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대체투자 자산의 위험-수익관계에 기반한 전략적 자산배분 - 기관투자자의 자산운용 측면을 중심으로 -
Strategic Asset Allocation based on Risk-Return Relationship of Alternative Investment Assets : On the Asset Management Aspects of Institutional Investors

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  • 발행기관
    한국도시부동산학회(구 도시정책학회) 바로가기
  • 간행물
    도시정책학회 학술대회 바로가기
  • 통권
    2018년 도시정책학회 추계학술대회 (2018.11)바로가기
  • 페이지
    pp.88-100
  • 저자
    강상선, 전재범
  • 언어
    한국어(KOR)
  • URL
    https://www.earticle.net/Article/A361005

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원문정보

초록

영어
The purpose of this study is to find out the optimal amount of investment in constructing a portfolio of real estate investments in Korea. The Strategic Asset Allocation is sought when a portfolio is structured with domestic real-estate investments and bonds and short-term investments. The analysis method was derived by applying the Efficient Frontier based on the MVO model of Makowitz. As a result of the analysis, Assuming that the proportion of each asset should be invested to at least 10%, there were three possible portfolio alternatives. The Strategic Asset Allocation is OB_R 14% : RB_R 18% : 17% of corporate bonds : Government bonds 23% : MMF 28% etc. At this time, the optimal return range was between 3.3% and 3.7%, the risk range was between 4.57 and 4.79. Consequently, it demonstrated asset allocation taking into account appropriate risks and return levels when constructing strategic asset allocation for domestic corporate bonds and government bonds and commercial buildings.

목차

Abstract
Ⅰ. 서론
1. 연구의 목적과 범위
2. 이론적 고찰 및 선행연구 검토
II. 분석모형 및 분석자료
1. 연구모델과 분석방법
2. 분석자료
Ⅲ. 분석 결과
1. 분석대상 자산군의 통계 분석
2. MVO 및 효율적 시장기회선 도출
Ⅳ. 결론
참고문헌

키워드

전략적 자산배분 포트폴리오 부동산 실물투자 효율적 시장기회선 Strategic Asset Allocation Portfolio Real Estate Investment Efficient Frontie

저자

  • 강상선 [ Kang, Sang-Sun | 강원대학교 일반대학원 부동산학과 박사과정, 현)한국지방재정공제회 부장 재직 ] 주저자
  • 전재범 [ Jun, Jae Bum | 강원대학교 일반대학원 부동산학과 조교수 ] 교신저자

참고문헌

자료제공 : 네이버학술정보

간행물 정보

발행기관

  • 발행기관명
    한국도시부동산학회(구 도시정책학회) [Korea Urban & Real Estate Association]
  • 설립연도
    2010
  • 분야
    사회과학>행정학
  • 소개
    "한국도시부동산학회는 바람직한 미래의 도시상을 만들어갑니다" 우리 학회는 도시와 교통, 건축과 부동산 분야 등 정책 중심의 융합 연구 활동을 지향하고 있습니다. 시대 변화에 능동적으로 대응하고자 최근 이슈가 되고 있는 기후와 에너지, 4차 산업혁명과 AI, ESG 등 융합 아젠다를 발굴하여 다루는 작지만 강한 강소학회(强小學會)입니다.

간행물

  • 간행물명
    도시정책학회 학술대회
  • 간기
    부정기
  • 수록기간
    2013~2018
  • 십진분류
    KDC 359 DDC 350

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