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초록

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2001년 5월~2008년 12월 기간 중 국민연금의 국내주식 투자성과와 시점선택능력을 국민연금을 제외 한 다른 기관, 외국인, 개인투자자와 비교하였다. 국민연금 직접투자는 시장 대비 연 1.32%p 저성과를, 간접투자는 연 4.44%p 고성과를 보였다. 국민연금 직접투자 1조원 매수 이후 6개월간 시장은 15.48%p 하락하고, 간접투자는 4.37%p 하락하여 국민연금이 전체 시장에 대한 예측력을 가지고 있다는 증거를 발견하지 못했다. 국민연금 직접투자 매수포트폴리오는 매도포트폴리오보다 이후 6개월간 1.9%p 저성 과를 보이고, 간접투자는 0.1%p 고성과를 보여, 국민연금이 개별 종목에 대한 예측력을 가지고 있다는 증거도 발견하지 못했다.

목차

초록
 1. 서론
 2. 국민연금의 국내주식 투자성과
  1) 데이타
  2) 투자성과의 평가
  3) 투자성과
 3. 국민연금은 시장 전체에 대해 시점선택능력을 가지는가?
  1) 데이타
  2) 분석방법
  3) 시장전체에 대한 시점선택능력
 4. 국민연금은 개별 종목에 대해 시점선택능력을 가지는가?
  1) 데이타
  2) 분석방법
  3) 개별종목에 대한 시점선택능력
 5. 결론
 참고문헌

저자

• 길재욱 [ 한양대학교 ]
• 이봉수 [ Florida State University ]
• 정재만 [ 숭실대학교 ] 교신저자

참고문헌

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• 간행물명

  한국재무학회 학술대회

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• 수록기간

  2006~2024

• 십진분류

  KDC 325 DDC 330