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계층적 베이즈 모형을 이용한 I-GARCH 모수와 VaR의 추정 및 결정 요인 분석
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- 통권
- 2009년 경영관련학회 통합학술대회(재무학회-증권학회 세션) (2009.08)바로가기
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- 페이지
- pp.666-688
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- 저자
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- 언어
- 한국어(KOR)
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- URL
- https://www.earticle.net/Article/A242736
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6,000원
원문정보
초록
- 한국어
- 본 연구는 08.6.16~09.6.12 KOSPI200 개별 주식의 일일수익률 데이터를 이 용해 I-GARCH(1,1) 모형의 일종인 EWMA의 충격소멸계수 사후분포와 VaR의 분포를 구하고 이러한 분포가 개별 기업의 특성과 관련이 있는지를 살펴본다. 마 르코프 체인 몬테카를로(MCMC) 방법을 이용하여 분석한 결과 1) 충격소멸계수 의 사후분포가 개별 주식마다 큰 차이를 보이며 2) 충격소멸계수의 사후분포를 통해 구한 VaR의 분포 또한 개별주식마다 차이가 있음을 확인했다. 하지만 3) 이러한 충격소멸계수의 사후분포와 VaR 분포가 각 기업의 특성과는 회귀분석 결 과 유의한 상관관계를 갖지 않는다는 것을 발견하였다.
목차
요약
1. 서론
2. 데이터
3. 모형
4. 추정 및 결과
5. 결론
참고문헌
별첨 표
키워드
충격소멸계수(λ) 베이즈모형 I-GARCH VaR EWMA저자
간행물 정보
발행기관
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- 발행기관명
- 한국재무학회 [The Korean Finance Association]
- 설립연도
- 1988
- 분야
- 사회과학>경영학
- 소개
- 본 회는 재무학 및 이와 관련되는 분야를 발전시키며 회원 상호간의 친목 도모를 목적으로 한다.
간행물
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- 간행물명
- 한국재무학회 학술대회
- 간기
- 부정기
- 수록기간
- 2006~2024
- 십진분류
- KDC 325 DDC 330
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