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The Application of Fractional Brownian Motion in Option Pricing

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  • 발행기관
    보안공학연구지원센터(IJMUE) 바로가기
  • 간행물
    International Journal of Multimedia and Ubiquitous Engineering SCOPUS 바로가기
  • 통권
    Vol.10 No.1 (2015.01)바로가기
  • 페이지
    pp.173-182
  • 저자
    Qing-xin Zhou
  • 언어
    영어(ENG)
  • URL
    https://www.earticle.net/Article/A239282

※ 원문제공기관과의 협약기간이 종료되어 열람이 제한될 수 있습니다.

원문정보

초록

영어
In this text, Fractional Brown Motion theory during random process is applied to research the option pricing problem. Firstly, Fractional Brown Motion theory and actuarial pricing method of option are utilized to derive Black-Scholes formula under Fractional Brown Motion and form corresponding mathematical model to describe option pricing. Secondly, based on BYD stock, estimation model on volatility of this stock is given to analyze and calculate the stock price volatility. Finally, make instance analysis for BYD’s option. Based on market data of BYD’s stock and option, calculate the actual option price and theoretical price of BYD by Black-Scholes formula under Fractional Brown Motion. Compare the forecast price of this stock option given by model with actual price, relatively good effect is obtained, and then conclude that the model has relatively strong applicability.

목차

Root
 Abstract
 1. Introduction
 2. Basic Theory
 3. Application of Model I in BYD Option Pricing
  3.1. Method of Using History Data to Estimate Stock Price Volatility
  3.2. Estimation of BYD Stock Market Volatility
  3.3. Application of Model I in BYD Option
  3.4. Result Analysis of Model I
 4. Conclusion
 Acknowledgement
 References

키워드

Stock Prices Black-Scholes Model Brown Movement Fractional Brownian Motion Options Volatility

저자

  • Qing-xin Zhou [ School of Basic Science,Harbin University of Commerce,Harbin ]

참고문헌

자료제공 : 네이버학술정보

간행물 정보

발행기관

  • 발행기관명
    보안공학연구지원센터(IJMUE) [Science & Engineering Research Support Center, Republic of Korea(IJMUE)]
  • 설립연도
    2006
  • 분야
    공학>컴퓨터학
  • 소개
    1. 보안공학에 대한 각종 조사 및 연구 2. 보안공학에 대한 응용기술 연구 및 발표 3. 보안공학에 관한 각종 학술 발표회 및 전시회 개최 4. 보안공학 기술의 상호 협조 및 정보교환 5. 보안공학에 관한 표준화 사업 및 규격의 제정 6. 보안공학에 관한 산학연 협동의 증진 7. 국제적 학술 교류 및 기술 협력 8. 보안공학에 관한 논문지 발간 9. 기타 본 회 목적 달성에 필요한 사업

간행물

  • 간행물명
    International Journal of Multimedia and Ubiquitous Engineering
  • 간기
    월간
  • pISSN
    1975-0080
  • 수록기간
    2008~2016
  • 등재여부
    SCOPUS
  • 십진분류
    KDC 505 DDC 605

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