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Valuing Qualitative Options with Stochastic Volatility

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  • 발행기관
    한국재무학회 바로가기
  • 간행물
    한국재무학회 학술대회 바로가기
  • 통권
    2007년 5개 학회 공동학술연구발표회 (2007.04)바로가기
  • 페이지
    pp.1181-1192
  • 저자
    Bong-Gyu Jang, Kum-Hwan Roh
  • 언어
    영어(ENG)
  • URL
    https://www.earticle.net/Article/A241101

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원문정보

초록

영어
We ¯nd a closed-form formula for valuing a time-switch option where its underlying asset is a®ected by stochastically changing market environments, and apply it to the valuation of other qualitative options such as corridor options and options in foreign exchange markets. The stochastic market environments are modeled as a Markov regime-switching process. This analytic formula provides us a rapid and accurate valuation scheme for valuing qualitative options with stochastic volatility.

목차

Abstract
 1 Introduction
 2 The Model
 3 The Valuation of a Time-Switch Option
 4 Implementation
 5 Applications to Other Qualitative Options
 6 Conclusion
 References
 Appendix

저자

  • Bong-Gyu Jang [ Derivatives Supervision Team, Financial Supervisory Service, Youngdeungpo-Gu, Seoul, Korea. ]
  • Kum-Hwan Roh [ Department of Mathematical Science, KAIST, 373-1, Guseong-dong Yuseong-gu, Daejeon, Korea. ]

참고문헌

자료제공 : 네이버학술정보

간행물 정보

발행기관

  • 발행기관명
    한국재무학회 [The Korean Finance Association]
  • 설립연도
    1988
  • 분야
    사회과학>경영학
  • 소개
    본 회는 재무학 및 이와 관련되는 분야를 발전시키며 회원 상호간의 친목 도모를 목적으로 한다.

간행물

  • 간행물명
    한국재무학회 학술대회
  • 간기
    부정기
  • 수록기간
    2006~2024
  • 십진분류
    KDC 325 DDC 330

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