현재 위치
Home
Session Ⅰ- 제4분과：투자론 1
Hedge Fund Styles and Their Contagion from the Equity Market
-
- 발행기관
- 한국재무학회 바로가기
-
- 간행물
- 한국재무학회 학술대회 바로가기
-
- 통권
- 2017 재무금융 관련 5개 학회 학술연구발표회 (2017.05)바로가기
-
- 페이지
- pp.306-342
-
- 저자
-
- 언어
- 영어(ENG)
-
- URL
- https://www.earticle.net/Article/A302002
※ 기관로그인 시 무료 이용이 가능합니다.
8,100원
원문정보
초록
- 영어
- We examine the dynamic contagion process of the equity market on 10 hedge fund styles. We investigate the contagion mechanism for each style using single equation error correction and latent factor models. We find that the contagion effects of the equity market on each style index depend specifically on the fund style strategy. We demonstrate that certain fund styles are more prone to contagion from the equity market than others. Our results help illuminate the relative effectiveness of a particular strategy under certain market conditions and provide insights into the long-standing controversy around the efficient market hypothesis.
목차
ABSTRACT
1. Introduction
2. Methodologies
3. Empirical Analysis
3.1. Hedge fund style data
3.2. Group analysis of the hedge funds
3.3. Fund-wise analysis of break points
4. Conclusions
References
키워드
Hedge fund style Contagion Single equation error correction model Latent factor model Efficient market hypothesis저자
간행물 정보
발행기관
-
- 발행기관명
- 한국재무학회 [The Korean Finance Association]
- 설립연도
- 1988
- 분야
- 사회과학>경영학
- 소개
- 본 회는 재무학 및 이와 관련되는 분야를 발전시키며 회원 상호간의 친목 도모를 목적으로 한다.
간행물
-
- 간행물명
- 한국재무학회 학술대회
- 간기
- 부정기
- 수록기간
- 2006~2024
- 십진분류
- KDC 325 DDC 330
이 권호 내 다른 논문 / 한국재무학회 학술대회 2017 재무금융 관련 5개 학회 학술연구발표회
피인용수 : 0건 (자료제공 : 네이버학술정보)
함께 이용한 논문 이 논문을 다운로드한 분들이 이용한 다른 논문입니다.
출처 : 네이버학술정보
0개의 논문이 장바구니에 담겼습니다.