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초록

영어

This study has verified on whether the value relevance is increased in case a restriction called tax cost is added to the R&D value relevance and R&D expenditure capitalization which is handled as an asset despite the fact that it is difficult to use the R&D expenditure as the profit adjustment method of reported profit since the tax law amendment of Corporate Tax Act on development costs in December of 2001. The results of empirical analysis are summarized as follows. First, the existence of R&D expenditure value relevance handled as asset was shown in the value relevance analysis as the net assets and development cost assets showed positive correlation with th stock price. Second, the development cost assets were having significant positive effect on stock price at 1% level after the tax law amendment in the valuation analysis of R&D capitalization after the tax law amendment. Third, in the value relevance analysis on R&D capitalization of corporations with high maximum tax rate after the tax law amendment, the R&D expenditure variable of handling as asset at corporations with high maximum tax rate after the tax law amendment was having significant positive effect at 1% level.

한국어

본 연구는 2001년 12월 개발비에 대한 법인세법의 세법개정 이후 연구개발비 지출액을 보고이익의 이익조정수단으로 활용하기 어려움에도 불구하고 자산으로 처리한 연구개발비의 가치관련성과 연구개발비 자산화에 세금비용이라는 제약조건이 추가되었을 경우 가치관련성이 증가되었는지를 검증하였다. 실증분석 결과를 요약하면 다음과 같다. 첫째, 가치관련성 분석에서 순자산과 개발비 자산은 주가와 양의 상관관계를 보여 자산으로 처리한 연구개발비의 가치관련성의 존재함를 보여주었다. 둘째, 세법개정 이후 연구개발비 자산화의 가치평가 분석에서 세법개정 이후 개발비 자산은 주가에 1% 수준에서 유의적인 양의 영향이 미치고 있었다. 셋째, 세법개정 이후 한계세율이 높은 기업의 연구개발비 자산화에 대한 가치관련성 분석에서 법인세법 개정이후 한계세율이 높은 기업에서 자산으로 처리한 연구개발비 변수는 1% 수준에서 유의적인 양의 영향이 미치고 있었다.

목차

초록
 I. 서론
 II. 이론적 배경 및 선행연구
  1. 기업회계기준상의 연구개발비
  2. 법인세법상의 연구개발비
  3. 선행연구의 검토
 III. 연구방법
  1. 연구의 개념체계
  2. 연구가설의 설정
  3. 주요변수의 측정
  4. 연구모형의 설정
  5. 표본의 선정
 IV. 실증분석결과
  1. 기술통계
  2. 상관관계분석
  3. 가치관련성의 기본분석
  4. 추가분석
 V. 결론
 참고문헌
 Abstract

키워드

저자

• 이병산 [ Lee, Byung San | 대구대학교 회계 · 세무학부 전임강사 ]

참고문헌

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• 간행물명

  상업경영연구(구 상업교육연구) [Korean Journal of Business & Management]

• 간기

  계간

• pISSN

  1229-8867

• 수록기간

  2000~2026

• 등재여부

  KCI 등재

• 십진분류

  KDC 376 DDC 373