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초록

영어

Previous studies concluded that there is not much difference in forecasting accuracy among individual macroeconomic forecasters. We have another look at this issue, widening the scope of analysis beyond a single country. If the forecast errors for different countries are aggregated, the difference in accuracy among individual forecasters appears persistent. An examination of transition probability suggests that the persistence is stronger among "bad" forecasters than among "good" forecasters. This conclusion is weakened, however, when we determine the accuracy by rank forecasts. In this case, the difference in rank-forecast accuracy among individual forecasters is less persistent, and the transition probability does not show a clear pattern.

한국어

기존의 연구에 의하면 개별 거시경제 예측기관들 사이에는 예측 정확성에 큰 차이가 존재하지 않는다. 본 논문은 이 문제를 다시 한 번 검토하되 개별 국가별 분석이 아닌 OECD 국가들 전체에 대한 분석을 진행한다. 개별 국가에 대한 예측 오차가 집계하여 분석하였을 때 예측기관 사이의 정확성 차이에 지속성이 있는 것으로 나타난다. 전이 확률을 보면 지속성은 예측 능력이 높은 그룹에서 보다는 예측 능력이 낮은 그룹에서 더 강한 것으로 보인다. 하지만 순위 예측을 분석하였을 때는 이 같은 결론이 다소 약해진다. 분석기관간의 순위 예측 정확도의 차이는 덜 지속적이고 전이확률도 분명한 패턴을 보이지 않는다.

목차

Abstract
 I. Introduction
 II. Methodology
 III. Data
 IV. Accuracy of Individual Forecasters in G7 Countries
 V. Accuracy of Individual Forecasters – Pooling Across Countries
 VI. Conclusion
 References
 초록

키워드

저자

• Dae hwan Kim [ 김대환 | Department of Economics, Konkuk University. Assistant Professor ] The first author

참고문헌

발행기관

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• 간행물명

  응용경제 [Korea Review of Applied Economics]

• 간기

  계간

• pISSN

  1229-5426

• 수록기간

  1999~2026

• 등재여부

  KCI 등재

• 십진분류

  KDC 320 DDC 330