현재 위치
Home
Does Derivative Trading Affect Stock Volatility?
-
- 발행기관
- 한국재무학회 바로가기
-
- 간행물
- 한국재무학회 학술대회 바로가기
-
- 통권
- 2011년 KFA&TFA Joint Conference in Finance (2011.09)바로가기
-
- 페이지
- pp.200-223
-
- 저자
-
- 언어
- 영어(ENG)
-
- URL
- https://www.earticle.net/Article/A243047
※ 기관로그인 시 무료 이용이 가능합니다.
6,100원
원문정보
초록
- 영어
- This paper re-examines the relation of stock market volatility with those of macro-finance variables using data from 1950 to 2009. Unlike the findings in previous studies, macroeconomic volatilities do affect aggregate stock volatility significantly if derivative trading is taken into consideration. On the other hand the evidence on greater stock return variability in economic downturn is ambiguous. It is argued that those findings are likely to have been caused by omitting variables for financial market activities. It is shown that derivative trading, either exchange trading or over the counter trading, increases stock volatility significantly.
목차
Abstract
I. Introduction
II. Stock Volatility and Macroeconomic Variables: A Preliminary discussion
III. Data
IV. Re-examination of Volatility Regressions
V. Stock Volatility and Financial Market Activities
VI. Conclusion
References
키워드
Stock Volatility Macro-Finance interface Financial Activities Derivatives Trading저자
간행물 정보
발행기관
-
- 발행기관명
- 한국재무학회 [The Korean Finance Association]
- 설립연도
- 1988
- 분야
- 사회과학>경영학
- 소개
- 본 회는 재무학 및 이와 관련되는 분야를 발전시키며 회원 상호간의 친목 도모를 목적으로 한다.
간행물
-
- 간행물명
- 한국재무학회 학술대회
- 간기
- 부정기
- 수록기간
- 2006~2024
- 십진분류
- KDC 325 DDC 330
이 권호 내 다른 논문 / 한국재무학회 학술대회 2011년 KFA&TFA Joint Conference in Finance
피인용수 : 0건 (자료제공 : 네이버학술정보)
함께 이용한 논문 이 논문을 다운로드한 분들이 이용한 다른 논문입니다.
출처 : 네이버학술정보
0개의 논문이 장바구니에 담겼습니다.