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초록

영어

Ronn and Verma(1986) assumed capital forbearance threshold as exogeneous and constant. This assumption does not coincide with reality and thus measurement error of exogeneous variable may amplify estimation error of deposit insurance premium. We found that relative deposit insurance premium of Ronn and Verma(1986) was very dependent on the assumption of capital forbearance threshold. To overcome this weakness We derived implied capital forbearance threshold to justify actual deposit insurance premium and substituted it for risk-adjusted deposit insurance premium as the criteria to categorize financial intermediaries according to their business risk. As the result of panel regression, implied capital forbearance threshold showed statistically significant and economically valid relations with management index like BIS capital ratio, fixed loan rate, interest spread. This implies that implied capital forbearance threshold reflect well market information about capital adequacy of individual financial intermediary. Thus We conclude that implied capital forbearance threshold is more valid as the indicator to monitor capital adequacy of financial intermediary.

한국어

본 연구는 Ronn and Verma(1986)의 옵션평가모형을 이용하여 현실의 고정예금보험료율 을 정당화하는 감독기관의 자기자본에 대한 규제유예수준(capital forbearance threshold)을 내생적으로 도출하였다.(이하 내재규제유예수준이라 한다.) 이를 통해 규제유예수준이 정책변 수로서 갖는 추정의 불확실성 문제와 금융기관간 상대적 보험료율이 주어진 규제유예수준에 따라 달라지는 문제점을 보완하였다. 패널회귀분석 결과 내재규제유예수준은 금융기관의 건전 성을 나타내는 다양한 경영지표들과 통계적으로 유의하고 경제적으로 타당한 관계를 보여주었 다. 이러한 결과는 내재규제유예수준이 금융기관의 자본건전성에 대한 모니터링 지표로 활용 될 수 있다는 것을 시사한다.

목차

요약
 Ⅰ. 서론
 Ⅱ. 선행연구
 Ⅲ. 국내외 예금보험제도
  1. 미국의 예금보험제도
  2. 국내의 예금보험제도
 Ⅳ. 모형
  1. Ronn and Verma(1986)의 모형
  2. Ronn and Verma(1986) 모형의 개선
 Ⅴ. 자료
 VI. 실증결과
  1. Ronn and Verma(1986) 모형에 따른 추정보험료율
  2. 내재변수의 추정
  3. 내재규제유예수준 추정치의 시계열 분석
  4. 내재변수 추정치를 이용한 조기경보모형의 구축
  5. 내재규제유예수준 추정치를 이용한 R&V 모형의 규제유예수준 추정
 VII. 결론
 참고문헌
 Abstract

키워드

저자

• 김봉준 [ Bong Jun Kim | 서울대학교 증권금융연구소 선임연구원 ] 교신저자
• 김영진 [ Young Jin Kim | 서울대학교 경영대학 교수. ]

참고문헌

발행기관

간행물

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• 간행물명

  한국재무학회 학술대회

• 간기

  부정기

• 수록기간

  2006~2024

• 십진분류

  KDC 325 DDC 330