Earticle

초록

한국어

본 연구는 금융 시장에서 긍정적인 뉴스 보도를 기반으로 한 투자가 오히려 손실로 이어질 수 있는 역설적 현상을 실증적으로 분석한다. 2023년 한 해 동안 코스피와 코스닥에 상장된 주식 중 주가가 낮은 종목을 대상으로, ChatGPT를 활용하여 뉴스의 감성 점수를 산출하고 주가 하락과의 상관관계를 분석하였다. 연구 결과, 긍정적인 뉴스가 빈번하게 보도된 종목일수록 주가 하락이 더 자주 발생하며, 특히 거래량이 급증한 시점에서 이러한 경향이 더욱 두드러지는 것으로 나타났다. 이는 긍정적인 뉴스에 지나치게 의존하는 투자 전략이 손실을 야기할 수 있음을 경고한다. 본 연구는 뉴스 감성 분석과 거래량 변화율을 활용한 새로운 리스크 관리 및 투자 전략 수립의 필요성을 강조하며, 이러한 요소들이 주가 변동성을 예측하는 데 있어 중요한 지표가 될 수 있음을 시사한다.

영어

This study empirically analyzes the paradoxical phenomenon where investments based on positive news reports in the financial market can lead to losses. The research focuses on stocks with low prices listed on KOSPI and KOSDAQ during the year 2023. Utilizing ChatGPT, sentiment scores of news articles were calculated, and the correlation between these scores and stock price declines was analyzed. The results show that stocks with more frequent positive news reports tend to experience price drops more often, especially when there is a surge in trading volume. This finding warns that investment strategies overly reliant on positive news may result in losses. The study highlights the need for new risk management and investment strategies that incorporate news sentiment analysis and trading volume changes, suggesting that these factors could be crucial indicators in predicting stock price volatility.

목차

요약
Abstract
1. 서론
2. 관련 연구
3. 연구 방법
3.1 뉴스 기사 확보
3.2 뉴스 분석 점수 및 주가 변동률 산출
3.3 뉴스 분석 점수와 주가 하락 간의 상관관계분석
3.4 설정값 변경을 통한 분석 다각화
4. 연구 결과
4.1 뉴스 분석 점수와 주가 하락 데이터 비중 간의 상관관계 분석
4.2 IQR 방법을 위한 최적의 백분위 값 결정
4.3 거래량 변화율 설정
4.4 주가 변동률 임계값 변경
5. 결론
Acknowledgements
참고문헌

저자

• 조영현 [ Yeonghyeon Jo | 숭실대학교 글로벌미디어학부 ]
• 김예리 [ Yeri Kim | 숭실대학교 글로벌미디어학부 ]
• 정은재 [ Eunjae Jung | 숭실대학교 글로벌미디어학부 ]
• 김지수 [ Jisu Kim | 숭실대학교 글로벌미디어학부 ]
• 박진호 [ Jinho Park | 숭실대학교 글로벌미디어학부 ] 교신저자

참고문헌