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A Dynamic Hedging Strategy for Option Transaction Using Artificial Neural Networks

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  • 발행기관
    보안공학연구지원센터(IJSEIA) 바로가기
  • 간행물
    International Journal of Software Engineering and Its Applications SCOPUS 바로가기
  • 통권
    Vol.6 No.4 (2012.10)바로가기
  • 페이지
    pp.111-116
  • 저자
    Hyun Joon Shin, Jaepil Ryu
  • 언어
    영어(ENG)
  • URL
    https://www.earticle.net/Article/A208414

※ 원문제공기관과의 협약기간이 종료되어 열람이 제한될 수 있습니다.

원문정보

초록

영어
In order to avoid the risk caused by continuously changing option value, option issuers generally utilize the traditional Dynamic Delta Hedging (DDH) method. DDH tries to maintain risk-neutral position by adjusting hedge position according to the delta by Black-Scholes (BS) model. DDH, however, is not able to guarantee optimal hedging performance due to some impractical assumptions inherent in BS model. Therefore, this study presents a methodology for dynamic option hedging strategy using artificial neural network (ANN) to enhance hedging performance and shows the superiority of the proposed method through computational experiments.

목차

Abstract
 1. Introduction
 2. Related Work
 3. Dynamic Option Hedging
  3.1. Target Hedging Value
  3.2. Dynamic Option Hedging with ANN
 4. Experimental Results
 5. Conclusions
 References

키워드

Risk-neutral Position Option Hedging Artificial Neural Network Dynamic Delta Hedging

저자

  • Hyun Joon Shin [ Dept. of Management Eng. Sangmyung University ]
  • Jaepil Ryu [ Dept. of Management Eng. Sangmyung University ]

참고문헌

자료제공 : 네이버학술정보

간행물 정보

발행기관

  • 발행기관명
    보안공학연구지원센터(IJSEIA) [Science & Engineering Research Support Center, Republic of Korea(IJSEIA)]
  • 설립연도
    2006
  • 분야
    공학>컴퓨터학
  • 소개
    1. 보안공학에 대한 각종 조사 및 연구 2. 보안공학에 대한 응용기술 연구 및 발표 3. 보안공학에 관한 각종 학술 발표회 및 전시회 개최 4. 보안공학 기술의 상호 협조 및 정보교환 5. 보안공학에 관한 표준화 사업 및 규격의 제정 6. 보안공학에 관한 산학연 협동의 증진 7. 국제적 학술 교류 및 기술 협력 8. 보안공학에 관한 논문지 발간 9. 기타 본 회 목적 달성에 필요한 사업

간행물

  • 간행물명
    International Journal of Software Engineering and Its Applications
  • 간기
    월간
  • pISSN
    1738-9984
  • 수록기간
    2008~2016
  • 등재여부
    SCOPUS
  • 십진분류
    KDC 505 DDC 605

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