Earticle

초록

영어

This study examines the impact of population aging on the profitability of Chinese commercial banks, using a sample of 15 banks listed on China’s A-share market over the period from 2013 to 2023. In addition, it investigates moderating factors that may mitigate or amplify the effects of population aging on bank performance, with particular attention to the moderating role of the capital adequacy ratio. The empirical results are summarized as follows. First, as population aging progresses, the profitability of Chinese commercial banks tends to decline due to structural changes in the financial environment. Specifically, population aging slows the growth of credit demand and increases the proportion of low-risk, low-return deposits, thereby exerting a negative effect on bank profitability. Second, the results indicate that bank profitability varies depending on the capital adequacy ratio of Chinese commercial banks. Third, the analysis of the interaction effect between the capital adequacy ratio and population aging reveals that capital adequacy plays a significant moderating role in buffering the adverse impact of aging. In other words, although a higher capital adequacy ratio may directly reduce profitability, it simultaneously serves as a buffer that mitigates the negative effects of population aging on bank performance. Overall, the findings empirically demonstrate that population aging is not merely a demographic shift but a critical structural factor influencing bank profitability. This study also offers important academic implications by showing that the effect of the capital adequacy ratio on profitability extends beyond a simple direct relationship to include a meaningful moderating role.

한국어

본 연구는 2013년부터 2023년까지 중국 A주에 상장된 15개 상업은행을 대상으로 인구 고령화가 중국 상업은행의 수익성에 미치는 영향을 분석하였다. 특히 고령화가 은행성과에 미치는 영향을 완화하거나 증폭시키는 조절변수(moderator)에 주목하고, 자본비율(capital ratio)이 잠재적 조절역할을 수행할 수 있는지에 대하여 실증분석하였다. 분석 결과는 다음과 같다. 첫째, 인구고령화가 진전될수록 중국 상업은행의 수익성은 낮아지는 것으로 나타났다. 이는 구조적변화로 인해 은행 신용수요 및 대출성장 둔화, 저위험·저수익 예금 확대 등으로 은행 수익성에 부정적 영향을 준 것으로 예측된다. 둘째, 중국 상업은행의 자본충족률에 따라 수익성에 차이가 있음이 검증되었다. 평균 이상의 자본비율을 보유한 집단이 평균 미만 집단에 비해 수익성이 낮은 것으로 나타났다. 셋째, 은행의 자본비율과 인구고령화 변수와의 상호작용효과를 분석한 결과 자본적정성이 고령화 충격을 완충하는 조절 역할을 수행한다는 것이 검증되었다. 즉 자본비율은 직접적으로는 수익성을 낮추는 요인이 될 수 있으나, 동시에 고령화가 수익성에 미치는 부정적 영향을 완화하는 완충장치로 작용할 수 있음을 보여주었다. 본 연구는 고령화가 단순한 인구구조 변화에 그치지 않고 은행 수익성에 영향을 미치는 중요한 구조적 요인임을 실증적으로 보여주었다. 또한 자본비율이 수익성에 미치는 영향이 단순한 직접효과에 그치지 않고, 고령화와의 상호작용을 통해 조절효과를 가진다는 점을 확인한 점은 학문적 시사점이라 할 수 있다.

목차

<국문초록>
Ⅰ. 서론
Ⅱ. 선행연구 및 가설설정
Ⅲ. 연구 설계
3.1 표본의 선정 및 연구 모형
3.2 변수의 조작적 정의
Ⅳ. 실증 분석 결과
4.1 기술통계
4.2 회귀 분석 결과
Ⅴ. 결론
참고문헌

키워드

저자

• 배수현 [ Soo-Hyun Bae | 대구가톨릭대학교 경영학과 부교수 ] 제1저자

참고문헌

발행기관

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• 간행물명

  한국경영실무학회지 [The Journal of Korean Management Practice Association]

• 간기

  반년간

• pISSN

  2384-4019

• 수록기간

  2015~2026

• 등재여부

  KCI 등재후보

• 십진분류

  KDC 325 DDC 658