현재 위치
Home
A Study on Information Contents in the Volatility Spread in KOSPI market
-
- 발행기관
- 한국재무학회 바로가기
-
- 간행물
- 한국재무학회 학술대회 바로가기
-
- 통권
- 2013년 경영관련학회 통합학술대회(재무학회-증권학회 세션) (2013.08)바로가기
-
- 페이지
- pp.1-34
-
- 저자
-
- 언어
- 영어(ENG)
-
- URL
- https://www.earticle.net/Article/A243331
※ 기관로그인 시 무료 이용이 가능합니다.
7,600원
원문정보
초록
- 영어
- This research examines information content and origin of the volatility spread of KOSPI200 index, which is the difference in implied volatility of call and put options of KOSPI200 having the same maturity and strike. Kim (2011) discovered that the volatility spreads of KOSPI200 options precedes KOSPI200 index return rate. Using a more recent data set of KOSPI200, this study shows that the volatility spread shows forecasting power on KOSPI200 return rate as in Kim (2011). Further, it reveals the fundamental cause of volatility spread is the basis between spot and futures of underlying asset. In addition it has been indicated that spread of spot and futures are the more reliable information in predicting KOSPI200 return than the volatility spread index return rate through VAR analysis and theoretical explanation respectively. This study differs to Kim(2011) mainly in considering futures as key role.
목차
Abstract
Ⅰ. Introduction
Ⅱ. Literature Review
Ⅲ. Analyzing and Data Selection Methods
Ⅳ. Volatility Spread by Underlying Asset
1. Implied Volatility Affected by KOSPI200 Index
2. Implied Volatility by KOSPI200 Futures
3. Implied Volatility Affected by KOSPI200 Future Synthetic
Ⅴ Analysis on the Causes of Volatility Spread
Ⅵ Volatility Spread and Information Content
Ⅶ Conclusion
References
Table
저자
간행물 정보
발행기관
-
- 발행기관명
- 한국재무학회 [The Korean Finance Association]
- 설립연도
- 1988
- 분야
- 사회과학>경영학
- 소개
- 본 회는 재무학 및 이와 관련되는 분야를 발전시키며 회원 상호간의 친목 도모를 목적으로 한다.
간행물
-
- 간행물명
- 한국재무학회 학술대회
- 간기
- 부정기
- 수록기간
- 2006~2024
- 십진분류
- KDC 325 DDC 330
이 권호 내 다른 논문 / 한국재무학회 학술대회 2013년 경영관련학회 통합학술대회(재무학회-증권학회 세션)
피인용수 : 0건 (자료제공 : 네이버학술정보)
함께 이용한 논문 이 논문을 다운로드한 분들이 이용한 다른 논문입니다.
출처 : 네이버학술정보
0개의 논문이 장바구니에 담겼습니다.