Earticle

현재 위치 Home

포트폴리오 효율성 측정

첫 페이지 보기
  • 발행기관
    한국재무학회 바로가기
  • 간행물
    한국재무학회 학술대회 바로가기
  • 통권
    2015년 한국재무학회 추계학술대회 (2015.11)바로가기
  • 페이지
    pp.366-389
  • 저자
    최형석, 민대기
  • 언어
    한국어(KOR)
  • URL
    https://www.earticle.net/Article/A256481

※ 기관로그인 시 무료 이용이 가능합니다.

6,100원

원문정보

초록

한국어
본 연구에서는 Sharpe ratio와 Treynor ratio 같은 기존의 포트폴리오 투자 성과지표의 단점을 극복하는 자료포락분석(Data Envelopment Analysis, DEA)에 기반한 새로운 효율성 지표를 제안하였으며, KOSPI 200 지수와 이를 추종하는 상장지수펀드(ETF)의 투자성과를 KOSPI 200 지수를 구성하는 각 개별 종목의 투자성과와 비교해 본 결과 잘 분산 투자된 포트폴리오의 투자성과가 개별 구성 종목과 비교하여 우월한 효율성을 보여줌을 확인하였 다. 특히, 각 ETF가 성숙되어 갈수록 효율성이 개선됨을 확인하였으며 DEA 분석의 input 요소인 총위험과 베타 중에서 총위험의 조정이 효율성 개선에 영향력이 더욱 큰 것으로 확인되었다.

목차

초록
 I. 서론
 II. 선행연구
 III. DEA 기반 포트폴리오 투자성과 측정
 IV. 자료와 분석모형
 V. DEA 기반 포트폴리오 투자성과 측정의 우월성
 VI. ETF의 투자효율성 개선
 VII. 결론
 참고문헌

저자

  • 최형석 [ 이화여자대학교 경영대학 경영학과 ]
  • 민대기 [ 이화여자대학교 경영대학 경영학과 ]

참고문헌

자료제공 : 네이버학술정보

간행물 정보

발행기관

  • 발행기관명
    한국재무학회 [The Korean Finance Association]
  • 설립연도
    1988
  • 분야
    사회과학>경영학
  • 소개
    본 회는 재무학 및 이와 관련되는 분야를 발전시키며 회원 상호간의 친목 도모를 목적으로 한다.

간행물

  • 간행물명
    한국재무학회 학술대회
  • 간기
    부정기
  • 수록기간
    2006~2024
  • 십진분류
    KDC 325 DDC 330

이 권호 내 다른 논문 / 한국재무학회 학술대회 2015년 한국재무학회 추계학술대회

    피인용수 : 0건 (자료제공 : 네이버학술정보)

    함께 이용한 논문 이 논문을 다운로드한 분들이 이용한 다른 논문입니다.

      출처 : 네이버학술정보

        0개의 논문이 장바구니에 담겼습니다.

        페이지 저장
        소속기관 조회
        이용자님의 소속기관(단체)이 서비스에 가입되어 있는지 확인해 보십시오.
        기관회원에 소속되어 있는 이용자는 원문을 무료로 이용할 수 있습니다.