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통화금융정책의 외생성 검증 : DAG 적용
A test for exogeneity of monetary policy in Korea : An application of DAG
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- 발행기관
- 한국응용경제학회 바로가기
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- 간행물
- 응용경제 KCI 등재 바로가기
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- 통권
- 제9권 제3호 (2007.12)바로가기
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- 페이지
- pp.93-118
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- 저자
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- 언어
- 한국어(KOR)
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- URL
- https://www.earticle.net/Article/A309511
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원문정보
초록
- 영어
- Causal relationship among Call rate (Overnight), CD rate (91 days), Monetary Stabilization Bond (364 days), Korean Treasury Bond (3 years) was investigated using daily data during May 6, 1999 - May 31, 2007. Empirical results performed by Vector Error Correction Model combining with Directed Acyclic Graph (DAG) show that CD rate caused Call rate and Monetary Stabilization Bond while Monetary Stabilization Bond caused Korean Treasury Bond. The overall empirical findings for casuality among interest rates is consistent with exogenous monetary policy in Korea.
목차
논문초록
I. 서론
II. 기존연구
III. 모형
1. 오차수정모형 및 동시적 인과순위
2. 그래프 이론 : DAG
IV. 실증분석
1. 데이터
2. 단위근 검정
3. 공적분 검정 및 오차수정모형 추정
4. 방향지시 비순환성 그래프(DAG)
V. 요약 및 결론
참고문헌
Abstract
키워드
통화금융정책 금리 내생성 외생성 DAG Monetray policy interest rate endogeneity exogeneity DAG저자
간행물 정보
발행기관
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- 발행기관명
- 한국응용경제학회 [Korea Association of Applied Econonics]
- 설립연도
- 1999
- 분야
- 사회과학>경제학
- 소개
- 기존의 경제학회들은 과도하게 이론에 치중하여 현실 경제를 도외시 하는 경향이 심하였다. 이에 경제학의 모든 분야에 걸쳐, 노동경제, 환경경제, 통일경제, 산업조직, 국제경제학, 금융경제학 등 모든 분야에서 이론적인 학문을 위한 학문보다는 현실적인 문제에 접근하고자 한국 응용경제학회가 창립되었다. 따라서 논문 발표시에 가급적 대학원 학생들이 쉽게 이해할 수 있는 수준으로, 국가 정책 수립에 도움이 되는 논문 발표를 권장한다. 아울러 젊은 교수들에게 폭넓은 연구기회를 부여하기 위하여, 일년에 한번씩 최우수 논문에 약간의 연구비를 지급한다.
간행물
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- 간행물명
- 응용경제 [Korea Review of Applied Economics]
- 간기
- 계간
- pISSN
- 1229-5426
- 수록기간
- 1999~2025
- 등재여부
- KCI 등재
- 십진분류
- KDC 320 DDC 330
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