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Homotopy Analysis Method for Option Pricing under Stochastic Volatility

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  • 발행기관
    한국재무학회 바로가기
  • 간행물
    한국재무학회 학술대회 바로가기
  • 통권
    2012년 5개 학회 공동학술연구발표회 (2012.05)바로가기
  • 페이지
    pp.2070-2075
  • 저자
    Sang-Hyeon Park, Jeong-Hoon Kim
  • 언어
    영어(ENG)
  • URL
    https://www.earticle.net/Article/A243157

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원문정보

초록

영어
In this paper, the homotopy analysis method, whose original concept comes from algebraic topology, is applied to connect the Black-Scholes option price (the good initial guess) to the option price under general stochastic volatility environment in a recursive manner. We obtain the homotopy solutions for the European vanilla and barrier options as well as the relevant convergence conditions.

목차

Abstract
 1. Problem Formulation
 2. Option Pricing
  2.1. Vanilla Option.
  2.2. Barrier Option.
 3. Convergence
 4. Conclusion

키워드

Homotopy analysis method option pricing stochastic volatility

저자

  • Sang-Hyeon Park [ Department of Mathematics, Yonsei University, Seoul, Korea ]
  • Jeong-Hoon Kim [ Department of Mathematics, Yonsei University, Seoul, Korea ] Corresponding author

참고문헌

자료제공 : 네이버학술정보

간행물 정보

발행기관

  • 발행기관명
    한국재무학회 [The Korean Finance Association]
  • 설립연도
    1988
  • 분야
    사회과학>경영학
  • 소개
    본 회는 재무학 및 이와 관련되는 분야를 발전시키며 회원 상호간의 친목 도모를 목적으로 한다.

간행물

  • 간행물명
    한국재무학회 학술대회
  • 간기
    부정기
  • 수록기간
    2006~2024
  • 십진분류
    KDC 325 DDC 330

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