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VaR 를 이용한 금융기관의 위험관리방안에 관한 연구
A Study on Risk Management of Financial Institution by Using VaR

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  • 발행기관
    한국생산성학회 바로가기
  • 간행물
    생산성연구: 국제융합학술지 바로가기
  • 통권
    제14권 제3호 (2000.12)바로가기
  • 페이지
    pp.163-182
  • 저자
    이광로, 문성주
  • 언어
    한국어(KOR)
  • URL
    https://www.earticle.net/Article/A316768

※ 원문제공기관과의 협약기간이 종료되어 열람이 제한될 수 있습니다.

원문정보

초록

영어
The purpose of this study is to investigate the risk management of finacial institutions by using VaR(Value at Risk) method. It was analyzed and compared with differences between the real profit-loss amounts calculated by using data of 1997 one year and VaR estimates investigated by using data of 3 months(72days) derived from Jan, 1998 to March 1998. VaR estimates was derived from three VaR methods, as the time weighted average method, MonteCarlo simulation method and historical simulation method. The empirical results are as follow: First, we found that in case the real values exceed expected loss amounts at the 95% confidence level, the lowest error rate came out when λ=0.99 of time weighted average method. These results may imply that in case weighted values allow at the nearest data more than past data, the expected excess days decrease in the time weighted average method. Second, empirical result proved that MonteCarlo simulation method with the lowest error rate had most smallest mean of bias in the significance test between the real observation values and VaR values. These results may imply that time weighted average method is suitable in order to manage the situation being placed in extreme financial distress situation and MonteCarlo simulation method is suitable in order to minimize the opportunity cost according to retention of reserve money caused the loss. Specifically, we found what the financial institutions dealing with money goods and derivatives responding sensitive to price volatility risk and credit risk should be managed the integrated risk management. We may suggest financial institutions could use effectively the market risk values estimated by VaR method for risk management.

목차

I. 서론
 II. 선행연구에 대한 이론적 고찰
 III. 금융기관의 위험관리와 VaR 모형
 IV. 연구의 설계
 V. 연구의 결과
 V. 결론
 참고문헌
 ABSTRACT

키워드

VaH(Value at Risk) time weighted average method MonteCarlo simulation method historical simulation method.

저자

  • 이광로 [ Kwang Ro Lee | 건국대 경상학부 교수. ]
  • 문성주 [ Sung Ju Moon | 건국대 경영대학 강사 ]

참고문헌

자료제공 : 네이버학술정보

간행물 정보

발행기관

  • 발행기관명
    한국생산성학회 [Korea Productivity Association]
  • 설립연도
    1985
  • 분야
    사회과학>경제학
  • 소개
    본 학회는 생산성에 관련된 학술연구의 진흥과 회원상호간의 친목을 도모함을 목적으로 한다. 그리고 다음의 사항에 주력한다. - 생산성에 관련된 학술연구의 진흥 - 생산성 향상을 위한 산학연계의 확립 - 회원상호간의 친교 및 정보교환 강화

간행물

  • 간행물명
    생산성연구: 국제융합학술지 [Productivity Research: An International Interdisciplinary Journal]
  • 간기
    격월간
  • pISSN
    1225-3553
  • 수록기간
    1987~2025
  • 등재여부
    KCI 등재
  • 십진분류
    KDC 325 DDC 330

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