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연구논문
K-REITs 수익률의 시계열특성과 조건부 분산과의 관계에 관한 연구
A Study on the Relationship between Conditional Heteroscedasticity and the Time Series Characteristics in K-REITs Returns
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- 발행기관
- 국제부동산정책학회 바로가기
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- 간행물
- 토지와건물 바로가기
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- 통권
- 제29호 (2014.12)바로가기
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- 페이지
- pp.21-37
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- 저자
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- 언어
- 한국어(KOR)
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- URL
- https://www.earticle.net/Article/A249813
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원문정보
초록
- 영어
- The purpose of this study is analyzed by using the ARCH model to find the behavior in reits returns of monthly korean reits during january 2002 to may 2014. Empirical results here show that there are statistically significant conditional heteroscedasticity during the period in rising returns. And also, this paper has analyzed the ARCH-M model in K-reits returns to find the volatility in conditional returns and variance as time goes. It is found that conditional returns and variance is the positive relationship even if the statistical significance is low. This results indicate the partial existence of trade-off between returns and risk.
목차
ABSTRACT
I. 서론
II. 이론적 배경 및 선행연구
1. 이론적 배경
2. 선행연구
III. 실증분석
1. 자료
2. 시계열상관에 대한 검정
3. 조건부 분산모형 설정
4. 조건부 분산모형 추정결과 및 검정
5. 조건부 분산모형을 이용한 REITs 수익률과 조건부 분산
IV. 결론
참고문헌
키워드
Reits Autoregrssive conditional heteroscedasticity Volatility Trade-off Serial corelation.저자
간행물 정보
발행기관
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- 발행기관명
- 국제부동산정책학회 [INTERNATIONAL REAL ESTATE POLICY SOCIETY]
- 설립연도
- 1984
- 분야
- 사회과학>지역개발
- 소개
- 본학회는 국제적 학술교류와 학문연구활동을 통해 부동산학 이론을 체계화하고 국가 및 공공기관에 자료를 제공하여 부동산정책 개발에 기여함을 목적으로 한다.
간행물
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- 간행물명
- 토지와건물 [THE JOURNAL OF REAL ESTATE]
- 간기
- 연간
- pISSN
- 2383-8256
- 수록기간
- 1985~2025
- 십진분류
- KDC 321 DDC 333
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