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Session Ⅱ - 제12분과：투자론 3
A Proposal About a New Approach to Asset Pricing Theory : Expected Anomaly Model
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- 발행기관
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- 간행물
- 한국재무학회 학술대회 바로가기
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- 통권
- 2017 재무금융 관련 5개 학회 학술연구발표회 (2017.05)바로가기
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- 페이지
- pp.1035-1054
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- 저자
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- 언어
- 영어(ENG)
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- URL
- https://www.earticle.net/Article/A302024
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원문정보
초록
- 영어
- An integrated economic view of asset pricing models including the pricing kernel model, cross-sectional model, time-series model, and expected anomaly model is presented. Several perspectives on the cross-section of expected anomalies are proposed. Modifications to the expected anomaly model are suggested. Asymptotic adjustments for errors-in-variables biases are discussed. Finally, an earlier concern against using spread portfolios is resolved.
목차
ABSTRACT
Disclosure Statement
(Introduction)
I. Derivation of expected anomaly model
II. Expected anomaly model in the view of other models
A. In the view of cross-sectional model
B. In the view of time-series model
III. Tests of market efficiency
A. Basic ideas
B. Errors-in-variables biases
IV. Alignment issues
A. Beta-alignment
B. Delta-alignment
V. Conclusions
REFERENCES
저자
간행물 정보
발행기관
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- 발행기관명
- 한국재무학회 [The Korean Finance Association]
- 설립연도
- 1988
- 분야
- 사회과학>경영학
- 소개
- 본 회는 재무학 및 이와 관련되는 분야를 발전시키며 회원 상호간의 친목 도모를 목적으로 한다.
간행물
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- 간행물명
- 한국재무학회 학술대회
- 간기
- 부정기
- 수록기간
- 2006~2024
- 십진분류
- KDC 325 DDC 330
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