Earticle

초록

영어

This study analyzes the relationship between secured bank loans and the earnings management of borrowing firms. It also examines whether this relationship is influenced by firm-bank lending relationships. The empirical results show that the higher the secured loan ratio of a main bank, the more likely the borrowing firm is to report upward earnings management. The results further indicate that firm-bank relationships significantly moderate the association between secured lending and earnings management. When firm-bank relationships are stronger, as measured by a higher main-bank loan ratio and a higher bank-loan concentration ratio, the positive relationship between secured lending and earnings management becomes weaker in terms of opportunistic reporting pressure through improved monitoring. When the relationship is weaker, as proxied by a larger number of lending banks, the relationship between secured lending and earnings management becomes stronger. These findings suggest that banks with higher secured lending ratios tend to rely more on disclosed accounting information, while their ability to monitor earnings management through relationship-based information may be limited. However, stronger firm-bank relationships improve banks’ access to private information and their monitoring capability, thereby reducing the likelihood of earnings management associated with higher secured lending.

한국어

본 연구는 은행 담보대출과 은행과 대출거래 관계에 있는 기업 회계이익 조정과의 관계를 분석하였다. 또한 은행ㆍ기업 대출관계가 은행 담보대출과 대출거래기업회계이익 조정의 관계에 영향을 미치는지도 분석하였다. 실증분석 결과, 주거래은행의 담보대출 비중이 높을수록 기업 회계이익은 상향 조정되는 것으로 나타났다. 또한 은행ㆍ기업대출관계가 은행담보대출과 기업이익 조정간의 관계에 영향을 미치는 것으로 나타났다. 은행ㆍ기업 대출관계가 강할수록(주거래은행 대출비중이 높을수록, 은행대출 집중도가 높을수록) 은행 담보대출과 기업 이익조정 간의 양의 관계는 감소하였으며, 은행ㆍ기업 대출관계가 약할수록(거래은행 수가많을수록) 은행 담보대출과 기업 이익조정간의 양의관계는증가하였다. 이러한 결과는 담보대출비중이 높은 은행은 회계이익 등기업공시정보에 대한 의존도가 높은 반면, 은행ㆍ기업 대출관계를 통한 기업 이익조정 감시기능은 취약할 수 있음을 시사한다. 그러나 은행ㆍ기업 대출관계가 강할수록 은행의 기업 정보 활용과 감시기능이 강화되어 담보대출 증가에 따른 기업 회계이익 조정가능성은 감소하는 것으로 해석된다.

목차

초록
Ⅰ. 서론
Ⅱ. 선행연구 및 연구가설
1. 선행연구
3. 연구가설 설정
Ⅲ. 실증분석
1. 연구 모형
2. 자료 및 기초분석
3. 실증분석 결과
Ⅳ. 결론 및 시사점
참고문헌
<부록>
Abstract

키워드

저자

• 이상욱 [ Lee, Sangwook | 서울과학기술대학교 경영학과 교수 ]

참고문헌

발행기관

간행물

표지보기 관심저널 등록

• 간행물명

  상업경영연구(구 상업교육연구) [Korean Journal of Business & Management]

• 간기

  계간

• pISSN

  1229-8867

• 수록기간

  2000~2026

• 등재여부

  KCI 등재

• 십진분류

  KDC 376 DDC 373