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초록

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본 논문은 행태재무학접근을 통해 국내 주식시장에서 날씨가 주가수익률, 주가변동성, 거래행태 등에 미치는 영향을 검증한다. 강수여부, 온도, 전운량 등으로 측정된 날씨와 외국인 보유비중별 포트폴리오의 일일 수익률, 주가변동 성, 거래행태 간의 상관관계 분석을 통해, 국내 주식시장에서 여전히 통계적으 로 유의한 날씨효과가 존재함을 알 수 있다. 그리고 외국인 보유비중이 적은 포트폴리오에서 날씨효과가 더욱 강하게 존재하였다. 또한 비가 오는 날 위험 회피 성향이 강화되어 신용거래 등이 감소하는 등 날씨가 거래행태에도 영향 을 미치고 있음을 확인할 수 있었다. 세계적으로 진행된 자본시장의 세계화 등에도 불구 개인투자가 등의 국내 주식시장내 날씨효과가 여전히 존재하고 있다는 추론을 본 연구는 가능하게 한다.

목차

<요약>
 1. Introduction
 2. 기존 연구
 3. 자료
 4. 실증분석
  4.1 기초통계량 분석
  4.2 실증분석 모형
 5. 결론
 참고문헌

키워드

저자

• 박영규 [ 성균관대학교 경영대학 교수 ]
• 박승호 [ 성균관대학교 경영대학 박사과정 ]

참고문헌

발행기관

간행물

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• 간행물명

  한국재무학회 학술대회

• 간기

  부정기

• 수록기간

  2006~2024

• 십진분류

  KDC 325 DDC 330