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초록

영어

The objective of this paper is to examine the nature of KIKO, seemingly a hedging instrument, which has troubled many exporting firms in 2008 and to provide an insight on whether KIKO was an effective currency hedging tool, compared with other currency derivatives. The global financial crisis in 2008 and following economic recession has made people rethink the magnitude of risks associated with financial derivatives, especially over-the-counter derivatives such as CDS and KIKO which are in nature hard to estimate its true value from the buyer's side and difficult to figure out the risk characteristics embedded in the instrument. In this parer, we have attempted to analyze the problems of KIKO as a hedging instrument and to reexamine the role of banks, supervisory body, and exporting firms associated with the KIKO contracts.

한국어

2008년 미국 서브프라임부실과 리만브러더스 파산으로 야기된 세계금융위기는 우리나라 경제에 여러 심각한 문제들을 발생시켰다. 특히, 급격한 환율 변동은 환헤지를 위하여 이색 통화 옵션(예: KIKO***, Knock-In and Knock-Out Option)에 가입한 많은 중소 수출업체들에게 큰 손실을 가져다 주었다.

목차

I. 서론
 II . KIKO의 구조 및 피해 사례
 III. 환헤지 상품으로서의 적합성 문제
 IV. 감독기관,  은행,  KIKO가입 기업의 문제점
 V. 결론
 〈참고문헌〉
 Abstract

키워드

저자

• 김석태 [ Kim, Sok-Tae | 동국대학교-서울, 국제통상학과, 정교수 ] 제1저자
• 김태인 [ Kim, Tae-ln | 강원대학교, 국제무역학과, 전임강사 ] 교신저자

참고문헌

발행기관

간행물

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• 간행물명

  생산성연구: 국제융합학술지 [Productivity Research: An International Interdisciplinary Journal]

• 간기

  격월간

• pISSN

  1225-3553

• 수록기간

  1987~2025

• 등재여부

  KCI 등재

• 십진분류

  KDC 325 DDC 330