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몽골 및 동북아시아 논문
일본 2011년 3월 11일 대지진이 한국과 대만 주식시장에 미친 영향에 관한 실증적 연구
An Empirical Study on the Effects between Stock Market of Korean and Taiwan Around 20110311 Earthquake in Japan
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- 발행기관
- 동중앙아시아경상학회 바로가기
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- 간행물
- 동중앙아시아연구(구 한몽경상연구) 바로가기
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- 통권
- 제22권 제2호 (2011.08)바로가기
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- 페이지
- pp.107-123
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- 저자
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- 언어
- 한국어(KOR)
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- URL
- https://www.earticle.net/Article/A161042
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원문정보
초록
- 영어
- This study is an empirical study on the effects between the Korean and Taiwan stock market around 20110311 earthquake in Japan. We examine the interdependence of the Korean and Taiwan stock market around 20110311 earthquake in Japan for 84 daily data from January 3, 2011 to May 18, 2011. We employ impulse response function based on VAR model as well as variance decomposition after unit root tests and cointegration test. The finding that many macro time series may contain a unit root has spurred the development of the theory of non-stationary time series analysis. Engle and Granger (1987) pointed out that a linear combination of two ro more non-stationary series may be stationary. If such a stationary linear combination exists, the non-stationary time series are said to be cointegrated. This research showed following main results. First, from basic statistic analysis, both the Korean and Taiwan stock market around 20110311 earthquake in Japan has unit roots, Second, there is at least one cointegration between them.
- 한국어
- 이 논문은 2011년 3월 11일 금요일 오후 2시 46분에 동북부 지역에 규모 9.0의 강진과 쓰나미가 강타한 20110311 일본 대지진이 한국주식시장의 지표인 KOSPI지수와 대만주식시장의 지표인 TSEC weighted index에 미친 영향을 분석하고 두 주식시장이 어떻게 연계되어 있으며 그들 시장간 영향력의 정도를 분석한 연구이다. 이본 연구에 사용할 자료는 2011년 3월 11일 일본 대지진 전후 총 84개의 KOSPI지수와 TSEC weighted index 자료를 사용하여 분석하였다. 이 연구에서 사용한 차분자료로는 자연로그 수익률 자료를 사용하였다. 이 연구에 사용된 연구 모형으로는 시계열의 안정성 여부의 판정을 위한 단위근 검정과 공적분(cointegration)검정을 하였고, 상호영향력 분석을 위한 VAR모형을 이용한 예측오차의 분산분해기법을 이용하였다. 이 연구의 중요한 결과들을 요약하면 다음과 같다. 한국의 KOSPI지수와 대만의 TSEC weighted index 자료의 원시계열자료에 대한 안정성검정 결과 주가는 불안정적인 것으로 나타났고, 한국의 KOSPI지수와 대만의 TSEC weighted index 자료의 1차 차분시계열자료에 안정성검정 결과는 모두 안정적임을 알 수 있었다. 또한 한국의 KOSPI지수와 대만의 TSEC weighted index 자료간에는 공적분관계가 존재하고, 한국의 KOSPI지수와 대만의 TSEC weighted index 자료간 상호영향력에 있어서 20110311 일본 대지진 이후로 TSEC weighted index의 영향이 전에 비하여 크게 영향을 미침을 알 수 있었다.
목차
국문요약
Ⅰ. 서론
Ⅱ. 문헌연구
Ⅲ. 연구자료 및 연구모형
1. 연구자료
2. 연구모형
Ⅳ. 실증연구 결과분석
1. 기초통계 분석 및 상관관계분석
2. 단위근과 공적분 검정결과 분석
3. VAR 모형을 이용한 결과분석
Ⅴ. 결론
참고문헌
ABSTRACT
키워드
한국주식시장 대만주식시장 20110311 지진 VAR모형 분산분해기법 Korean tock market Taiwan stock market 20110311 earthquake VAR model variance decomposition저자
간행물 정보
발행기관
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- 발행기관명
- 동중앙아시아경상학회 [East and Central Asia Economic and Business Association]
- 설립연도
- 1997
- 분야
- 사회과학>경영학
- 소개
- 한ㆍ몽경상학회는 한국과 몽골의 경상학계 학자, 경상관련 정ㆍ관계인사 및 문화계인사들이 한국과 몽골간의 학문 및 문화 교류를 위해 1995년에 설립한 학술단체입니다. 한ㆍ몽간 교류확대를 위하여 본 학회에는 현재 경영ㆍ경제학은 물론 사회과학분야를 연구하는 한국과 몽골의 학자들을 비롯하여 관련분야의 현업종사자들이 주 구성원으로 가입하고 있습니다. 본 학회는 몽골의 경제 · 경영 및 사회과학 분야의 이론, 정책 및 실무에 관련된 학술 연구활동을 통하여 회원 상호간의 학문적 교류를 도모하며, 동북아 및 인접국가 간의 국제교류협력증진은 물론 국가 및 지역사회 발전에 이바지함을 주요 목적으로 하고 있습니다. 본 학회는 발족취지에 따라 다음의 사업을 추진함으로써 본 학회의 위상을 제고함과 더불어 구성원들의 학문적 성취도를 높이고자 합니다. 본 학회는 설립목적을 달성하기 위하여 구체적으로 다음과 같은 사업을 수행하고자 합니다. 1. 경제, 경영, 무역 및 사회과학 분야의 이론과 실무, 그리고 산학협력에 관련된 연구 2. 한·몽 경제협력에 관한 연구 3. 한·몽 경영시스템에 관한 연구 4. 동북아 국가간 경제, 경영협력에 관한 연구 5. 학술발표회, 강연회, 세미나, 심포지움 등의 개최 6. 학술연구논문집, 소식지, 그리고 연구도서 등의 발간 7. 본회의 취지에 맞는 활동으로 국가나 기업발전 또는 국제교류 등에 기여한 분에게 칭기즈칸 경영대상 또는 글로벌 경영대상 수여 8. 본회와 목적을 같이하는 국내외 관련기관 및 산업계와의 교류 9. 기타 본회가 필요하다고 인정하는 관련사업
간행물
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- 간행물명
- 동중앙아시아연구(구 한몽경상연구) [Journal of East and Central Asian Studies]
- 간기
- 연3회
- pISSN
- 2288-2219
- 수록기간
- 1997~2025
- 십진분류
- KDC 320 DDC 330
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