Earticle

초록

영어

Improving profitability is important in the Korean banking industry for sustained growth and stability. Currently, banks are having difficulty recovering profitability due to the financial market and competitive environment. Since the excessive loan-deposit ratio management implemented by financial authorities led to decreased financing using the wholesale funding ratio and Korean banks are showing low profitability, we focused on financing through the wholesale funding ratio to empirically analyze their effect on profitability. We compare 12 Korean commercial banks from late 2001 to late 2014 as the full period, and the periods before and after the financial crisis to examine the effect of Korean banks’ financing from the wholesale ratio on profitability (ROA). We did this by constructing a model using panel data to verify the hypothesis and suitability, and then used a fixed effects model to analyze the relationship between the wholesale funding ratio and profitability in Korean banks. The results showed that while the wholesale funding ratio did not have a meaningful effect during the subordinate periods, over the entire period, it had a meaningful positive effect at about 10% of bank profitability. The loan-deposit rate gap had a meaningful positive effect of 1% during the entire period and of 5% on subordinate periods 1 and 2, while liquidity did not have a meaningful result in any periods. This study shows the need for continued improvements in both the funding structure as well as funding cost and profitability management by Korean banks’ search for various funding methods. This study is also significant in that it can focus research into banks’ funding methods and profitability, and provides a useful practical source of reference for financial consulting.

한국어

우리나라 은행산업은 지속적인 성장과 안정을 위하여 수익성 개선이 중요하며 금융시장 및 경쟁환경으로 인한 부담으로 수익성 회복이 제한적인 상황이다. 본 논문에서는 글로벌 금융위기 이후 금융당국의 과도한 예대율관리로 시장성수신에 의한 자금조달이 위축되고 국내은행의 수익성이 저조한 수준을 나타내고 있어 국내은행의 시장성수신에 의한 자금조달에 초점을 맞추어 수익성에 미치는 영향을 실증 분석하였다. 2001년 말부터 2014년 말까지 총12개 국내 일반은행들을 대상으로 전체기간 및 글로벌금융위기 전․후 기간 비교를 통하여 국내은행의 시장성수신에 의한 자금조달이 수익성(ROA)에 어떠한 영향을 미치는지 살펴보고자 한다. 이를 위하여 가설 검증을 위한 패널자료를 이용한 모형을 설정하고 적합성을 검정한 결과 고정효과모형으로 국내은행의 시장성 수신비중과 수익성(ROA)간의 영향 관계를 분석하였다. 연구결과 시장성수신비중은 하부기간별로 유의미하지 않았지만 전체기간에 걸쳐 은행의 수익성(ROA)에 10%수준에서 유의미한 긍정적인 영향을 미치고 있다. 원화예대금리차는 전체기간은 1%수준에서, 하위기간1, 하위기간2, 모두 5%수준에서 수익성에 유의미하게 긍정적인 영향을 미치고 있으며 원화유동성은 전체 모든 기간에 걸쳐서 유의미한 결과를 얻지 못하였다. 본 연구를 통하여 국내은행의 지속적인 자금조달 구조 개선 및 다양한 자금조달 방법의 모색을 통한 조달비용과 수익성 관리의 필요성을 제시하며 은행의 자금조달방법과 수익성 관련 연구에 도움이 되고 금융 컨설팅을 위한 유용한 실무적 자료가 될 수 있다는 것에 의의를 가진다.

목차

Abstract
 I. Introduction
 II. Analysis of Previous Research
  1. Previous Studies in Overseas
  2. Previous Studies in Korea
 III. Research Methods
  1. Research Model
  2. Research Hypotheses
  3. Sample and Study Method
  4. Operational Definitions of Variables
  5. Fitness Research Method for the Analysis Model
 IV. Empirical Analysis Results
  1. Descriptive statistics for each variable
  2. Verification of Model Fit
  3. Empirical Analysis Results: Fixed Effects Model
 V. Conclusion
 Reference
 요약

키워드

일반은행 수익성(ROA) 시장성수신비중 자금조달 글로벌 금융위기 예대율 Commercial bank Profitability(ROA) Wholesale funding ratio Financing Global financial crisis Loan-deposit ratio

저자

• Kim, Mi-Kyung [ 김미경 | Ph. D. Candidate, Seoul School of Integrated Sciences and Technologies ] first author
• Eom, Jae-Gun [ 엄재근 | Adjunct Professor, Seoul School of Integrated Sciences and Technologies ] Corresponding author

참고문헌

발행기관

간행물