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Nonlinear Adjustment in Real Exchange Rates : Threshold Autoregressive Approach
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- 발행기관
- 한국생산성학회 바로가기
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- 간행물
- 생산성연구: 국제융합학술지 KCI 등재 바로가기
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- 통권
- 제27권 제2호 (2013.06)바로가기
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- 페이지
- pp.215-240
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- 저자
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- 언어
- 영어(ENG)
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- URL
- https://www.earticle.net/Article/A315718
※ 원문제공기관과의 협약기간이 종료되어 열람이 제한될 수 있습니다.
원문정보
초록
- 영어
- This paper investigates the real exchange rate behaviour under potential existence of nonlinearity. In order to conduct the nonlinearity test, both linear and non-linear autoregressive unit root tests are applied to four different real exchange rates from mixture of industrialized and developing countries. We found that all countries, there is strong threshold effect while the unit root tests show the mixed results depending on countries. This finding implies standard linear unit root tests turn out biased in favour of random work when the true process is nonlinear mean reversion. When half-lives deviation from equilibrium is calculated, the result is much smaller in threshold autoregressive (TAR) specification than linear model.
목차
Ⅰ. Introduction
Ⅱ. Real Exchange Rates Behaviour
Ⅲ. Modelling Nonlinear Mean Reversion in Real Exchange Rate
Ⅳ. Empirical Results
Ⅴ. Conclusion
Reference
Appendix
Abstract
키워드
Exchange rate Nonlinearity test Threshold autoregressive (TAR) model저자
간행물 정보
발행기관
-
- 발행기관명
- 한국생산성학회 [Korea Productivity Association]
- 설립연도
- 1985
- 분야
- 사회과학>경제학
- 소개
- 본 학회는 생산성에 관련된 학술연구의 진흥과 회원상호간의 친목을 도모함을 목적으로 한다. 그리고 다음의 사항에 주력한다. - 생산성에 관련된 학술연구의 진흥 - 생산성 향상을 위한 산학연계의 확립 - 회원상호간의 친교 및 정보교환 강화
간행물
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- 간행물명
- 생산성연구: 국제융합학술지 [Productivity Research: An International Interdisciplinary Journal]
- 간기
- 격월간
- pISSN
- 1225-3553
- 수록기간
- 1987~2025
- 등재여부
- KCI 등재
- 십진분류
- KDC 325 DDC 330
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