록기간

  2001~2026

• 등재여부

  KCI 등재

• 십진분류

  KDC 325 DDC 658