Earticle

초록

영어

In this paper, employing the non-parametric DEA approach, we investigate the relative efficiency of Islamic Banks to their Conventional counterparts over the period 2002-2008. We also examine the variables of Islamic Banking efficiency using a second-step regression model approach. In a broad-spectrum, the DEA efficiency scores suggest that Islamic Banks. Efficiency is indifferent to that of Conventional Banks. In line with this finding, the regression analysis implies that Islamic banking efficiency is also indifferent. However, Islamic Banks started progressing from 2004.The reason behind that is introduction of new financial instrument ‘sukuk’. The model suggests that size and financial capital are highly contributory to banking efficiency. We also find out the correlation between the obtained DEA efficiency scores and financial ratios (ROA). We found that ROA are statistically insignificant. Hence we can possibly conclude that the DEA efficiency scores capture effects in the banking systems which are not captured by simpler measures like ROA and ROE since inputs and outputs used to compute the efficiency scores in the DEA give more information about the bank. This finding indeed may be of use to Islamic Banks since they rely heavily on the traditional simplistic measures. An important finding is that the regression results suggests that the nature of banking characteristics is not important in explaining pure technical efficiency, which further confirm the DEA finding. These arguments may signify that efficiency is related to environmental economical factors rather than bank specific characteristics.

한국어

이슬람 상업은행과 전통적인 상업은행간의 효율성을 비교하기 위해 비모수통계인 DEA법을 활용하고, 이를 위해 2단계회귀분석법을 적용하여 효율성 변수를 추출하였다. 전체의 표본기간(2002년-2008년) 동안은 DEA로 측정한 효율성지표상으로는 두유형의 은행간에 효율성 차이를 발견하지 못하였으나, 2004년이후 기간부터 이슬람 상업은행이 전통적 상업은행에 비해 효율성이 개선되기 시작하는 것으로 나타났다. 그 이유는 이슬람 상업은행이 ‘수쿠크’라는 새로운 금융상품을 도입한 데 있다. 또한 일반적으로는 은행규모와 자본크기가 은행 효율성에 영향을 미치며, 유의적이진 않지만 DEA지표와 ROA같은 재무지표간에 상관관계가 있음이 확인되었다. 이는 DEA지표에는 ROA나 ROE보다 훨씬 많은 정보가 투입과 산출변수에 활용되었기 때문에 비교적 단순한 재무지표로는 잘 설명되지 않는다고 본다. 회귀분석결과로 얻은 은행특성치로는 DEA분석결과로 확인한 ‘순수기술효율성’을 설명하는 데는 별로 유의적이지 않음을 확인하였다는 사실은 의미가 있다고 본다. 이는 은행효율성이란 몇 가지의 은행내부변수보다는 ‘은행을 둘러싼 거시경제적 환경변수’들과 더욱 더 긴밀하게 관련되어 있는 데 기인한다.

목차

Abstract
 I. Introduction
  1.1 The Problem Identified
 II. Theory
 III. Method
  3.1 Type of Efficiency
  3.2 Estimation Technique
  3.3 Specifications of Inputs and Outputs
  3.4 Limitations of the DEA
 IV. Empirical Results
  4.1 Comparing Bank Efficiency Measures Grouped By Banks Characteristics
  4.2 Efficiency Comparison over a Period of Time
  4.3 The Two-Step Regression Model
  4.4 Explanatory Variables
  4.5 The Model
  4.6 Analysis
 V. Discussion and Conclusion
  5.1. Useful Implication
  5.2. Limitation and Suggestion for Further Study
 References
 요약

키워드

저자

• Sana Hasan Khan [ 카나다 MAK 금융(주) ]
• Dae-Woo Cho [ 조대우 | 충남대 경영학부 교수 ]

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• 간행물명

  국제경영리뷰 [International Business Review]

• 간기

  계간

• pISSN

  1598-4869

• eISSN

  2713-8291

• 수록기간

  1997~2026

• 등재여부

  KCI 등재

• 십진분류

  KDC 325 DDC 658