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초록

영어

This study is an empirical study on international comparison of the effects on the Large Business, mid-sized business and small business stock index of the South Korea and japan. The interdependence of the Large Business, mid-sized business and small business stock index of the South Korea and japan. was examined for 529 weekly data from October 1, 2005 to November 12, 2015. Impulse response function based on VAR model as well as variance decomposition were employed after unit root tests, cointegration test and Granger causality test. The finding that many macro time series may contain a unit root has spurred the development of the theory of non-stationary time series analysis. Engle and Granger(1987) pointed out that a linear combination of two or more non-stationary series may be stationary. This research showed following main results. First, from basic statistic analysis, the Large Business, mid-sized business and small business stock index of the South Korea and japan has unit roots, Second, there is no at least one cointegration amang them.

한국어

이 연구는 2013년 기준 한국과 일본의 대기업과 중견기업 및 소기업의 2005년 10월 1일부터 2015년 11월 12일 까지 529 주간 주가지수지수 자료를 사용하여 대기업 지수와 중견기업 지수 및 소기업 지수의 VAR모형과 VAR모형을 이용한 예측오차의 분산분해기법과 충격함수분석 및 Granger인과관계(Granger causality)검정을 통하여 인과관계와 상호영향력을 분석한 실증연구이다. 본 연구의 중요한 결과들을 요약하면 다음과 같다. 첫째로, 상관관계 분석의 결과 일본의 대기업과 중기업의 상관계수는 0.941703이고, 대기업과 소기업의 상관계수는 0.875060이고, 소기업과 중기업의 상관계수는 0.980154이고, 한국의 대기업과 중기업의 상관계수는 0.805825이고, 대기업과 소기업의 상관계수는 0.727536이고, 소기업과 중기업의 상관계수는 0.888708로 나타나 일본 보다 한국이 대중소기업간의 상관관계가 더 적게 나타났다. 둘째로, 대기업 지수와 중견기업 지수 및 소기업 지수의 수준변수는 불안정적이라는 귀무가설을 기각하지 못하는 반면, 자연로그 제1차 차분변수는 대기업 지수와 중견기업 지수 및 소기업 지수의 시계열 자료가 불안정적이라는 귀무가설을 1% 유의수준에서 유의적으로 기각하는 것으로 나타났다. 셋째, 자연로그 제1차 차분한 대기업 지수와 중견기업 지수 및 소기업 지수의 시계열 자료간의 공적분관계가 존재하는 것으로 나타났다. 마지막으로 일본의 대기업 지수와 중견기업 지수 및 소기업 지수의 각 변수 간에 영향을 미치는 원인 변수인 것으로 나타났고, 한국은 대기업의 주가지수의 변화는 중견기업의 주가지수의 변화에 영향을 미치는 원인변수로 나타나고, 대기업의 주가지수의 변화는 중견기업의 주가지수의 변화에 영향을 미치는 원인변수로 나타났다.

목차

1. 서론
 2. 연구자료 및 연구모형
  2.1 연구자료
  2.2 연구모형
 3. 실증연구 결과분석
  3.1 기초통계 분석 및 상관관계분석
  3.2 단위근 검정결과 분석
  3.3 공적분 검정결과 분석
  3.4 Granger-인과관계 분석
  3.5 VAR 모형을 이용한 결과분석
 4. 결론
 參考文獻
 要旨

키워드

저자

• 임병진 [ Yim, Byung-Jin | 영남대학교 경영대학 경영학과 교수 ]
• 이서영 [ Lee Seo-young | 목원대학교 무역학과 조교수 ] 교신저자

참고문헌

발행기관

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• 간행물명

  일본근대학연구 [ILBON KUNDAEHAK YUNGU ; The Journal of Korean Association of Modern Japanology]

• 간기

  계간

• pISSN

  1229-9456

• 수록기간

  2000~2019

• 십진분류

  KDC 830 DDC 895