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본 논문은 예측오차 분산분해를 다양한 조합으로 구성할 수 있는 네트워크 분석 기법을 이용하여 국가간 금융시장 연계성 메커니즘 변화를 분석하였다. 구체적으로 변동성 전이효과 지수를 추정하고, 이를 토대로 미국과 동북아 3국인 중국, 일본, 한국 금융시장간 연계성 추이를 분석하였다. 주요 분석 결과는 다음과 같다. 전체기간에 대한 분석 결과, 미국 금융시장에서 일본과 한국 금융시장으로 변동성 전이효과가 두드러지게 나타났으며, 동북아 3국 금융시장간 상호 연관성은 낮은 것으로 나타났다. 그리고 국가간 전이효과와 국가 내 전이효과 분석 결과, 국가간 전이효과 보다 국가내 전이효과가 더 크게 추정되 었다. 마지막으로 기간별 네트워크 분석 결과, 글로벌 금융위기 기간에는 미국 주 식시장이 아시아 3국 외환시장에 가장 큰 영향을 미친것에 반해, 중국의 신창타이 (新常態) 기간에는 중국 주식시장을 중심으로 중국 금융시장의 영향력이 점진적으 로 증대되는 것으로 분석됐다.

목차

요약
 Ⅰ. 서론
 Ⅱ.분석자료 및 실증분석 방법
  1. 자료 및 기초통계량 분석
  2. 실증분석 모형
 Ⅲ. 실증분석 결과
  1. 금융시장 변동성 전이효과 분석
  2. 표본이동 분석 기법을 이용한 전이효과지수 측정
  3. 기간별 네트워크 연계성 분석
 Ⅴ. 결론
 참고문헌

키워드

저자

• 이우석 [ 서강대학교 경제학과 박사과정 ] 제1저자
• 이한식 [ 서강대학교 경제학부 교수 ] 교신저자

참고문헌

발행기관

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• 간행물명

  한국재무학회 학술대회

• 간기

  부정기

• 수록기간

  2006~2024

• 십진분류

  KDC 325 DDC 330