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한국채택국제회계기준(K-IFRS)의 도입은 회계투명성을 향상시키는가? - 자본시장에서의 회계정보 유용성을 통한 분석 -
Does Adoption of K-IFRS Improve Accounting Transparency? - Analysis of the Usefulness of Accounting Information in Capital Market -

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  • 발행기관
    한국생산성학회 바로가기
  • 간행물
    생산성연구: 국제융합학술지 KCI 등재 바로가기
  • 통권
    제29권 제2호 (2015.06)바로가기
  • 페이지
    pp.197-230
  • 저자
    최서아, 최국현
  • 언어
    한국어(KOR)
  • URL
    https://www.earticle.net/Article/A312281

※ 원문제공기관과의 협약기간이 종료되어 열람이 제한될 수 있습니다.

원문정보

초록

영어
In 2011, Korea has adopted International Financial Reporting Standards(IFRS) requiring all publicly traded firms prepare financial statements with K-IFRS. This K-IFRS adoption is expected to enhance Korean accounting practices and to promote accounting transparency, thus to decrease, so called Korea discount. Accordingly accounting quality has been the most arguing issue in many studies. as a For a proxy of accounting quality studies in this literature mostly have used earnings management based on accounting numbers. However, as Dechow et al.(1995) mentioned, the measurement of accrual-based earnings management has fundamental limitation such as model and variables misspecification arising from correlated omitted variables, resulting in quite confusing findings. This study examines the effects of K-IFRS adoption on accounting quality, using earnings transparency measures (TRANS) which introduced by Barth et al.(2013). This measure provides market-based evidence whether accounting quality has increased after adoption of IFRS. TRANS shows the explanatory power of the returns-earnings relation. We use two approaches. First, we test a relation between earnings transparency and subsequent excess returns, and second, we test a relation between earnings transparency and portfolio mean subsequent returns. We do not find evidence that K-IFRS adoption has improved accounting quality. Inversely, we find results that K-IFRS adoption decreased the explanatory power of return-earnings relation. These results imply that adoption of K-IFRS might increase managerial discretion on accounting choices, resulting in the increase of uncertainty lacking in consistency and/or comparability of accounting information. Further, adoption of K-IFRS appears to fail to provide credibility and/or reliability of accounting information at least to market participants.

목차

Ⅰ. 서론
 Ⅱ. 선행연구 및 가설설정
 Ⅲ. 연구방법론
 Ⅳ. 실증분석결과
 Ⅴ. 결론
 참고문헌
 Abstract

키워드

Accounting Quality Earnings Transparency IFRS Adoption Capital Market Return-Earnings Relation

저자

  • 최서아 [ Seo-A Choi | 중앙대학교 회계학과 대학원 ] 주저자
  • 최국현 [ Kuk-Hyun Choe | 중앙대학교 경영경제대학 경영학부 교수 ] 교신저자

참고문헌

자료제공 : 네이버학술정보

간행물 정보

발행기관

  • 발행기관명
    한국생산성학회 [Korea Productivity Association]
  • 설립연도
    1985
  • 분야
    사회과학>경제학
  • 소개
    본 학회는 생산성에 관련된 학술연구의 진흥과 회원상호간의 친목을 도모함을 목적으로 한다. 그리고 다음의 사항에 주력한다. - 생산성에 관련된 학술연구의 진흥 - 생산성 향상을 위한 산학연계의 확립 - 회원상호간의 친교 및 정보교환 강화

간행물

  • 간행물명
    생산성연구: 국제융합학술지 [Productivity Research: An International Interdisciplinary Journal]
  • 간기
    격월간
  • pISSN
    1225-3553
  • 수록기간
    1987~2025
  • 등재여부
    KCI 등재
  • 십진분류
    KDC 325 DDC 330

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