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초록

영어

This paper investigates the effects of restructuring Korean banking industry following the Asian financial crisis on the economies of scale and scope based on efficiency. The present analysis takes into account the censored dependent variable and the serial correlation that have been ignored in the previous research. The result shows that the proportion of public investment fund and the merger and acquisition, which appeared significant in previous studies, do not have significant effects on the efficiency, but BIS is the only factor that has a significant effect. The study suggests that the policy implications in the literature should be applied with a special care.

한국어

본 연구는 90년대 후반 외환위기와 함께 겪은 은행산업의 대규모 구조조정의 효과를 효율성 측면에서 실증분석하여 최근 논의되고 있는 은행의 대형화와 겸업화에 대한 효과를 분석한다. 특히 효율성 요인에 관한 선행연구에서 이용한 자료포락방법(data envelopment analysis)의 계량경제학적 문제점을 해결하기 위하여 Censored Tobit모형과 부트스트랩방법을 이용하여 기존의 연구방법의 추정과 추론상의 문제점을 살펴보았다. 결과적으로 기존 연구방법을 이용할 경우 유의하게 나타난 공적자금비율과 합병여부는 유의하지 않게 나타났으며 이는 기존 연구 결과를 이용한 정책 평가에 주의가 필요함을 보여준다.

목차

논문초록
 I. 서론
 II. 은행산업 변화추이
 III. 선행 연구 및 효율성분석 방법론
  1. 국내 은행효율성에 대한 선행연구
  2. 선행연구의 분석방법: DEA
  3. DEA를 이용한 선행 실증분석연구의 문제점
 IV. Bootstrap 모형설정
 V. 자료 및 실증분석결과
  1. 자료의 설명
  2. 효율성추정 실증분석 결과
  3. 은행 효율성 결정 요인분석
 VI. 결론
 참고문헌
 Abstract

키워드

자료포락분석 확률적 생산변경 효율성 부트스트랩 패널자료 생산함수 Data Envelopment Analysis Stochastic Frontier Efficiency Bootstrap Panel Data Production function

저자

• 현정재 [ Jung Jae Hyun | 롯데손해보험주식회사 리스크관리팀 ] 제1저자
• 이영훈 [ Young Hoon Lee | 서강대학교 경제학과 교수 ] 공동저자, 교신저자
• 이강오 [ Kang-Oh Yi | 서강대학교 경제학과 부교수 ] 공동저자

참고문헌

발행기관

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