Earticle

초록

영어

This study analyzes the difference between auditor-designated IPO companies’ earnings management and that of non-auditor-designated IPO companies during the period from pre-listing year to post-listing year, in order to analyze whether the auditor designation system improves the accounting transparency of auditor-designated companies in Korea. In addition, this study examines the auditor-designated effects between venture business and non-venture business, and the designated effects between BIG4 auditors and Non-big4 auditors. Discretionary accruals defined by modified Jones model(1995) are used as a substitute of earnings management that is utilized as a measure of auditor designated effects. Samples are 323 companies that comprises 168companies listed from the year 2003 to 2005 (non-auditor-designated IPO companies) and 155 companies listed from the year 2006 to 2008 (auditor-designated IPO companies). Multi-variable regression analysis do not show the difference of earnings management between auditor-designated IPO companies and non-auditor-designated companies during all the periods from pre-listing year to post-listing year, but additional research shows significantly decreased effect of earnings management on auditor-designated non-venture business for the listed year. But it is observed that earnings management of auditor-designated venture business was slightly increased for the pre-listing year, and earnings management of auditor-designated venture business was significantly increased for the listed year. But for the post-listing year, the research doesn’t show significant relation between auditor-designated variable and combined variable of venture business with auditor-designated variable. The effects of auditor designation of BIG4 auditors are not appeared significantly, therefore it is not discovered the reason of special treatment of BIG4 auditors in auditor-designation system for IPO companies.

한국어

본 연구는 우리나라의 회계투명성을 높이기 위한 제도의 하나인 감사인 지정제도가 본래의 취지대로 기업의 회계투명성을 향상시키는지 여부를 분석하기위해서, 감사인 지정을 받지 않고 상장된 기업과 감사인 지정을 받고 상장된 기업의 상장 전․중․후 기간 이익조정 차이를 분석하였다. 감사인 지정효과를 측정하는 이익조정의 대용치로서 수정된 Jones 모형(1995)에 의한 재량적 발생액을 사용하였으며, 표본기업으로서는 2003년부터 2005년까지 기간에 상장된 기업(비지정상장법인) 168개와 2006년부터 2008년까지의 기간에 상장된 기업(지정 상장법인) 155개 총 323개(기업-연) 기업을 대상으로 하였다. 다변량 회귀분석결과, 상장 전․중․후 연도에 지정상장법인은 비지정상장법인에 대하여 이익조정의 차이를 보여주지 못하였으나, 추가적인 연구에서 상장연도의 경우에 벤처기업을 제외한 법인에 대하여는 감사인 지정으로 인한 이익조정의 유의한 감소효과가 있음을 확인할 수 있었다. 또한 상장직전연도의 경우 벤처기업에 대하여 감사인을 지정할수록 미미하지만 이익조정이 많아짐을 보여주었고, 상장연도에도 감사인을 지정할수록 이익조정이 더 많아짐을 보여주었다. 그러나 상장직후연도에는 감사인 지정 변수와 벤처기업과 감사인지정의 결합변수는 재량적 발생액의 절대값과 유의한 관련성을 나타내지 못하였다. BIG감사인과 감사인지정의 결합변수 또한 재량적 발생액의 절대값과 유의한 관련성을 나타내지 못하였다.

목차

초록
 I. 서론
 II. 이론적 배경 및 선행연구
 III. 가설의 설정 및 연구의 방법
  1. 가설의 설정
  2. 연구모형 및 변수의 정의
  3. 표본의 선정
 IV. 실증 분석
  1. 변수의 기술적 통계
  2. 상관관계 분석
  3. 가설의 검증
 V. 맺음말
 참고문헌
 Abstract

키워드

저자

• 김명철 [ Kim, Myung Chul | 경원대학교 경영학 박사/삼덕회계법인 대표이사 ] 제1저자
• 이윤상 [ Lee, Yun Sang | 대구가톨릭대학교, 세무 회계학과 전임강사 ] 교신저자
• 박성배 [ Park, Sung Bae | 경원대학교, 회계ㆍ세무학과 교수 ] 공동저자

참고문헌

발행기관

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• 간행물명

  상업경영연구(구 상업교육연구) [Korean Journal of Business & Management]

• 간기

  계간

• pISSN

  1229-8867

• 수록기간

  2000~2026

• 등재여부

  KCI 등재

• 십진분류

  KDC 376 DDC 373