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An Equity Market Perspective of the Korean Financial Crisis

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  • 발행기관
    한국재무학회 바로가기
  • 간행물
    한국재무학회 학술대회 바로가기
  • 통권
    2009년 경영관련학회 통합학술대회(재무학회-증권학회 세션) (2009.08)바로가기
  • 페이지
    pp.450-469
  • 저자
    Wook Sohn, Bobae Choi
  • 언어
    영어(ENG)
  • URL
    https://www.earticle.net/Article/A242728

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원문정보

초록

영어
We examine the movement of Korean stock prices before and after the 1997 financial crisis. In contrast to the case of Japan documented by Hamao, Mei and Xu (2005), we find an increase in firm-level volatility. The results appear to derive from government efforts to restructure the corporate sector, specifically Chaebol firms, immediately after the market crash.

목차

ABSTRACT
 1. Introduction
 2. Data and methodology
  2.1 Sample and data
  2.2 Model specifications
 3. Dynamics of market and firm-specific volatilities
  3.1 Summary statistics
  3.2 Dynamics of market and firm-specific volatility
 4. Firm-specific volatility and its determinants
  4.1 Firm-specific volatility and leverage
  4.2 Firm-specific volatility and Chaebol firms
  4.3 Models
 5. Conclusion
 References
 Table

키워드

Idiosyncratic risk Financial crisis

저자

  • Wook Sohn [ KDI School ]
  • Bobae Choi [ University of Newcastle Business School, Newcastle NSW 2300, Australia ]

참고문헌

자료제공 : 네이버학술정보

간행물 정보

발행기관

  • 발행기관명
    한국재무학회 [The Korean Finance Association]
  • 설립연도
    1988
  • 분야
    사회과학>경영학
  • 소개
    본 회는 재무학 및 이와 관련되는 분야를 발전시키며 회원 상호간의 친목 도모를 목적으로 한다.

간행물

  • 간행물명
    한국재무학회 학술대회
  • 간기
    부정기
  • 수록기간
    2006~2024
  • 십진분류
    KDC 325 DDC 330

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