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KOSPI 200 옵션시장과 선물시장간의 가격 패러다임에 의한 생산성에 관한 연구：옵션가격 하한조건을 중심으로
The Productivity of KOSPI 200 Options and Futures Markets in terms of Pricing Paradigm：Focused on the Lower Boundary Conditions for Options

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  • 발행기관
    한국생산성학회 바로가기
  • 간행물
    생산성연구: 국제융합학술지 KCI 등재 바로가기
  • 통권
    제20권 제1호 (2006.02)바로가기
  • 페이지
    pp.1-22
  • 저자
    태석준
  • 언어
    한국어(KOR)
  • URL
    https://www.earticle.net/Article/A316443

※ 원문제공기관과의 협약기간이 종료되어 열람이 제한될 수 있습니다.

원문정보

초록

영어
This paper examines the pricing efficiency and productivity of the KOSPI 200 options and KOSPI 200 futures markets in Korea. This study analyzes the lower boundary conditions for KOSPI 200 options derived from KOSPI 200 futures prices, and examines arbitrage opportunities in the KOSPI 200 options and KOSPI 200 futures markets. Lower boundary conditions tests are performed for both KOSPI 200 call and put options, and ex－post and exante arbitrage profits are examined. This study's results reveal that there were some violations of lower boundary conditions for KOSPI 200 options, and arbitrage opportunities existed not only for securities companies which are members of KRX(Korea Exchange) but also for non－member investors in the KOSPI 200 options and KOSPI 200 futures markets. The results of this study suggest that KOSPI 200 options and KOSPI 200 futures markets were inefficient to some degree in terms of relative pricing during the period under study.

목차

Ⅰ. 서론
 Ⅱ. 선행연구
 Ⅲ. KOSPI 200 옵션가격 하한조건과 차익거래
 Ⅳ. 실증분석 방법
 Ⅴ. 실증분석 결과
 Ⅵ. 요약 및 결론
 참고문헌
 ＜Abstract＞

키워드

Lower Boundary Conditions Productivity KOSPI 200 Options KOSPI 200 Futures Arbitrage

저자

  • 태석준 [ Suk－Joon Tae | 서원대학교 경영학부 부교수 ]

참고문헌

자료제공 : 네이버학술정보

간행물 정보

발행기관

  • 발행기관명
    한국생산성학회 [Korea Productivity Association]
  • 설립연도
    1985
  • 분야
    사회과학>경제학
  • 소개
    본 학회는 생산성에 관련된 학술연구의 진흥과 회원상호간의 친목을 도모함을 목적으로 한다. 그리고 다음의 사항에 주력한다. - 생산성에 관련된 학술연구의 진흥 - 생산성 향상을 위한 산학연계의 확립 - 회원상호간의 친교 및 정보교환 강화

간행물

  • 간행물명
    생산성연구: 국제융합학술지 [Productivity Research: An International Interdisciplinary Journal]
  • 간기
    격월간
  • pISSN
    1225-3553
  • 수록기간
    1987~2025
  • 등재여부
    KCI 등재
  • 십진분류
    KDC 325 DDC 330

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