현재 위치
Home
수익률 변동성의 시기별 변화 및 금융위기의 영향에 관한 연구
-
- 발행기관
- 한국재무학회 바로가기
-
- 간행물
- 한국재무학회 학술대회 바로가기
-
- 통권
- 2009년 경영관련학회 통합학술대회(재무학회-증권학회 세션) (2009.08)바로가기
-
- 페이지
- pp.470-494
-
- 저자
-
- 언어
- 한국어(KOR)
-
- URL
- https://www.earticle.net/Article/A242729
※ 기관로그인 시 무료 이용이 가능합니다.
6,300원
원문정보
초록
- 한국어
- 본 연구는 2007년 1월 2일∼2009년 6월 15일의 KOSPI지수와 KOSDAQ지수 데이터를 가지고, 베이지언 모형, MCMC 모형을 사용하여 수익률 변동성의 시기별 변화를 관찰하였고, 그 변화 에 금융위기가 어떤 영향을 주었는지 분석하였다. 분석 결과 우 리는 1) 각 시기별로 EWMA의 충격소멸계수(λ)는 유의하게 변화하 였다 2) 금융위기 기간 동안의 수익률 변동성이 금융위기 이후 수익 률 변동성에 비해 상대적으로 더 불안정했다 3) 금융위기 기간 동안 VaR가 가장 크게 나타났으나, 각 지수 가 최고점을 기록한 시기의 VaR도 상대적으로 크게 나타났 다는 사실을 발견하였다.
목차
요약
1. 서론
2. 데이터
3. 모형
4. 추정 및 결과
4.1. Period 설정
4.2. 60일 Rolling Window를 이용한 분석 결과
4.3. 120일 Rolling Window를 이용한 분석
4.4 국제금융위기와 VaR의 관계
5. 결론
참고문헌
키워드
충격소멸계수(λ) 베이지언 모형 IGARCH VaR EWMA저자
간행물 정보
발행기관
-
- 발행기관명
- 한국재무학회 [The Korean Finance Association]
- 설립연도
- 1988
- 분야
- 사회과학>경영학
- 소개
- 본 회는 재무학 및 이와 관련되는 분야를 발전시키며 회원 상호간의 친목 도모를 목적으로 한다.
간행물
-
- 간행물명
- 한국재무학회 학술대회
- 간기
- 부정기
- 수록기간
- 2006~2024
- 십진분류
- KDC 325 DDC 330
이 권호 내 다른 논문 / 한국재무학회 학술대회 2009년 경영관련학회 통합학술대회(재무학회-증권학회 세션)
피인용수 : 0건 (자료제공 : 네이버학술정보)
함께 이용한 논문 이 논문을 다운로드한 분들이 이용한 다른 논문입니다.
출처 : 네이버학술정보
0개의 논문이 장바구니에 담겼습니다.